Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Валютные клиринги это

Валютный клиринг – международный механизм стабилизации экономик государств

Валютный клиринг – система взаимных расчетов межгосударственного уровня, обеспечивающая возможность выполнения двух-, трех-, многосторонних торговых обязательств.

Международную клиринговую расчетную систему используют при отсутствии необходимого количества свободно конвертируемых финансовых знаков. Валютный клиринг позволяет государствам, являющимся торговыми партнерами, выполнять взятые обязательства при коллапсе внутренних экономик стран. Причины использования:

  • отрицательный платежный баланс;
  • экономический кризис;
  • высокий уровень инфляции;
  • действующие валютные ограничения.

Клиринг в условиях стабильных экономик государств выгоден при заключении крупных долгосрочных торговых контрактов.

Понятие клиринга

Основное понятие клиринга описывает процесс взаиморасчетов между экономиками разных государств при определенных трудностях в оплате товаров или услуг. Клиринг представляет собой механизм заключения крупных сделок на международном уровне с учетом платежных балансов сторон. Такой механизм применяется каждый раз, когда один или несколько участников расчетов приходят в сделку с проблемами и нестабильностью в экономике. Также этот механизм при относительно стабильной экономике, но также при условии, что заключается контракт с большой длительностью при недостатке прогнозов в финансовой сфере.

Межбанковский (внутрибанковский) клиринг

Сегодня межбанковский (внутрибанковский) клиринг представляет собой безналичный расчет между банковскими организациями в разных странах через единые расчетные центры. Клиринг предполагает полный взаимозачет товаров, услуг с одной стороны, и денежных средств с другой – конечно, в рамках данного соглашения. Многие развитые страны прибегают к процедуре клиринга при прямых заключениях соглашений между банками.

Товарный клиринг

Иногда две стороны, заключающие сделку, могут провести процедуру товарного клиринга при помощи третьей стороны. Так называемая клиринговая палата обязательно участвует в установлении полного взаимозачета между сторонами по оплате товаров или услуг. Этот механизм может действовать между любыми двумя организациями, которые желают напрямую провести сделку в максимально короткий срок.

Формы валютного клиринга

В международной системе финансовых взаимоотношений приняты следующие формы валютного клиринга:

  1. по волеизъявлению (добровольные или принудительные);
  2. двусторонние и многосторонние;
  3. полный клиринг, на 95% платежного оборота, либо частичный (на отдельную операцию);
  4. со свободной или условной конверсией сальдо, либо неконвертируемый.

Неконвертируемый клиринг производится в том случае, если валюта не может быть сконвертирована напрямую для оплаты товара. Вместо валюты может использоваться встречная поставка товаров.

Интернациональный клиринговый альянс (МКС)

По задумке его создателей интернациональный клиринговый альянс (МКС) предназначен для обоюдного зачета обязательств, а также для межгосударственного денежного регулирования. Интернациональный клиринговый альянс представляет собой союз ЦБ развитых государств, которые участвуют в клиринговых операциях и следят за их надлежащим проведением. МКС имеет право на проверки всех документов, касающихся указанных видов операций.

Становление денежного клиринга в РФ

Во внутренней финансовой структуре России также с начала 1990-х годов используются клиринговые соглашения на разных уровнях. Становление денежного клиринга в РФ завершилось в 1993 году, когда был составлен полный список бирж, осуществляющих международные операции по купле-продаже валюты, а также были определены правила проведения клиринга между финансовыми организациями внутри страны. Только участники с лицензиями центральной банковской организации РФ могут проводить клиринговые операции.

Клиринговая валюта

Так называют валюту, используемую в качестве базовой при проведении расчётов между несколькими странами. Такого рода расчёты называют валютным клирингом и проводятся они в тех случаях когда, например, у одной из стран участниц не хватает запасов свободно-конвертируемой валюты (которой можно было бы расплатиться без введения валюты клиринговой).

Слово клиринг происходит от английского clearing, в переводе на русский язык означающего «очистка». В данном случае подразумевается очистка от взаимных обязательств друг перед другом.

Среди других причин проведения взаиморасчётов посредством валютного клиринга могут быть:

  • Высокие темпы инфляции;
  • Ограничения на операции с валютами в одной или нескольких странах участниц взаиморасчётов;
  • Несбалансированность платёжного баланса в одной или нескольких странах участниц взаиморасчётов;
  • Валютный или экономический кризис.

Кроме этого, если мы заглянем в историю, то увидим, что начиная с 30-х годов прошлого века, львиная доля всех международных расчётов проводилась в форме валютного клиринга. А причиной этому послужила отмена золотого стандарта.

Собственно говоря, первая операция валютного клиринга была проведена в 1931 году. Ну а дальше – больше. В 1935 было семьдесят четыре таких операций, в 1947 году уже двести, а к 1950 году количество валютно-клиринговых операций между странами возросло до 400.

В качестве примеров таких взаиморасчётов можно привести следующие:

Как осуществляются взаиморасчёты

Выбор клиринговой валюты осуществляется по обоюдному согласию стран участниц взаиморасчётов. Это может быть как национальная валюта одной из этих стран, так и валюта какой либо другой страны. По большому счёту это не важно, ведь в любом случае, клиринговая валюта, в данном случае может фигурировать лишь на бумаге**.

Единственным существенным требованием к ней должна быть, пожалуй, относительная стабильность. Чтобы не вышло так, что она сильно потеряла (или, наоборот, набрала в стоимости) за тот период времени пока проводятся взаиморасчёты.

Как уже говорилось выше, для осуществления самого процесса клиринга (в данном случае взаиморасчётов между странами) клиринговая валюта может вообще не присутствовать физически (то есть, ни в наличной, ни в безналичной своей форме). Суть взаиморасчётов может сводиться к тому, что страны участницы рассчитываются своими национальными валютами, но по курсу, пересчитанному на валюту клиринговую.

То есть, клиринговая валюта, в данном случае, выступает в роли некоего мерила, эталона или стандарта, если хотите.

Обычно для такого рода расчётов заводится клиринговый счёт в одном из банков страны-контрагента, на который осуществляются переводы и, таким образом, взаимопогашение обязательств стран участниц расчётов друг перед другом.

Читать еще:  Региональная валютная система это

** Хотя условиями договора взаиморасчётов могут быть предусмотрены и другие варианты. Например, довольно часто страны-экспортёры, выступающие в роли поставщиков товаров или услуг, предпочитают получать средства именно в той валюте, которая была выбрана в качестве клиринговой. В этом случае страны-покупатели вносят на клиринговый счёт банка страны-контрагента, валюту своей страны в количестве, пересчитанном по курсу клиринговой. А страна-экспортёр, в свою очередь, уже получает из этого банка денежные средства в виде валюты клиринговой.

Простой пример взаиморасчётов

Предположим, что Индия приобретает у России самолёты и эти две страны решили вести взаиморасчёты, выбрав в качестве клиринговой валюты американский доллар. Договор поставки предполагает продажу 10 пассажирских дальнемагистральных лайнеров.

Стоимость одного такого самолёта составляет 6 500 000 000 рублей, что в пересчёте на американские доллары даёт сумму в 100 000 000 долларов.

На момент взаиморасчётов курсы стран-участниц, по отношению к американскому доллару, составляют:

  1. Один российский рубль равен 0.016 американских доллара;
  2. Одна индийская рупия равна 0.014 американских доллара.

Получается, что в переводе на клиринговую валюту, стоимость одного самолёта будет равняться 7142857143 индийских рупий (100 000 000$ / 0.14 = 7142857143). Таким образом, Индия переводит на специально созданный для этого клиринговый счёт сумму в размере 7142857143 х 10 = 71428571430 рупий (за десять самолётов).

А далее, банк, в котором был заведён клиринговый счёт, перечисляет российским поставщикам сумму в размере 100 000 000$ х 10 = 1 000 000 000$. Хотя поставщики могут выбрать также и расчёт в своей отечественной валюте. В этом случае производится обратный пересчёт в российские рубли: 1 000 000 000$ / 0.016 = 62 500 000 000 рублей, которые и переводятся на счёт поставщика.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Валютные клиринги это

Причины введения валютного клиринга могут самыми разными [3] :

Впервые валютный клиринг начал применяться в 1931 году. В марте 1935 года было подписано 74 соглашения о валютном клиринге, в 1937-м — 169, в 1947-м — 200, в 1950 году — 400 соглашений [2] .

Цели, которые преследуют страны – участницы соглашения о валютном клиринге могут быть различными:

  • выравнивание платёжного баланса;
  • получение льготного кредита от страны-контрагента с активным платёжным балансом;
  • финансирование стороной с активным сальдо платёжного баланса стороны с пассивным сальдо платёжного баланса;
  • ответная мера на дискриминационные действия другого государства (например, Великобритания ввела клиринг в ответ на приостановление платежей Германией британским кредиторам в 30-х годах XX века).

Характерной особенностью валютных клирингов является замена валютного оборота при расчётах с иностранными партнёрами расчётами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют конечный зачёт взаимных требований и обязательств.

Формы валютного клиринга

В международных соглашениях о валютном клиринге предусматривается [4] .:

  • система клиринговых расчетов и банки, уполномоченные их вести;
  • объем клиринга, то есть перечень товаров или услуг, поставки которых будут оплачиваться по клирингу;
  • валюта клиринга, то есть валюта, в которой будет проводиться учет взаимных требований и определяться сальдо задолженности;
  • объем технического кредита, в пределах которого по сальдо клиринга страна-должник не выплачивает процентов другой стране;
  • механизм выравнивания платежей и окончательного погашения сальдо.

По способу погашения сальдо валютные клиринги могут быть: со свободной конверсией в другие конвертируемые валюты; с ограниченной конверсией; без права конверсии.

Формы валютного клиринга могут быть разнообразными и классифицироваться следующими основными признаками [5] :

По волеизъявлению сторон клиринги бывают:

В зависимости от числа стран-участниц клиринг бывает:

  • двусторонний;
  • многосторонний (три и больше стран).

По объему операций клиринг бывает:

  • полный, который охватывает все виды товаров, услуг на полную сумму расчета;
  • клиринг, который охватывает 95 % платежного оборота;
  • частичный клиринг, который распространяется на определенные операции.

По способу регулирования сальдо различают клиринг:

  • со свободно конвертированным сальдо;
  • с условной конверсией;
  • неконвертируемый, сальдо по которому не может быть обменено на иностранную валюту и погашается встречными поставками товаров .

Неконвертируемое сальдо по клирингу имеет двойное значение [6] :

  1. Является регулятором товарных поставок, так как достижение лимита даёт право кредитору приостановить отгрузку товаров. Иногда экспортёрам приходится ждать, когда появится свободный лимит на клиринговом счёте.
  2. Определяет сумму, выше которой начисляются проценты разными средствами: на всю сумму задолженности; на сумму, которая превышает лимит: дифференцированно в меру роста; иногда применяется ставка с прогрессивной шкалой, для того чтобы экспортёр был заинтересован не допускать большего долга по клирингу.

Валюта клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или международная расчетная денежная единица.

С точки зрения экономики не имеет значения, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, если используется одна валюта.

При клиринговых расчетах возникают две категории валютного риска:

  1. замораживание валютной выручки в случае неконвертируемого клиринга;
  2. потери при изменении курса.

Примеры валютного клиринга

В годы после Второй мировой войны международные расчёты СССР с капиталистическими странами строились как правило на основе платёжных соглашений клирингового типа, за исключением США, Канады, Швейцарии и некоторых стран долларовой зоны, взаимные платежи с которыми осуществлялись в свободно конвертируемых валютах (преимущественно долларах США) [4] .

Читать еще:  Эволюция мировой валютной системы кратко

С 1950 по 1963 годы Советский Союз имел с социалистическими странами соглашения, по которым расчет осуществлялся в клиринговых рублях [5] .

В клиринговом соглашении между СССР и Финляндией в качестве валюты клиринга был принят рубль.

Валютные клиринги осуществляют двойное влияние на внешнюю торговлю [6] , который заключается в том, что:

С одной стороны, они смягчают отрицательные следствия валютных ограничений, дают возможность экспортёрам использовать валютную выручку.

С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной отдельно, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Для экспортёра валютный клиринг невыгоден. Вместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту. Поэтому экспортёры пытаются найти пути обхода валютных клирингов, в том числе за счёт манипуляции с ценами в форме:

  • занижения контрактной цены в счёт-фактуре (двойной контракт), с тем чтобы часть валютной выручки поступила в свободное распоряжение экспортёра и при этом обошла органы валютного контроля;
  • отгрузки товаров в страны, с которыми не заключены клиринговое соглашение;
  • кредитования иностранного покупателя на срок, который рассчитан на приостановление действия клирингового соглашения.

Валютный клиринг

Понятие валютного клиринга

Клиринг валютный — клиринг в интернациональной торговле; исполняется в форме межправительственных согласований, оговаривающих: 1) систему клиринговых счетов; 2) размер К.в. 3) клиринговую валюту (слаженную валюту расчетов); 4) размер тех. кредита (максимально разрешенное сальдо торгового равновесия); 5) систему выравнивания платежей по товарообороту (закрытие задолженности с помощью лишь товарных поставок — К.в. в отсутствии права конверсии) или с привлечением клиринговой и непринужденно конвертируемой валюты; 6) схему конечного закрытия сальдо по прошествии срока межправительственного соглашения.

Клиринговая деятельность — работа по определению обоюдных обязанностей сбор, сверка, исправление инфы по и зачету по поставкам продуктов и услуг и расчетам по ним.

Клиринг денежный используется при межгосударственных расчетах на базе соглашения правительств данных стран. Дела сторон возводятся на обоюдном зачете встречных требований и обязанностей, вытекающем из стоимостного равноправия товарных поставок и оказываемых услуг. Денежный клиринг включает набор неотклонимых частей, в том числе: систему клиринговых счетов, размер клиринга (все платежи по товарообороту либо лишь их часть подлежит учету), валюту клиринга, размер тех. кредита (максимально возможное сальдо задолженности одной стороны другой, рассчитываемое как процент от оборота либо повторяющий вид безусловной величины), систему выравнивания платежей, схему конечного выравнивания сальдо по завершении действия межправительственного соглашения.

Целью денежного клиринга считается обеспечивание соблюдения денежного законодательства при претворении в жизнь денежных операций.

Главными направлениями денежного клиринга считаются:

а) определение соотношения проводимых денежных операций действующему законодательству и присутствия нужных им лицензий и разрешений;

б) ревизия исполнения резидентами обязанностей в зарубежной валюте перед государством, также обязанностей по реализации зарубежной валюты на отечественном рынке России;

в) ревизия обоснованности платежей в зарубежной валюте;

г) ревизия полноты и объективности учета и отчетности по денежным операциям, также по операциям нерезидентов в валюте Российской Федерации.

Денежный клиринг в РФ исполняется органами денежного контролирования и их агентами. Органами денежного контролирования в России считаются ЦБ России, также Правительство РФ согласно с законами Российской Федерации.

Агентами денежного клиринга считаются организации, которые согласно с законодательными актами РФ имеют все шансы производить функции денежного контролирования. Агенты денежного контролирования подотчетны подходящим органам денежного контролирования.

Уполномоченные банки считаются агентами денежного контролирования, подотчетными ЦБ Российской Федерации. Органы денежного клиринга около собственной зоны ответственности издают нормативные акты, неотклонимые к выполнению всеми резидентами и нерезидентами в Российской Федерации.

Органы и агенты денежного клиринга в пределах собственной зоны ответственности:

а) контролируют за проводимыми в России резидентами и нерезидентами денежными операциями, за соотношением данных операций законодательству, условиям лицензий и разрешений, также за соблюдением ними актов органов денежного контролирования;

б) проводят ревизии денежных операций резидентов и нерезидентов в Российской Федерации.

Органы денежного контролирования характеризуют порядок и формы учета, отчетности и документации по денежным операциям резидентов и нерезидентов.

Должностные лица органов и агентов денежного клиринга в пределах зоны ответственности данных органов правомочны:

а) инспектировать все документы, связанные с осуществлением ними функций денежного клиринга, получать нужные разъяснения, справки и сведения связанных с, образующимся при проверках, также изымать документы, свидетельствующие о нарушениях в области денежного законодательства;

б) временно останавливать операции по счетам в уполномоченных банках в случае непредставления упомянутых в настоящей заметке документов и информации;

в) временно останавливать действие либо лишать резидентов, включая уполномоченные банки, также нерезидентов лицензий и разрешений на право воплощения денежных операций;

г) на иные права, предусмотренные законодательством Российской Федерации.

Органы и агенты денежного клиринга, и их должностные лица должны беречь ставшую им знакомой при исполнении функций денежного контролирования коммерческую тайну резидентов и нерезидентов.

Органы денежного клиринга и их должностные лица в случае ненадлежащего воплощения возложенных на их обязательств имеют все шансы привлекаться к ответственности в норме, предусмотренном законодательством Российской Федерации.

Читать еще:  Режим фиксированного валютного курса

Формы денежного клиринга

Данные формы многообразны и имеют все шансы быть классифицированы по последующим главным показателям:

  • зависимо от количества стран-участниц различаются односторонние, обоесторонние, многосторонние и международные клиринги. Односторонний клиринг нежизнеспособен.

Наиболее распространены обоесторонние клиринги, при которых счета ведутся в двух государствах. При всем этом используются принятые в интернациональной практике формы расчетов (инкассо, аккредитив, перевод и др.), хотя импортеры заносят в собственный банк национальную валюту, а экспортеры в обмен инвалютной спасения получают национальную валюту. Зачет обоюдных требований и обязанностей производят клиринговые банки, то есть основные клиринговые счета.

  • по размеру операций различаются полный клиринг, обхватывающий до 95% платежного оборота, и выборочный, распространяющийся на явные операции;
  • по методу регулировки сальдо клирингового счета различаются клиринги: 1) со непринужденно конвертируемым сальдо; 2) с относительной конверсией, к примеру по прошествии явного периода в последствии образования сальдо; 3) с неконвертируемым сальдо, по которым оно не имеет возможности быть обменено на зарубежную валюту и погашается в главном товарными поставками.

Валюта клиринга быть может хоть какой. Время от времени используются 2 валюты либо интернациональная счетная денежная единица. С финансовой позиции индифферентно, в которой валюте исполняются клиринговые расчеты, в случае если употребляется 1 валюта. При расчетах через денежный клиринг средства выполняют функции меры цены и средства платежа. При обоюдном зачете требований в отсутствии образования сальдо средства выступают как безупречные.

При клиринговых расчетах появляются 2 группы денежного риска: замораживание денежной выручки при неконвертируемом клиринге и утраты при изменении курса валют.

Денежные клиринги оказывают двойственное воздействие на наружную торговлю. Вроде как, они содействуют развитию МЭО; при денежных лимитированиях смягчают их нехорошие результаты, позволяя экспортерам принимать на вооружение денежную выручку. Если взглянуть под другим углом, при всем этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с любой государством отдельно, а денежную выручку применяют исключительно в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Потому для экспортеров денежный клиринг безвыгоден. Кроме всего прочего заместо выручки в конвертируемой валюте они получают национальную валюту.

Интернациональный клиринговый альянс (МКС)

План Интернационального клирингового союза (МКС) был разработан Кейнсом в начале апреля 1943 г. в противовес намерению Уайта (Соединенные Штаты) о реформе послевоенной мировой денежной системы. По плану Кейнса, МКС уготован для обоюдного зачета притязаний и обязанностей и межгосударственного денежного регулирования. Кейнс оценивал интернациональный клиринг как средство преодоления межгосударственных противоречий.

План МКС базируется на последующих принципах

  • Членами его обязаны быть ЦБ, которые должны давать управляющим органам всякую финансовую информацию. МКС раскрывал бы им нынешние счета в банкорах — глобальных кредитных деньгах -и производил обоюдные безналичные расчеты между ими, также следил за аргументированным выпуском банкор.
  • МКС был должен отпустить заместо золотых средств банкоры, которые равнялись бы к особому численности золота и работали бы базой для определения денежных паритетов и покрытия недостатка платежных балансов, то есть для межгосударственных расчетов. Анти золотая тенденция плана МКС, основанного на интернациональной денежной единице, отображала интересы Англии, обеспечивая автономию ее денежной политики от Соединенных Штатов, где в данный период было сосредоточено практически 75% официальных запасов золота капиталистического мира.
  • Сальдо обоюдных расчетов через МКС обязано было покрываться при помощи обоюдных кредитов стран-членов. С данной целью предусматривалось открытие кредита странам-членам в форме овердрафта (сверх остатка на текущих счетах) в отсутствии подготовительного депонирования золота либо зарубежной валюты.
  • Для любой державы обязалась устанавливаться квота в объеме 75% cреднего размера ее наружной торговли за 3 предвоенных года независимо от объема ее официального золотого запаса и государственного заработка. Это подходило интересам Англии.
  • В плане Кейнса была изготовлена оговорка о роли МКС в закреплении денежных зон, в особенности стерлинговой, согласно с интересами британских монополий.
  • По плану Кейнса, квота обязалась работать инвентарем регулировки задолженности державы относительно к МКС, выступающему сразу кредитором и должником. Главная мысль плана МКС ординарна: денежная выручка одной державы обязана использоваться другой страной, хотя предложенные Кейнсом пути ее воплощения трудные.

Становление денежного клиринга в РФ

С начала 1991 года получил бурное становление внутренний денежный клиринг — межбанковский и биржевой, который раньше располагался в зачаточном состоянии.

Стимулирование становления и упорядочение работы денежного клиринга в стране появилось важным направлением в работе ЦБ РФ в сфере денежного регулирования. На протяжении 2-ух лет (начало 1991 года — начало 1993 года) были сделаны и получили лицензии Банка Рф на организацию и проведение операций по купле-продаже зарубежной валюты 6 специальных межбанковских денежных бирж: Московская межбанковская денежная биржа, Санкт-Петербургская денежная биржа, Уральская региональная межбанковская денежная биржа. Сибирская межбанковская денежная биржа. Азиатско-Тихоокеанская межбанковская денежная биржа и Ростовская межбанковская денежная биржа. Были сняты почти все лимитирования с операций по купле-продаже наличной зарубежной валюты физическими лицами через уполномоченные банки.

Вступление в силу Закона России «О денежном регулировании и денежном клиринге» в начале ноября 1993 года открыло новейший шаг денежного регулирования. В названном Законе РФ с учетом скопленного навыка были уточнены и развиты некие главные понятия денежного регулирования, значительно изменены текстура и содержание в сравнении с Законом СССР.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector