Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Короткая открытая валютная позиция

Длинная и короткая валютная позиция – описание, различия, польза

Каждому трейдеру необходимо знать, что такое длинная и короткая валютная позиция. Их можно рассматривать с двух сторон: с точки зрения трейдера и банка. Что же общего между этими понятиями, и чем они отличаются, рассмотрим в данной статье. Но это не единственный пункт, на котором мы остановимся.

Длинная и короткая валютная позиция: трактовка для торговца-индивидуалиста

Рынок движим жаждой наживы. Все стремятся приобрести товар дешевле, чтобы впоследствии продать его дороже. На рынках валюты можно играть. В случае, когда игра идет на повышение, происходит открытие длинной позиции Форекс. Когда на понижение – открытие короткой.

Названия терминов были взяты из торговли акциями на фондовых биржах. Торговцы заметили две важные закономерности: когда акции компаний растут – это продолжительный по времени процесс. Зато падение котировок происходит стремительно. Именно по интервалам роста и падения стоимости были определены и названы позиции. В данном случае во внимание принимается время, за которое цена изменилась в ту или иную сторону. Хотя, даже такое деление можно считать условным. Так, в выставленной short можно находиться несколько часов, а в long порой можно работать на протяжении нескольких месяцев.

Рассматривая короткие и длинные позиции Форекс, разберемся сначала с первой разновидностью. На рынке валют существует такая сделка, по которой можно получить прибыль при падении курса обмена. Это – игра на понижение. Открытие ордера на МТ4 происходит так: на панели инструментов следует кликнуть на пункт «Открыть новый ордер». При появлении диалогового окна, выбирается операция на продажу. Следует принять во внимание, что преимуществами медвежьего тренда чаще и лучше пользуются крупные игроки (маркетмейкеры). Трейдерам со скромными финансовыми запасами будет достаточно сложно получить прибыль от применения такой стратегии.

Длинная позиция на рынке. В чём её суть?

Открытое положение ордера («Buy») – это совершение сделки с тем расчетом, что курс валют будет повышен. К слову сказать, длинные позиции Форекс открываются намного чаще коротких. Но здесь существует одна оговорка: когда на валютном рынке наблюдается слабый тренд или боковое движение, то лучше сыграть на понижение, и как можно быстрее.

Длинная позиция – это такое положение дел, при котором трейдер покупает актив с целью получения последующей прибыли от роста рынка. Игрок должен приобрести акции либо валюту по низкой стоимости, чтобы дождаться нового роста цены, и продать купленное подороже. Получающаяся разница между приобретением и реализацией называется маржей Форекс. Это количество финансов и есть доход биржевика.

Хотим отметить, что самый подходящий для воплощения в жизнь способ (особенно для новичков) – это покупка валюты, а затем – выжидание времени роста ее стоимости. Это необходимо торговцу для того, чтобы актив можно было выгодно продать. Но этот способ не отличается совершенством и имеет множество отрицательных черт. Именно поэтому и принято чередовать длинные и короткие позиции – так повышаются шансы трейдера на успех.

Банковские учреждения и особенности торговли

Валютная позиция банка может быть:

  • закрытой – когда она выражена в отдельной иностранной валюте, и наблюдается количественное совпадение активов (требований) и пассивов (обязательств);
  • открытой – когда активы и пассивы не совпадают; разница между ними как раз и будет результатом.

В свою очередь, последняя включает в себя:

  • Длинную открытую валютную позицию. Она характеризуется тем, что количество купленной валюты превышает число проданной. То есть, существует превалирование требований по приобретенным активам – над обязательствами по реализованным.
  • Короткую (она может угрожать платежеспособности банка). Здесь наблюдается обратная ситуация. Валюты продано больше, чем приобретено. То есть, обязательства по реализованным деньгам больше, чем требования по купленным. Вот чем отличаются длинная и короткая валютная позиция.

С целью избежать потерь при операциях с валютой, а также, чтобы банковское учреждение не могло получать от этого доход, Центробанк устанавливает специальные нормативы для работы. По каждой инвалюте в отделении не должно быть задействовано более 15% личных банковских средств. А в сумме, по всем инвалютам и рублю – не более 30% средств. Для банковских учреждений, чистая длинная позиция обозначает разницу между идентичными требованиями и обязательствами.

Отражение состояния счета происходит в конце дня в учетном документе. Если удалось перед этим открыть длинную позицию в валюте, то изменения курса валют ведут к получению либо прибыли, либо убытков. Именно поэтому ЦБ РФ старается сгладить колебания валютного курса.

Какой можно сделать вывод?

Можно задействовать в работе оба способа. В разные периоды времени при различных условиях функционирования рынка, каждая стратегия способна принести достойный доход. Если говорить о финансовых организациях – им приходится делать непростой выбор каждый день, и при этом вовремя выполнять поручения своих клиентов. Так как суммы для игры на бирже – внушительные, то и выигрыш или проигрыш от таких стратегий – более чем серьезные.

Открытая короткая валютная позиция

Открытая короткая валютная позиция — финансовая сделка с валютой, при которой объем обязательств по реализованной валюте больше, чем текущий объем требований.

Читать еще:  Формирование валютного курса рубля

Короткая открытая валютная сделка (позиция) — общий (суммарный) объем превышения пассивов банка и его внебалансовых обязательств в зарубежной валюте над забалансовыми требованиями и активами этой же денежной единицы.

Короткая открытая позиция при сделках с валютой: сущность и место в классификации

Структура валютной позиции — взаимоотношение пассивов и активов банковского учреждения, а также его обязательств по каждой из зарубежных валют. Процесс формирования валютной позиции происходит по факту совершения сделок на валютном рынке.

К забалансовым требованиями и активам относится наличность, деньги на ностро счетах, инвестиции и кредиты, возвращенные в зарубежной валюте, заключенные гарантии, полученные в иностранной валюте займы, выданные в валюте гарантии, оформленные срочные контракты и так далее. Забалансовые обязательства и пассивы в зарубежной валюте — полученные займы, депозитные средства в валюте, деньги на корреспондентских лоро-счетах, оформленные срочные договора на сделки продажи валюты и так далее.

Валютная позиция в банке может принимать две формы:

1. Открытую. В данном случае объем активов и забалансовых требований, выраженных в зарубежных деньгах, имеет иной показатель, чем объем забалансовых обязательств и пассивов в такой же валюте.

2. Закрытую. Здесь объем забалансовых требований и активов в зарубежной валюте по своему показателю равен сумме забалансовых обязательств и пассивов в этой же валюте.

Текущие операции с валютой являются наиболее важными для банков. Они делятся на два вида:

1. Открытая длинная позиция по валюте — забалансовые требования и активы выше, чем забалансовые обязательства и пассивы по валюте.

2. Открытая короткая позиция — активы и забалансовые требования больше забалансовых пассивов и обязательств.

Банк получает право на совершение короткой открытой позиции с момента получения разрешения от ЦБ на проведение сделки с валютными ценностями, а также теряет свое право с момента отзыва лицензии ЦБ РФ или (и) приостановки действия разрешений на проведение сделок с ценностями.


Для снижения валютного риска в работе банков устанавливается общий норматив (лимит) риска для общей позиции, а также для позиций long и short.

Короткая открытая валютная позиция: виды валютных сделок и лимиты

В пределах существующих лимитов по короткой валютной позиции банк может совершать следующие сделки с валютой:

— покупку зарубежной валюты для покрытия долговых обязательств перед нерезидентами страны в счет действующих внешнеэкономических контрактов (договоров). Также покупка валюты производится для покрытия обязательств по поручительствам, предоставленным вексельным долговым бумагам и предоставленным гарантиям;

— покупку за свои деньги и по просьбе (поручению) клиентов денежных знаков других стран для покрытия обязательств по внешнеэкономическим соглашениям (договорам) и зарегистрированным в ЦБ займам, полученных резидентами от уполномоченных банков;

— покупку денежных знаков другой страны для покрытия обязательств в отношении клиентов по неторговым сделкам. Сюда относятся сделки по продаже наличности, валюты в банковской кассе, пунктах обмена зарубежных валют, не имеющих связи с выполнением обязательств. При этом сделки могут производиться лишь в границах суммы зарубежной валюты, приобретенной в кассе банка или обменном пункте;

— покупку (продажу) ТМЦ и основных резервов;

— привлечение средств в зарубежной валюте для восполнения уставного капитала и для проведения расчетных операций с нерезидентами и (или) резидентами по прочим видам капитальных сделок;

— по покрытию безнадежного долга в зарубежной валюте;

— по разнице двух ключевых параметров — начисленной (но не полученной) прибыли банка, а также начисленными (но не возмещенными) затратами банка;

— по проведению безналичных расчетных сделок уполномоченных банковских учреждений с международными системами. Основные операции в этом случае проводятся по платежным картам.


При совершении валютных операций одна из ключевых задач любого банка — ограничить текущие валютные риски. Так, при сделке с короткой открытой валютной позицией имеют место следующие нормы:

— суммарный объем открытых long позиций по сделкам с валютой и драгметаллами (некоторые категории) в течение суток не должен быть выше 20% от личных средств банковского учреждения;

— короткая открытая позиция в зарубежной валюте или драгметаллах, а также балансирующая сделка (позиция) в национальной валюте должна быть не более 10% от собственного капитала банковского учреждения.

Регулирование всех открытых коротких позиций банка при сделках с зарубежными денежными знаками допускается в ситуации, когда есть шанс на исполнение сделки, а также отсутствуют причины, не позволяющие реализовать операцию.

После занятия определенной позиции по сделке можно добиться получения прибыли или «влезть» в убыток при изменении курса валют. Это возможно в следующих случаях:

— валютная позиция long (длинная) дает прибыль при росте курса зарубежных денежных знаков. В случае снижения курсовой цены банк терпит убыток;

— валютная позиция short (короткая) дает доход при снижении курса зарубежной валюты. В случае повышения курса происходит обратная ситуация (банк терпит убытки).

Банковский бизнес построен таким образом, чтобы предоставлять комплекс услуг (в том числе и по валютным операциям) клиентам без включения риска с проведением этих самых сделок. Банк — посредник между рынком и клиентом, поэтому короткая валютная позиция должна открываться на том уровне, который обеспечит оптимальные потребности в проведении сделок. При этом от спекулятивных операций работники банка должны воздерживаться.

Читать еще:  Организация валютного контроля в рф

Что такое короткая открытая валютная позиция

Раздел: Термины и понятияОпубликовано: 12-04-2014, 19:27 | Автор: SeMI | Комментарии (0)

Когда трейдер торгует на валютном рынке, у него периодически возникают обязательства и требования в различных валютах. В зависимости от того, чего больше – обязательств или требований определяется валютная позиция участника валютного рынка.

Если соотношение обязательств и требований не совпадает – это означает, что у участника валютного рынка открыта валютная позиция. Если соотношения по определённой валюте совпадают – валютная позиция закрыта. При этом валютная позиция которая считается открытой, в свою очередь, в зависимости от соотношения обязательств и требований по валюте подразделяется на короткую и длинную валютную позицию.

А теперь вопрос: кто, что понял из выше приведённого описания?

Те, кто знаком с терминологией рынка и имеет определённый опыт всё поняли, а вот начинающие трейдеры, наверное, не поняли ничего. А ведь именно так выглядит стандартное описание открытия и открытых сделок. Я постараюсь объяснить, всё что написано в первых двух абзацах и в частности, что такое короткая позиция, намного проще:

— Торгуя на валютном рынке, трейдер периодически открывает сделки на продажу или на покупку валют.

— Если трейдер открывает сделки рассчитывая получить прибыль от повышения цены валюты (BUY) – это длинная позиция.

— Если трейдер открывает сделки рассчитывая на получение прибыли от снижения цены валюты (SELL) – это короткая сделка.

Рассмотрим подробнее, что такое короткая позиция на форекс

Например, трейдер открывает сделку на продажу по валютной паре EUR/USD (евро/доллар США). Так как в данной паре присутствуют сразу две валюты, то подразумевается, что при открытии данной сделки понижается стоимость базовой валюты (евро) по отношению к котируемой валюте (доллар США). То есть вы продаёте евро за доллары США, получая прибыль на том, что евро дешевеет по отношению к приобретённому доллару.

В результате при закрытии сделки, вы покупаете уже большее количество подешевевших евро за ту же сумму долларов. Такая операция на продажу так же называется сделкой на понижение или короткой сделкой, подразумевая что данная позиция краткосрочная.

Согласно статистике, практически всегда, курс валюты падает быстрее чем растёт. Соответственно сделки на продажу закрываются быстрее, так как находятся в рынке меньшее количество времени. Поэтому они и называются краткосрочными или говоря проще — короткие позиции.

Короткая открытая валютная позиция на графике терминала МТ4 выглядит следующим образом:

Я рассчитываю, что в ближайшее время курс валютной пары евро/доллар продолжит снижение после сильной коррекции – указано стрелкой. Поэтому я открыл короткую сделку, то есть продал евро нажав Sell. Терминал зафиксировал уровень и показывает короткую открытую валютную позицию горизонтальной пунктирной линией с примечанием (обведено красным прямоугольником – номер ордера и направление).

Как видите, открывать короткие позиции можно не только на новых максимумах стараясь взять откат или поймать самое начало нисходящего тренда, но и после того, как движение уже началось. Это отдельная тема для разговора, но в любом случае, как и когда открывать короткие или длинные позиции, вам диктует ваша стратегия и если вы будете её придерживаться – у вас обязательно получится торговать в профит.

Тема: Что такое валютная позиция?

Подписаться на тему?
Опции темы
Поиск по теме

Сообщений: 617 Деньги за посты 19239 RUB (Подробнее) Поставил лайков: 728 Получено лайков: 850
в 408 сообщениях 138%


Валютная позиция — соотношение требований (активов) и обязательств (пассивов) в иностранной валюте.

Валютная позиция может быть представлена тремя ситуациями:

  • требования (активы) = обязательства (пассивы) — закрытая валютная позиция;
  • требования обязательства — короткая валютная позиция.

Чаще всего вопрос «валютной позиции» рассматривается в отношении банков, поскольку именно они наиболее часто являются участниками валютных рынков. Если мы говорим о банках, то в таком случае на валютную позицию будут влиять:

  • процентные доходы в иностранной валюте;
  • процентные расходы в иностранной валюте;
  • сделки купли-продажи валют;
  • срочные операции на валютных рынках.

Представим, что банк выдал 100 тысяч долларов США в качестве кредита, но при этом привлек только 60 тысяч долларов США (депозиты, остатки по счетам и т.д.), получается, что у банка есть перевес активов (требований) над пассивами (обязательствами), а потому у банка есть длинная позиция по доллару США в размере 100-60=40 тысяч долларов.

Понятное дело, что наличие открытой валютной позиции предполагает определенный валютный риск, поскольку изменения курса валют могут привести к убыткам банка. Например, в нашем примере, если курс доллара упадет до закрытия позиции, то банк понесет определенные убытки, ведь ему вернут меньше средств при последующем обмене.

Читать еще:  Паритетный валютный курс

Валютные позиции закрываются путем открытия обратных валютных позиций, то есть если у банка появится короткая позиция на ту же сумму в 40 тысяч долларов с тем же сроком исполнения, то банк может закрыть валютную позицию.

Примерно по такому же принципу работают и валютные позиции на рынке форекс, то есть если вы покупаете кукую-то валюту, то изменяете баланс пассивов и активов по данной валюте, а потому входите в короткую или длинную позиции, а выходите из этих позиций путем совершения обратных сделок.

Сообщений: 7,682 Деньги за посты 596727 RUB (Подробнее) Поставил лайков: 12,061 Получено лайков: 18,098
в 5,480 сообщениях 236%


Валютная позиция — соотношение требований (активов) и обязательств (пассивов) в иностранной валюте.

Валютная позиция может быть представлена тремя ситуациями:

  • требования (активы) = обязательства (пассивы) — закрытая валютная позиция;
  • требования обязательства — короткая валютная позиция.

Чаще всего вопрос «валютной позиции» рассматривается в отношении банков, поскольку именно они наиболее часто являются участниками валютных рынков. Если мы говорим о банках, то в таком случае на валютную позицию будут влиять:

  • процентные доходы в иностранной валюте;
  • процентные расходы в иностранной валюте;
  • сделки купли-продажи валют;
  • срочные операции на валютных рынках.

Представим, что банк выдал 100 тысяч долларов США в качестве кредита, но при этом привлек только 60 тысяч долларов США (депозиты, остатки по счетам и т.д.), получается, что у банка есть перевес активов (требований) над пассивами (обязательствами), а потому у банка есть длинная позиция по доллару США в размере 100-60=40 тысяч долларов.

Понятное дело, что наличие открытой валютной позиции предполагает определенный валютный риск, поскольку изменения курса валют могут привести к убыткам банка. Например, в нашем примере, если курс доллара упадет до закрытия позиции, то банк понесет определенные убытки, ведь ему вернут меньше средств при последующем обмене.

Валютные позиции закрываются путем открытия обратных валютных позиций, то есть если у банка появится короткая позиция на ту же сумму в 40 тысяч долларов с тем же сроком исполнения, то банк может закрыть валютную позицию.

Примерно по такому же принципу работают и валютные позиции на рынке форекс, то есть если вы покупаете кукую-то валюту, то изменяете баланс пассивов и активов по данной валюте, а потому входите в короткую или длинную позиции, а выходите из этих позиций путем совершения обратных сделок.

На валютном рынке валюты котируются по отношению друг к другу, а в связи с этим может возникнуть путаница. Хотя на самом деле все просто: если мы купили доллар, значит продали евро; если продали евро, значит купили доллар (это в паре EUR/USD). Если мы совершаем сделку купли/продажи валюты с отсрочкой исполнения условий договора, то у нас могут возникнуть требования или обязательства. Если мы покупаем валюту, то требования, если продаем, то обязательства. При этом данные обязательства выражаются в определенной валюте.

Валютная позиция — несовпадение требований и обязательств в иностранной валюте.

Эти позиции называют длинными или короткими. Если мы на балансе имеем купленную валюту или актив, номирированный в этой валюте, то мы находимся в длинной позиции. Соответственно в случае шорта нужно продать валюту.

Все это достаточно запутанно. Проще рассмотреть на примере. К банку пришла семья и попросила кредит в долларах, хотя у него нет долларов (депозиты не занесли). Банк выдает кредит в долларах. Получается, что у него на балансе появляется требование или актив. Это значит, что он в длинной позиции по доллару.
Обратная ситуация в том случае, если был взят кредит. Семья взяла доллары у банка и потратила, но обязана их вернуть. Она имеет короткую позицию в долларах.

Если производится расчет в обоих случаях, то позиция закрывается.

Для нас, для трейдеров, все обстоит несколько проще, хотя принцип тот же. Мы открываем терминал и продаем доллар за рубли с плечом 100х. Мы шорте по доллару, однако в тоже время в лонге по рублю. Собственно поэтому вначале я и сказал о том, что на валютном рынке ситуация всегда пропорциональная. Что-то продали — значит что-то приобрели.

Зачем это знать? Все дело в рисках. Если у нас есть открытая валютная позиция, то вы несете определенные риски. Если в примере выше доллар ослабнет по отношению к рублю, то вы потерпите убыток. Точно также и в случае с банком. Если доллар ослабнет пока семья будет отдавать долг, то банк потерпит убыток. А семья наоборот частично компенсирует проценты по кредиту. Соответственно если доллар окрепнет, то семья понесет убытки. К слову, на это многие жаловались после девальвации рубля. Брали кредит в долларах когда он стоит 25 рублей, а отдавать по 65 рублей. А зарплата то в рублях и она не изменилась. Вот вам и короткая позиция. Казалось бы, люди далеки от трейдинга, а риски все ровно несут.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×