Основные виды валютных операций
Валютные операции и их основные виды
Валютные операции — это контракты агентов валютного рынка относительно купли-продажи и предоставление займов в иностранной валюте на определенных условиях, в определенный момент времени.
Валютная операция в широком понимании — это конкретная форма проявления валютных отношений в народнохозяйственной практике, в узком понимании — операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, использованием валютных ценностей как средства платежа в международном обороте, ввозом, вывозом, пересказыванием на территорию страны и за ее границы валютных ценностей.
Основные виды валютных операций:
· конверсионные (форексные) операции (обмен одной валюты на другую),
· депозитно-кредитные операции (предоставление межбанковских займов (размещение депозитов) в разных валютах).
В настоящее время на рынке различают несколько общепринятых видов, а именно тод (TOD), форвард (FORWARD), том (TOM), своп (SWAP), опцион (OPTION) фьючерс (futures). Все эти виды валютных операций предусматривают наличие своих условий и сроков исполнения контрактов, а так же предназначены выполнять определенный круг поставленных перед ними задач.
Виды операций еще разделяются на основные и вспомогательные. Первые предназначаются для покупки и продажи валюты, вторые страхуют исполнителя от возможных рисков.
Тод (TOD) является наиболее простым вариантом валютных сделок, расчет по этой операции происходит в течение одного рабочего дня, покупатель, осуществляя данный вид сделки, обязуется поставить валюту в срочном порядке, а продавец оплатить в тот же момент.
Том (TOM) – это валютная операция, имеющая отсроченный характер, расчеты при такой сделке происходят на второй банковский день, то есть «завтра». Договор на обмен валюты может быть заключен сегодня, а оплата по заключенному договору может быть выполнена в течение следующего банковского дня.
Форвард (FORWARD) – данный вид защищает импортеров от существующих колебаний рыночных курсов валют, преимуществом данного вида является возможность импортера осуществлять покупку сырья и материалов даже в ситуации обесценивания национальной валюты. Форвардные зачастую позволяют выходить на планируемый уровень прибыли, опережая при этом конкурентов.
Своп (SWAP) – это своеобразная разновидность форвардного контракта позволяющего приобретать валюту, однако его особенность заключается в том, что покупка происходит одновременно с продажей валюты имеющей разные даты исполнения.
Фьючерс (futures) – это соглашение, которое обязывает обе стороны осуществлять поставки в строго регламентированном количестве и в оговоренный срок. При этом в основном используется для проведения операций в собственных целях и для хеджирования возможных рисков.
Опцион (OPTION) – это специфические виды валютных операций, во время которых покупатель может, но не обязан покупать валюту в заранее оговоренных объемах и по договоренной цене. Сделку покупатель имеет полное право разорвать в любое удобное ему время.
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
Лучшие изречения: Для студента самое главное не сдать экзамен, а вовремя вспомнить про него. 10632 — | 7816 —
или читать все.
Валютные операции
Валютные операции – это действия, направленные исполнение или иное прекращение обязательств с валютными ценностями и использование их в качестве средств платежа, а также в иных случаях, предполагающих переход прав собственности.
Так к валютным операциям относятся:
операции продажи или купли иностранной валюты;
использование иностранной валюты как средства платежа;
оплата внешнеэкономических обязательств национальной валютой;
вывоз, пересылка валютных ценностей за рубеж и ввоз из-за рубежа.
В каких случаях появляются валютные операции
Валютные операции появляются:
1) при конвертировании юридическими или физическими лицами денежных средств из одной валюты в другую;
2) при их использовании в международном обращении валютных ценностей в качестве средств платежа;
3) при ввозе, пересылке, перевозе на территории этой страны валютных ценностей и за ее границы.
Правовое регулирование валютных операций
Регулирование валютных операций осуществляется в соответствии с принципами, определенными в ст. 3 закона № 173-ФЗ «О валютном госрегулировании и контроле».
Среди них можно выделить следующие:
невмешательство госорганов в валютные операции, совершаемые нерезидентами и резидентами, без наличия веских оснований;
установление приоритетности за экономическими способами при реализации валютного регулирования;
одновекторность развития как внутренней, так и внешней валютной политики России;
единая политика в госрегулировании и контроле валютных операций;
госзащита прав и интересов субъектов при их совершении.
Нормативно-правовые акты, регулирующие совершение валютных операций, — это:
Закон о валютном госрегулировании и контроле от 10.12.2003 № 173-ФЗ ;
международные соглашения РФ;
опубликованные акты госрегулятора и иные законодательные акты, дополняющие или уточняющие нормы действия указанных выше закона и международных договоров.
Регуляторами, в полномочиях которых прописан в том числе и контроль за проведением валютных операций, являются Центробанк и Правительство РФ (ст. 5 закона № 173-ФЗ).
Что относится к валютным операциям на законодательном уровне
Закон «О валютном госрегулировании и контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ определяет валютные операции путем перечисления их видов.
В статье 1 173-го Закона раскрываются основные понятия и термины, используемые в Законе, в том числе и понятие валютных операций.
В соответствии с законодательством РФ к валютным операциям относятся:
приобретение либо отчуждение валютных ценностей резидентами между собой (купля-продажа, дарение, наследование и так далее) либо их использование для осуществления оплаты;
приобретение либо отчуждение резидентом у нерезидента и наоборот валюты или ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для осуществления оплаты;
приобретение либо отчуждение между нерезидентами валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для оплаты;
ввоз и вывоз в Россию и из России валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте;
перевод валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, со счета в России на счет того же лица за рубежом и наоборот;
перевод нерезидентом ценных бумаг, российской валюты со счета в России на счет за рубежом;
перевод российской валюты резидентом на счет другого резидента из России за рубеж и наоборот, а также совершение такого перевода со счета на счет, как на свой собственный, так и другого резидента, за пределами России.
Классификация валютных операций
Исходя из положений действующего валютного закона классификация валютных операций может быть проведена по различным критериям.
По объекту можно выделить операции с российской валютой, иностранной валютой, российскими и иностранными ценными бумагами.
По субъекту операций их можно разделить на операции между:
валютными резидентами и нерезидентами.
Также валютные операции можно классифицировать:
По срокам выполнения. Валютные операции можно разделить на капитальные валютные операции, текущие и кассовые валютные операции.
В зависимости от субъектов, принимающих участие в валютных операциях. Валютные операции могут совершаться резидентами и нерезидентами.
Валютные операции могут иметь различное назначение и быть направлены на достижение разных целей. К примеру, валютные операции могут совершаться в интересах клиентов или в собственных интересах.
В соответствии с особенностями ведения бухгалтерского учета и характером валютных операций валютные операции можно разделить на активные операции и пассивные операции.
Также валютные операции могут быть классифицированы по характеру сделки.
В этом случае можно выделить:
операции с валютой по банковскому валютному счету клиента банка;
осуществление экспортно-импортных операций;
торговлю иностранной валютой;
приобретение инвалюты страной;
операции по кредитованию на международном уровне.
Также можно выделить конверсионные операции с валютой, осуществляемые с целью обмена одной инвалюты на другую с учетом разницы курсов, например торговля Forex.
Текущие валютные операции
К текущим валютным операциям причислены следующие действия:
перевод в Россию и из России денежных средств в иностранной валюте для осуществления экспортных и импортных операций;
выдача и получение ссуд в иностранной валюте;
перевод в Россию и из России процентов и других выплат, которые связаны с получением доходов;
перевод в Россию и из России денежных средств в виде заработной платы, премий, пенсий и прочих выплат;
инвестирование, которое осуществляется в виде приобретения долей в уставном капитале компаний или через покупку ценных бумаг;
перевод денежных средств с целью покупки имущественных объектов и неимущественных прав.
При этом, все операции, которые не вошли в этот список не являются текущими валютными операциями.
Валютные операции на валютном рынке
Такие операции совершают банки, физические лица и компании.
С 01.07.2016 порядок совершения таких операций значительно упростился в связи с утратой силы ряда положений валютного закона № 173-ФЗ.
На данный момент остается требование о совершении операций по покупке иностранной валюты (валютных чеков) через уполномоченные банки – банки, имеющие лицензию на совершение валютных операций.
Физические лица совершают на внутреннем рынке валютно-обменные операции, покупая валюту или чеки для собственных нужд.
При совершении таких сделок с целью противодействия легализации незаконных доходов могут устанавливаться требования об идентификации личности.
Ограничений по количеству покупаемой таким образом валюты закон не содержит.
Кто контролирует валютные операции
Валютные операции в России контролируются агентами и государственными органами валютного контроля.
В целом, контроль за проведением валютных операций осуществляется правительством.
Отметим, что к контролирующим органам относятся Центробанк и Министерство финансов.
А агентами, которые осуществляют контроль за осуществлением валютных операций операций, являются уполномоченные банки, а также брокеры и дилеры, госкорпорация «Внешэкономбанк» и фискальные органы.
Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.
Виды валютных операций
В стране ежедневно происходят тысячи операций по обмену денежных знаков разных стран. Это могут быть как биржевые или банковские действия, так и действия между гражданами и иностранцами. Виды валютных операций распределяются по типам назначений и имеют свои определённые особенности.
Как регулируется
Бюджетное законодательство издало нормативный акт по регулированию всех проводимых с валютой операций ещё в 2003 году. Согласно данному законопроекту:
- государственные органы не вмешиваются в проведения таких обменных действий между физическими и юридическими лицами, расположенными на территории страны и за её пределами;
- определяются основания, для вмешательства они должны быть вескими и обоснованными. Основными случаем для проведения таких мероприятий считается нарушения действующего антикоррупционного и офшорного законодательства;
- устанавливаются приоритеты по экономическим способам при реализации валютных регулирований;
- единое развитие внутренней и внешней политики в сфере валютного регулирования;
- устанавливается единый перечень правил регулирования данных операций на государственном уровне;
- определяется защита интересов и прав лиц, занимающихся валютными операциями на законных основаниях.
Регулируют виды валютно обменных операций не только законодательные акты РФ, но и международные документы, и ратифицированные акты.
Кто может быть участниками
Осуществлять подобные виды сделок вправе следующие субъекты, которые определены законодательством как резиденты и не резиденты.
К резидентам относятся:
- граждане России;
- иностранные граждане, имеющие вид на жительство;
- юридические лица, зарегистрированные на территории страны;
- филиалы юридических лиц, которые расположены в других странах;
- представительства и консульства РФ;
- РФ её субъекты и муниципальные образования.
К не резидентам будут относиться:
- иностранные граждане;
- юридические лица других стран;
- аккредитованные консульства и представительства находящиеся на территории РФ;
- учреждения и их филиалы, относящиеся к межправительственным и межгосударственным организациям.
Перечень каждого из списка является открытым, что означает, что в законодательный акт могут вноситься поправки о включении новых лиц попадающих под определения данных категорий.
Понятие и виды валютных операций
По каждой осуществляемой сделке с денежными средствами других стран существуют отдельные определения и правила. Основные виды валютных операций это классификация проводимых действий направленных на реализацию определённого количества денежных ресурсов в валюту той или иной страны.
Сущность проводимых сделок заключается в следующем:
- перевод национальной валюты резидентов на иностранные счета;
- перевод рублёвых средств от резидента, имеющего иностранный счёт к другому резиденту имеющему иностранный счёт;
- получения иностранной валюты резидентом;
- передача иностранной валюты резидентом;
- ввоз национальной и иностранной валюты;
- вывоз национальной и иностранной валюты;
- перевод рублёвых средств в иностранные ценные бумаги.
Виды операций классифицируются по следующим условиям:
- сроки выполнения состоящие из кассовых, текущих и капитальных;
- субъекты, совершающие операцию;
- в чьих интересах проводится сделка;
- по типу бухгалтерской отчетности по проводимым валютным операциям в виде активных и пассивных;
- конверсионный тип сделок, проводимый на валютных биржах.
Данные перечисленные условия определяют сущность и виды валютных операций, согласно действующему бюджетному законодательству.
Вид валютной операции в платежном поручении
Некоторые виды валютных сделок определяются специальной кодировкой, которая проставляется в составляемых документах.
К этим операциям относятся те действия, в которых участвуют рубли. В платёжный документ по банковской форме, данные коды заполняются в соответствии с классификацией операции. Узнать точной код можно в справочнике разработанного Банком России.
Основные виды валютных операций. Сущность и формы сделок, проводимых на финансовых рынках
Валютные операции, по сути представляют собой конкретные формы или виды проявления каких-либо валютных отношений в хозяйственной деятельности. В узком понимании они являются операциями, связанными с тем, что права собственности переходят на валютные ценности, которые используются в виде платежных средств в мировом обороте, к примеру, ввоз/вывоз валюты территориально или за их границы.
Виды и сущность валютных рынков в общемировом масштабе
По экономической сущности, финансовый рынок является системой определенных отношений и специфическим механизмом, собирающим и перераспределяющим финансовые ресурсы между государствами, регионами, институционными единицами, отраслями и т.п.
Все валютные рынки условно подразделяются на такие основные виды:
— традиционные финансовые рынки (национальные),
— и банковские офшорные.
РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД
2007 год. БОНУС $1500 НА СЧЕТ. | БЕСПЛАТНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ! | обзор/отзывы
1998 год. FCA, НАУФОР. | ЗДОРОВЫЙ БОНУС 200 % | обзор/отзывы
Не требуется верификация! | обзор/отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$
Перечисленные рынки, предельно взаимосвязаны и оказывают огромное влияние на размещение и движение финансовых ресурсов.
В мировом масштабе эти рынки определяют стоимостную ценность валют, что обеспечивает баланс между риском активов и необходимым уровнем доходности. Сущность этих рынков в том, что они дают возможность оценки будущих изменений курсов валют и ставок, а также занимаются финансированием не хватающего платежного баланса для отдельных государств.
Видео: Виды и специфика валютных рынков
Основные виды международных валютных операций, проводимых на финансовом рынке и их сущность
Одним из самых объемных по масштабу рынков остается валютный рынок. Данные вид рынка, играет в обеспечении взаимодействия всевозможных составляющих финансовых мировых рынков очень существенную роль. Рассмотрим основные виды спекулятивных сделок (операций), проводимых в данном сегменте финансового мирового рынка его основными участниками.
ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:
Лидер с 2007 года. STARTUP БОНУС $1500 | обзор/отзывы
1998 год. FCA, НАУФОР. МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС: 200% | обзор/отзывы
1997 год. Нацбанк РБ. ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор/отзывы
2007 год. FinaCom. КЕШБЭК НА СЧЕТ ОТ АМАРКЕТС | обзор/отзывы
А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:
Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы
Начнем с того, что основным товаром на валютном рынке является любое из финансовых требований, преимущественно обозначенных в иностранной валюте. Основной вид спекулятивных операций на этом рынке, это обмен депозитами, выраженными именно в валюте одной из стран, на депозиты, которые выражаются в валюте другого государства.
Различают основные виды (формы) операций, с валютами по срокам проведения:
— комбинированные сделки (срочные и наличные).
К комбинированным сделкам, относятся своп-операции.
К срочным сделкам , относят опционы, фьючерсы и форварды. Наличные операции, это спот-сделки, представляющие собой продажу / покупку валюты на протяжении не более 2-х дней с того момента, как был заключен контракт.
Видео: Торги фьючерсами и опционами
Спот-рынки могут обслуживать и частного характера запросы, и всевозможные спекулятивные операции компаний и банков. Правила спот-рынков в международных и специальных конвенциях не зафиксированы, но при этом этим правилам неукоснительно подчиняются абсолютно все их участники. К таким правилам относят проведение сделок посредством компьютерной торговли с обязательным подтверждением авизо (электронное извещение) в течение следующего дня, платежи производятся без начисления %-ов на стоимость поставленных валют в течение 2-x рабочих дней.
Торговлю на таком рынке осуществляют непосредственно на базе установленного курса валюты, и также кросс-курса (соотношение двух валют, являющееся производным их курсов в отношении третьей валюты). К примеру, кросс-курс валюты Японии в отношении к франку Швейцарии можно рассчитать отталкиваясь от курса швейцарской валюты к $ США и японской валюты к американской.
Также в этом процессе немаловажное значение отведено спреду – т.е. разнице между самими курсами продажи / покупки какой-либо валюты, выраженной в процентных и базовых пунктах. Котируются валюты до базового пункта, т.е. 4-го после запятой знака, либо 5-го для малых по номиналам валют, к примеру, турецкая лира, японская иена и т.п.
Немаловажное значение при совершении сделок имеет дата, когда средства безоговорочно поступают в личное распоряжение сторон-участников сделки, т.е. дата валютирования. Стандартной датой, как говорилось выше, является второй день. Но могут быть и нестандартные решения, укорачивающие сроки спот-сделок, при этом происходит корректирование сумм поставляемых валют.
Следующий вид валютных операций – валютно-обменный форвардный контракт, представляющий собой соглашение между клиентом и банком по продаже либо покупке в будущем в определенную дату, определенного количества необходимой иностранной валюты, но обязательное к исполнению.
В таких контрактах дата платежа, обменный курс, сумма и название валюты фиксируются при заключении сделки. Срок таких сделок может протекать несколькими днями и даже годами. Форвардные контракты, считаются банковскими, и они не имеют стандартов и их условия оговариваются с каждым клиентом персонально.
На форвардных рынках также существует котировка валютных курсов и подсчитывается кросс-курс ( ). Основные назначение любой форвардной операции — хеджирование рисков, которые сопровождают любые валютные операции на всемирных рынках. Другими словами клиенты банков для себя фиксируют определенный обменный курс и даты обмена, тем самым перекладывая риски неблагоприятных изменений на контрагентов (банки).
Следующий вид – фьючерсные операции . Сущность этих операций очень схожа с форвардными контрактами. Также как и заключение последних фьючерсы сопряжены с поставками необходимой валюты на протяжении определенного временного промежутка, только здесь он фиксированный – максимум три дня с момента непосредственного заключения сделки. Стоимость исполнения таких контрактов определяется также в момент их подписания. Цель заключения фьючерсных контрактов – опять же хеджирование от предстоящих валютных рисков.
Но кроме сходства между фьючерсами и форвардами имеются и существенные различия…
Одним из основных различий, является место заключения этих операций. Форвардные контракты заключаются на межбанковских рынках, а фьючерсы на биржевых. Данное различие является причиной того, что фьючерсные контракты постоянно привязаны к определенным срокам исполнения, т.е. датам, к примеру, вторая пятница каждого месяца, а также они стандартизированы по условиям поставки и объемам. При заключении форвардного контракта, как мы говорили выше, все условия оговариваются индивидуально с конкретным клиентом.
Следующее различие – ограничение фьючерсных операций по количеству валют. Как правило, при совершении таких видов сделок оперируют только $-ом, английским фунтом, японской иеной и Евро. При заключении форварда круг оперируемых валют намного шире. И в заключение фьючерсные рынки доступны не только для участия в них крупных клиентов, но и для небольших инвестиционных институтов и мелких индивидуальных инвесторов. Доступ же к форвардным рынкам для маленьких фирм ограничивается.
И еще один вид валютных операций – опционные сделки. Этот вид сделок отличается от предыдущих тем, что является контрактом, дающим право продавать или покупать определенную валюту в требуемом количестве на будущее по ценам, фиксированным на текущий момент времени.
Сущность опционов в следующем: их прямые владельцы могут на выбор либо реализовать их по фиксированной цене, либо полностью отказаться от их исполнения. Другими словами, владельцы опционов имеют права, а нe обязательства в совершении определенных действий.
Финансовый рынок и валютный курс – прямая взаимосвязь
Валютный курс является ключевым параметром финансового рынка. Безусловно, валютные рынки являются средой, в которой осуществляются операции связанные с покупками одной из валют и одновременной продажей иной валюты, либо наоборот, продается одна валюта и покупается другая. Фактически, это является процессом обмена валюты в определенных пропорциях. Такие пропорции зависят от обменного (валютного) курса, являющегося специфической ценой определяющей соотношение денежных единиц стран участников.
На сегодняшний день валютная мировая система имеет большую гибкость в сравнении с той, что была изначально при Ямайских договоренностях. И сейчас по методу установления курсов национальных валют выделяют 3 группы стран.
И к первой группе, относятся страны с фиксированным (привязанным) курсом (pegged rate). Эти государства фиксируют стоимость национальной валюты с минимальными границами отклонения (max 1%), либо даже с нулевой возможностью отклониться от других иностранных валют или комбинированных валют. Лидерами таких эталонных валют являются Евро, американский доллар и СДР (специальное право заимствования).
Вторая группа, это страны имеющие ограниченную курсовую гибкость (limited flexibility). Валютные курсы таких государств свободно двигаются и изменяются в зависимости от фактора предложения или спроса.
Валюта таких стран подразделяется на несколько форм (подкатегорий):
— управляемо плавающая (managed fluctuating);
— свободно плавающая (freely fluctuating);
Ко второй группе относят страны с развитой промышленностью (Великобритания, Швейцария, Япония, страны Евросоюза, США и др.).
К третьей группе относятся государства, определяющие диапазон колебания собственного курса в соотношении определенной валютной корзины. Граница колебаний национальной валюты пересматривается в прямой зависимости т того, непосредственно в каком состоянии будут находиться основные валюты корзины.
Валютные инвестиции и их участники
Финансовый рынок валют предполагает участие в нем инвесторов, которыми являются брокерские фирмы, частные лица, производственные и торговые компании, фонды, финансовые компании, банки, валютные биржи, международные валютно-кредитные, транснациональные компании и т.п. организации.
Но при этом сразу необходимо сказать, что основную массу участников валютных рынков составляют коммерческие банки, являющиеся их основными посредниками. Именно на такие банки приходится наибольший удельный вес валютных операций в совокупности.
Валютные инвестиции, это своего рода самостоятельное направление бизнеса, которое охватывает различные сферы (услуги, международная торговля, туризм, валютные спекуляции, операции с денежной валютной наличностью и т.п.).
Нынешнее экономическое развитие также характеризуется интеграционным процессом, оказывающим существенное влияние на финансовые рынки. А усиление финансовой (валютной) зависимости требует от различных государств тесной координации в валютной политике, чтобы не допустить возникновения экономических международных потрясений.
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:
Роль основных видов валюты в мировой торговле