Основные виды валютных операций

Валютные операции и их основные виды

Валютные операции — это контракты агентов валютного рынка относительно купли-продажи и предоставление займов в иностранной валюте на определенных условиях, в определенный момент времени.

Валютная операция в широком понимании — это конкретная форма проявления валютных отношений в народнохозяйственной практике, в узком понимании — операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, использованием валютных ценностей как средства платежа в международном обороте, ввозом, вывозом, пересказыванием на территорию страны и за ее границы валютных ценностей.

Основные виды валютных операций:

· конверсионные (форексные) операции (обмен одной валюты на другую),

· депозитно-кредитные операции (предоставление межбанковских займов (размещение депозитов) в разных валютах).

В настоящее время на рынке различают несколько общепринятых видов, а именно тод (TOD), форвард (FORWARD), том (TOM), своп (SWAP), опцион (OPTION) фьючерс (futures). Все эти виды валютных операций предусматривают наличие своих условий и сроков исполнения контрактов, а так же предназначены выполнять определенный круг поставленных перед ними задач.

Виды операций еще разделяются на основные и вспомогательные. Первые предназначаются для покупки и продажи валюты, вторые страхуют исполнителя от возможных рисков.

Тод (TOD) является наиболее простым вариантом валютных сделок, расчет по этой операции происходит в течение одного рабочего дня, покупатель, осуществляя данный вид сделки, обязуется поставить валюту в срочном порядке, а продавец оплатить в тот же момент.
Том (TOM) – это валютная операция, имеющая отсроченный характер, расчеты при такой сделке происходят на второй банковский день, то есть «завтра». Договор на обмен валюты может быть заключен сегодня, а оплата по заключенному договору может быть выполнена в течение следующего банковского дня.

Форвард (FORWARD) – данный вид защищает импортеров от существующих колебаний рыночных курсов валют, преимуществом данного вида является возможность импортера осуществлять покупку сырья и материалов даже в ситуации обесценивания национальной валюты. Форвардные зачастую позволяют выходить на планируемый уровень прибыли, опережая при этом конкурентов.

Своп (SWAP) – это своеобразная разновидность форвардного контракта позволяющего приобретать валюту, однако его особенность заключается в том, что покупка происходит одновременно с продажей валюты имеющей разные даты исполнения.

Фьючерс (futures) – это соглашение, которое обязывает обе стороны осуществлять поставки в строго регламентированном количестве и в оговоренный срок. При этом в основном используется для проведения операций в собственных целях и для хеджирования возможных рисков.
Опцион (OPTION) – это специфические виды валютных операций, во время которых покупатель может, но не обязан покупать валюту в заранее оговоренных объемах и по договоренной цене. Сделку покупатель имеет полное право разорвать в любое удобное ему время.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студента самое главное не сдать экзамен, а вовремя вспомнить про него. 10632 — | 7816 — или читать все.

Валютные операции

Валютные операции – это действия, направленные исполнение или иное прекращение обязательств с валютными ценностями и использование их в качестве средств платежа, а также в иных случаях, предполагающих переход прав собственности.

Так к валютным операциям относятся:

операции продажи или купли иностранной валюты;

использование иностранной валюты как средства платежа;

оплата внешнеэкономических обязательств национальной валютой;

вывоз, пересылка валютных ценностей за рубеж и ввоз из-за рубежа.

В каких случаях появляются валютные операции

Валютные операции появляются:

1) при конвертировании юридическими или физическими лицами денежных средств из одной валюты в другую;

2) при их использовании в международном обращении валютных ценностей в качестве средств платежа;

3) при ввозе, пересылке, перевозе на территории этой страны валютных ценностей и за ее границы.

Правовое регулирование валютных операций

Регулирование валютных операций осуществляется в соответствии с принципами, определенными в ст. 3 закона № 173-ФЗ «О валютном госрегулировании и контроле».

Среди них можно выделить следующие:

невмешательство госорганов в валютные операции, совершаемые нерезидентами и резидентами, без наличия веских оснований;

установление приоритетности за экономическими способами при реализации валютного регулирования;

одновекторность развития как внутренней, так и внешней валютной политики России;

единая политика в госрегулировании и контроле валютных операций;

госзащита прав и интересов субъектов при их совершении.

Нормативно-правовые акты, регулирующие совершение валютных операций, — это:

Закон о валютном госрегулировании и контроле от 10.12.2003 № 173-ФЗ ;

международные соглашения РФ;

опубликованные акты госрегулятора и иные законодательные акты, дополняющие или уточняющие нормы действия указанных выше закона и международных договоров.

Регуляторами, в полномочиях которых прописан в том числе и контроль за проведением валютных операций, являются Центробанк и Правительство РФ (ст. 5 закона № 173-ФЗ).

Что относится к валютным операциям на законодательном уровне

Закон «О валютном госрегулировании и контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ определяет валютные операции путем перечисления их видов.

В статье 1 173-го Закона раскрываются основные понятия и термины, используемые в Законе, в том числе и понятие валютных операций.

В соответствии с законодательством РФ к валютным операциям относятся:

приобретение либо отчуждение валютных ценностей резидентами между собой (купля-продажа, дарение, наследование и так далее) либо их использование для осуществления оплаты;

приобретение либо отчуждение резидентом у нерезидента и наоборот валюты или ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для осуществления оплаты;

приобретение либо отчуждение между нерезидентами валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, либо их использование для оплаты;

ввоз и вывоз в Россию и из России валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте;

Читать еще: Валютная позиция банка это

перевод валюты и ценных бумаг, в том числе в российской валюте, со счета в России на счет того же лица за рубежом и наоборот;

перевод нерезидентом ценных бумаг, российской валюты со счета в России на счет за рубежом;

перевод российской валюты резидентом на счет другого резидента из России за рубеж и наоборот, а также совершение такого перевода со счета на счет, как на свой собственный, так и другого резидента, за пределами России.

Классификация валютных операций

Исходя из положений действующего валютного закона классификация валютных операций может быть проведена по различным критериям.

По объекту можно выделить операции с российской валютой, иностранной валютой, российскими и иностранными ценными бумагами.

По субъекту операций их можно разделить на операции между:

валютными резидентами и нерезидентами.

Также валютные операции можно классифицировать:

По срокам выполнения. Валютные операции можно разделить на капитальные валютные операции, текущие и кассовые валютные операции.

В зависимости от субъектов, принимающих участие в валютных операциях. Валютные операции могут совершаться резидентами и нерезидентами.

Валютные операции могут иметь различное назначение и быть направлены на достижение разных целей. К примеру, валютные операции могут совершаться в интересах клиентов или в собственных интересах.

В соответствии с особенностями ведения бухгалтерского учета и характером валютных операций валютные операции можно разделить на активные операции и пассивные операции.

Также валютные операции могут быть классифицированы по характеру сделки.

В этом случае можно выделить:

операции с валютой по банковскому валютному счету клиента банка;

осуществление экспортно-импортных операций;

торговлю иностранной валютой;

приобретение инвалюты страной;

операции по кредитованию на международном уровне.

Также можно выделить конверсионные операции с валютой, осуществляемые с целью обмена одной инвалюты на другую с учетом разницы курсов, например торговля Forex.

Текущие валютные операции

К текущим валютным операциям причислены следующие действия:

перевод в Россию и из России денежных средств в иностранной валюте для осуществления экспортных и импортных операций;

выдача и получение ссуд в иностранной валюте;

перевод в Россию и из России процентов и других выплат, которые связаны с получением доходов;

перевод в Россию и из России денежных средств в виде заработной платы, премий, пенсий и прочих выплат;

инвестирование, которое осуществляется в виде приобретения долей в уставном капитале компаний или через покупку ценных бумаг;

перевод денежных средств с целью покупки имущественных объектов и неимущественных прав.

При этом, все операции, которые не вошли в этот список не являются текущими валютными операциями.

Валютные операции на валютном рынке

Такие операции совершают банки, физические лица и компании.

С 01.07.2016 порядок совершения таких операций значительно упростился в связи с утратой силы ряда положений валютного закона № 173-ФЗ.

На данный момент остается требование о совершении операций по покупке иностранной валюты (валютных чеков) через уполномоченные банки – банки, имеющие лицензию на совершение валютных операций.

Физические лица совершают на внутреннем рынке валютно-обменные операции, покупая валюту или чеки для собственных нужд.

При совершении таких сделок с целью противодействия легализации незаконных доходов могут устанавливаться требования об идентификации личности.

Ограничений по количеству покупаемой таким образом валюты закон не содержит.

Кто контролирует валютные операции

Валютные операции в России контролируются агентами и государственными органами валютного контроля.

В целом, контроль за проведением валютных операций осуществляется правительством.

Отметим, что к контролирующим органам относятся Центробанк и Министерство финансов.

А агентами, которые осуществляют контроль за осуществлением валютных операций операций, являются уполномоченные банки, а также брокеры и дилеры, госкорпорация «Внешэкономбанк» и фискальные органы.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Виды валютных операций

В стране ежедневно происходят тысячи операций по обмену денежных знаков разных стран. Это могут быть как биржевые или банковские действия, так и действия между гражданами и иностранцами. Виды валютных операций распределяются по типам назначений и имеют свои определённые особенности.

Как регулируется

Бюджетное законодательство издало нормативный акт по регулированию всех проводимых с валютой операций ещё в 2003 году. Согласно данному законопроекту:

государственные органы не вмешиваются в проведения таких обменных действий между физическими и юридическими лицами, расположенными на территории страны и за её пределами;
определяются основания, для вмешательства они должны быть вескими и обоснованными. Основными случаем для проведения таких мероприятий считается нарушения действующего антикоррупционного и офшорного законодательства;
устанавливаются приоритеты по экономическим способам при реализации валютных регулирований;
единое развитие внутренней и внешней политики в сфере валютного регулирования;
устанавливается единый перечень правил регулирования данных операций на государственном уровне;
определяется защита интересов и прав лиц, занимающихся валютными операциями на законных основаниях.

Регулируют виды валютно обменных операций не только законодательные акты РФ, но и международные документы, и ратифицированные акты.

Кто может быть участниками

Осуществлять подобные виды сделок вправе следующие субъекты, которые определены законодательством как резиденты и не резиденты.

К резидентам относятся:

граждане России;
иностранные граждане, имеющие вид на жительство;
юридические лица, зарегистрированные на территории страны;
филиалы юридических лиц, которые расположены в других странах;
представительства и консульства РФ;
РФ её субъекты и муниципальные образования.

К не резидентам будут относиться:

иностранные граждане;
юридические лица других стран;
аккредитованные консульства и представительства находящиеся на территории РФ;
учреждения и их филиалы, относящиеся к межправительственным и межгосударственным организациям.

Перечень каждого из списка является открытым, что означает, что в законодательный акт могут вноситься поправки о включении новых лиц попадающих под определения данных категорий.

Читать еще: Регулирование международных валютных отношений

Понятие и виды валютных операций

По каждой осуществляемой сделке с денежными средствами других стран существуют отдельные определения и правила. Основные виды валютных операций это классификация проводимых действий направленных на реализацию определённого количества денежных ресурсов в валюту той или иной страны.

Сущность проводимых сделок заключается в следующем:

перевод национальной валюты резидентов на иностранные счета;
перевод рублёвых средств от резидента, имеющего иностранный счёт к другому резиденту имеющему иностранный счёт;
получения иностранной валюты резидентом;
передача иностранной валюты резидентом;
ввоз национальной и иностранной валюты;
вывоз национальной и иностранной валюты;
перевод рублёвых средств в иностранные ценные бумаги.

Виды операций классифицируются по следующим условиям:

сроки выполнения состоящие из кассовых, текущих и капитальных;
субъекты, совершающие операцию;
в чьих интересах проводится сделка;
по типу бухгалтерской отчетности по проводимым валютным операциям в виде активных и пассивных;
конверсионный тип сделок, проводимый на валютных биржах.

Данные перечисленные условия определяют сущность и виды валютных операций, согласно действующему бюджетному законодательству.

Вид валютной операции в платежном поручении

Некоторые виды валютных сделок определяются специальной кодировкой, которая проставляется в составляемых документах.

К этим операциям относятся те действия, в которых участвуют рубли. В платёжный документ по банковской форме, данные коды заполняются в соответствии с классификацией операции. Узнать точной код можно в справочнике разработанного Банком России.

Основные виды валютных операций. Сущность и формы сделок, проводимых на финансовых рынках

Валютные операции, по сути представляют собой конкретные формы или виды проявления каких-либо валютных отношений в хозяйственной деятельности. В узком понимании они являются операциями, связанными с тем, что права собственности переходят на валютные ценности, которые используются в виде платежных средств в мировом обороте, к примеру, ввоз/вывоз валюты территориально или за их границы.

Виды и сущность валютных рынков в общемировом масштабе

По экономической сущности, финансовый рынок является системой определенных отношений и специфическим механизмом, собирающим и перераспределяющим финансовые ресурсы между государствами, регионами, институционными единицами, отраслями и т.п.

Все валютные рынки условно подразделяются на такие основные виды:

— традиционные финансовые рынки (национальные),

— и банковские офшорные.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Перечисленные рынки, предельно взаимосвязаны и оказывают огромное влияние на размещение и движение финансовых ресурсов.

В мировом масштабе эти рынки определяют стоимостную ценность валют, что обеспечивает баланс между риском активов и необходимым уровнем доходности. Сущность этих рынков в том, что они дают возможность оценки будущих изменений курсов валют и ставок, а также занимаются финансированием не хватающего платежного баланса для отдельных государств.

Видео: Виды и специфика валютных рынков

Основные виды международных валютных операций, проводимых на финансовом рынке и их сущность

Одним из самых объемных по масштабу рынков остается валютный рынок. Данные вид рынка, играет в обеспечении взаимодействия всевозможных составляющих финансовых мировых рынков очень существенную роль. Рассмотрим основные виды спекулятивных сделок (операций), проводимых в данном сегменте финансового мирового рынка его основными участниками.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

Лидер с 2007 года. STARTUP БОНУС $1500 | обзор/отзывы 1998 год. FCA, НАУФОР. МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС: 200% | обзор/отзывы 1997 год. Нацбанк РБ. ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор/отзывы 2007 год. FinaCom. КЕШБЭК НА СЧЕТ ОТ АМАРКЕТС | обзор/отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Начнем с того, что основным товаром на валютном рынке является любое из финансовых требований, преимущественно обозначенных в иностранной валюте. Основной вид спекулятивных операций на этом рынке, это обмен депозитами, выраженными именно в валюте одной из стран, на депозиты, которые выражаются в валюте другого государства.

Различают основные виды (формы) операций, с валютами по срокам проведения:

— комбинированные сделки (срочные и наличные).

К комбинированным сделкам, относятся своп-операции.

К срочным сделкам , относят опционы, фьючерсы и форварды. Наличные операции, это спот-сделки, представляющие собой продажу / покупку валюты на протяжении не более 2-х дней с того момента, как был заключен контракт.

Видео: Торги фьючерсами и опционами

Спот-рынки могут обслуживать и частного характера запросы, и всевозможные спекулятивные операции компаний и банков. Правила спот-рынков в международных и специальных конвенциях не зафиксированы, но при этом этим правилам неукоснительно подчиняются абсолютно все их участники. К таким правилам относят проведение сделок посредством компьютерной торговли с обязательным подтверждением авизо (электронное извещение) в течение следующего дня, платежи производятся без начисления %-ов на стоимость поставленных валют в течение 2-x рабочих дней.

Торговлю на таком рынке осуществляют непосредственно на базе установленного курса валюты, и также кросс-курса (соотношение двух валют, являющееся производным их курсов в отношении третьей валюты). К примеру, кросс-курс валюты Японии в отношении к франку Швейцарии можно рассчитать отталкиваясь от курса швейцарской валюты к $ США и японской валюты к американской.

Также в этом процессе немаловажное значение отведено спреду – т.е. разнице между самими курсами продажи / покупки какой-либо валюты, выраженной в процентных и базовых пунктах. Котируются валюты до базового пункта, т.е. 4-го после запятой знака, либо 5-го для малых по номиналам валют, к примеру, турецкая лира, японская иена и т.п.

Немаловажное значение при совершении сделок имеет дата, когда средства безоговорочно поступают в личное распоряжение сторон-участников сделки, т.е. дата валютирования. Стандартной датой, как говорилось выше, является второй день. Но могут быть и нестандартные решения, укорачивающие сроки спот-сделок, при этом происходит корректирование сумм поставляемых валют.

Читать еще: Российский рубль частично конвертируемая валюта

Следующий вид валютных операций – валютно-обменный форвардный контракт, представляющий собой соглашение между клиентом и банком по продаже либо покупке в будущем в определенную дату, определенного количества необходимой иностранной валюты, но обязательное к исполнению.

В таких контрактах дата платежа, обменный курс, сумма и название валюты фиксируются при заключении сделки. Срок таких сделок может протекать несколькими днями и даже годами. Форвардные контракты, считаются банковскими, и они не имеют стандартов и их условия оговариваются с каждым клиентом персонально.

На форвардных рынках также существует котировка валютных курсов и подсчитывается кросс-курс ( ). Основные назначение любой форвардной операции — хеджирование рисков, которые сопровождают любые валютные операции на всемирных рынках. Другими словами клиенты банков для себя фиксируют определенный обменный курс и даты обмена, тем самым перекладывая риски неблагоприятных изменений на контрагентов (банки).

Следующий вид – фьючерсные операции . Сущность этих операций очень схожа с форвардными контрактами. Также как и заключение последних фьючерсы сопряжены с поставками необходимой валюты на протяжении определенного временного промежутка, только здесь он фиксированный – максимум три дня с момента непосредственного заключения сделки. Стоимость исполнения таких контрактов определяется также в момент их подписания. Цель заключения фьючерсных контрактов – опять же хеджирование от предстоящих валютных рисков.

Но кроме сходства между фьючерсами и форвардами имеются и существенные различия…

Одним из основных различий, является место заключения этих операций. Форвардные контракты заключаются на межбанковских рынках, а фьючерсы на биржевых. Данное различие является причиной того, что фьючерсные контракты постоянно привязаны к определенным срокам исполнения, т.е. датам, к примеру, вторая пятница каждого месяца, а также они стандартизированы по условиям поставки и объемам. При заключении форвардного контракта, как мы говорили выше, все условия оговариваются индивидуально с конкретным клиентом.

Следующее различие – ограничение фьючерсных операций по количеству валют. Как правило, при совершении таких видов сделок оперируют только $-ом, английским фунтом, японской иеной и Евро. При заключении форварда круг оперируемых валют намного шире. И в заключение фьючерсные рынки доступны не только для участия в них крупных клиентов, но и для небольших инвестиционных институтов и мелких индивидуальных инвесторов. Доступ же к форвардным рынкам для маленьких фирм ограничивается.

И еще один вид валютных операций – опционные сделки. Этот вид сделок отличается от предыдущих тем, что является контрактом, дающим право продавать или покупать определенную валюту в требуемом количестве на будущее по ценам, фиксированным на текущий момент времени.

Сущность опционов в следующем: их прямые владельцы могут на выбор либо реализовать их по фиксированной цене, либо полностью отказаться от их исполнения. Другими словами, владельцы опционов имеют права, а нe обязательства в совершении определенных действий.

Финансовый рынок и валютный курс – прямая взаимосвязь

Валютный курс является ключевым параметром финансового рынка. Безусловно, валютные рынки являются средой, в которой осуществляются операции связанные с покупками одной из валют и одновременной продажей иной валюты, либо наоборот, продается одна валюта и покупается другая. Фактически, это является процессом обмена валюты в определенных пропорциях. Такие пропорции зависят от обменного (валютного) курса, являющегося специфической ценой определяющей соотношение денежных единиц стран участников.

На сегодняшний день валютная мировая система имеет большую гибкость в сравнении с той, что была изначально при Ямайских договоренностях. И сейчас по методу установления курсов национальных валют выделяют 3 группы стран.

И к первой группе, относятся страны с фиксированным (привязанным) курсом (pegged rate). Эти государства фиксируют стоимость национальной валюты с минимальными границами отклонения (max 1%), либо даже с нулевой возможностью отклониться от других иностранных валют или комбинированных валют. Лидерами таких эталонных валют являются Евро, американский доллар и СДР (специальное право заимствования).

Вторая группа, это страны имеющие ограниченную курсовую гибкость (limited flexibility). Валютные курсы таких государств свободно двигаются и изменяются в зависимости от фактора предложения или спроса.

Валюта таких стран подразделяется на несколько форм (подкатегорий):

— управляемо плавающая (managed fluctuating);

— свободно плавающая (freely fluctuating);

Ко второй группе относят страны с развитой промышленностью (Великобритания, Швейцария, Япония, страны Евросоюза, США и др.).

К третьей группе относятся государства, определяющие диапазон колебания собственного курса в соотношении определенной валютной корзины. Граница колебаний национальной валюты пересматривается в прямой зависимости т того, непосредственно в каком состоянии будут находиться основные валюты корзины.

Валютные инвестиции и их участники

Финансовый рынок валют предполагает участие в нем инвесторов, которыми являются брокерские фирмы, частные лица, производственные и торговые компании, фонды, финансовые компании, банки, валютные биржи, международные валютно-кредитные, транснациональные компании и т.п. организации.

Но при этом сразу необходимо сказать, что основную массу участников валютных рынков составляют коммерческие банки, являющиеся их основными посредниками. Именно на такие банки приходится наибольший удельный вес валютных операций в совокупности.

Валютные инвестиции, это своего рода самостоятельное направление бизнеса, которое охватывает различные сферы (услуги, международная торговля, туризм, валютные спекуляции, операции с денежной валютной наличностью и т.п.).

Нынешнее экономическое развитие также характеризуется интеграционным процессом, оказывающим существенное влияние на финансовые рынки. А усиление финансовой (валютной) зависимости требует от различных государств тесной координации в валютной политике, чтобы не допустить возникновения экономических международных потрясений.

СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:

Роль основных видов валюты в мировой торговле