Период погашения кредиторской задолженности в днях
Срок погашения кредиторской задолженности формула по балансу
Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим срок погашения кредиторской задолженности. В условиях современной рыночной экономики подавляющее большинство коммерческих предприятий вынуждено поддерживать достойный уровень конкурентоспособности и обеспечивать бесперебойное производство путем привлечения заемного капитала. Банковские кредиты, взятое в лизинг оборудование, взятые в аренду помещения, оформленная в долг очередная поставка сырья – все эти моменты хозяйственной деятельности отражаются в Пассиве бухгалтерского баланса как кредиторская задолженность. При этом обязательства могут быть кратко- и долгосрочными, и от менеджеров фирмы требуется грамотно распределять средства для погашения долгов. С этой целью и рассчитывается период погашения кредиторской задолженности.
Что такое период погашения кредиторской задолженности
Прежде всего, разберемся с определением кредиторской задолженности. Данный термин означает разновидность долга предприятия перед другими субъектами (государственным бюджетом, банковскими организациями, контрагентами, работниками и др.), который хозяйствующий субъект обязуется погасить в полном объеме и своевременно.
Как правило, кредиторская задолженность появляется у организации, когда дата поступления продукции (оказания услуг, выполнения работ) не совпадает с фактическим днем оплаты товаров (услуг, работ). Тот факт, что у компании числится кредиторская задолженность, отрицательно сказывается на ее деятельности и ухудшает показатели оценки стабильности работы и надежности хозяйствующего субъекта.
Период погашения кредиторской задолженности (также – период оборота) – это отрезок времени, в течение которого предприятие пользуется заемными средствами. Данный показатель является индикатором деловой активности, который применяется экспертами при проведении анализа эффективности управления кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. Измеряется упомянутый показатель в днях.
С какой целью рассчитывается период погашения кредиторской задолженности
Основной целью расчета рассматриваемого нами индикатора для внешнего аналитика является получение объективной оценки способности предприятия вовремя и в полном объеме оплачивать свои счета. Когда эксперт получает требуемое значение, оно сравнивается с нормативным показателем:
- короткий срок погашения кредиторской задолженности говорит о том, что фирма предпочитает оплачивать счета раньше оговоренного срока или же пользуется контрактными привилегиями;
- длительный период указывает на недостаток у фирмы финансовых поступлений для оплаты ее счетов (это свидетельствует о вероятности скорейшего выхода из бизнеса).
Нормативное значение периода погашения кредиторской задолженности
Назвать какое-либо точное нормативное значение показателя периода погашения кредиторской задолженности – задача непростая. Разберемся, почему. На самом деле, рост значения данного индикатора – хороший знак, поскольку это означает пролонгирование времени использования заемных средств. Это, в свою очередь, говорит об отсутствии необходимости привлечения новых внешних источников финансирования. Исходя из этого, многие финансовые эксперты полагают, что задолженность с длительным периодом погашения является бесплатным источником средств, приносящих предприятию доход и относительную стабильность капитала.
Однако, это не так. Если заемщик платит за пользование средствами достаточно, определение длительного срока выплат выгодно скорее кредитору, поскольку платой за увеличение времени погашения займа становятся:
- более высокие проценты за пользование кредитом;
- доп. наценка в будущих договорах на поставки;
- новая наценка на привозное сырье в случае, если оплата за поставку производится не вовремя;
- штрафные санкции за просрочку платежа.
Анализ кредиторской задолженности следует проводить с учетом показателей конкурентов – если сопоставить значения с показателями исследуемого предприятия, можно будет судить о грамотности подхода к управлению задолженностями. А начинать анализ лучше с изучения абсолютного и относительного изменения индикатора. Тогда станет ясно, что организации предпочтительно добиваться равенства долей использования финансов поставщиков и привлечением средств из иных источников (стоимость пользования средствами поставщиков/подрядчиков должна быть сопоставима со стоимостью привлечения финансов из иных источников).
Период погашения кредиторской задолженности вне нормативных пределов
Если в ходе выполнения финансового анализа выяснилось, что период погашения кредиторской задолженности явно выходит за рамки нормативных значений данного показателя, следует принимать меры:
- когда значение индикатора слишком низкое, следует попытаться пересмотреть условия поставок, попросив поставщиков отсрочить оплату;
- если же значение, наоборот, превышает допустимый предел, необходимо составить график платежей по займам и тем самым застраховать себя от просрочек, а также стараться поддерживать ликвидность предприятия (если не предпринять мер, компанию ожидает рост цен на поставки и споры с поставщиками).
Как рассчитать период погашения кредиторской задолженности
Перед вами 2 основные формулы, по которым может быть произведен расчет показателя периода погашения кредиторской задолженности:
Зачастую, под конец периода структура баланса меняется, в результате чего размер кредиторской задолженности уменьшается или увеличивается относительно средней суммы на протяжении года. В связи с этим, лучше рассчитывать средний объем кредиторской задолженности в течение года (используя формулы с 3 по 6). Даже когда сведения для вычислений по формулам с 3 по 5 не могут быть получены внешнему аналитик, квартальные данные, участвующие в формуле 6 обычно публикуются для свободного доступа:
| Формулы расчета среднегодовой суммы кредиторской задолженности | |
| Формула 3 (самые верный способ) |  |
| Формула 4 (если имеются лишь данные по неделям) |  |
| Формула 5 (если аналитик оперирует только ежемесячными данными) |  |
| Формула 6 (когда имеются только данные по кварталам) |  |
| Формула 7 (когда нет иных данных кроме годовых) |  |
Еще одним вариантом расчета является использование следующей формулы:
Важно! В сумму закупок включаются все неоплаченные за год расходы кроме зарплат (т.к. она не участвует в указанной в числителе кредиторской задолженности), амортизации и износа (т.к. здесь речь не идет о денежных расчетах).
Если результат окажется непропорционально низким (высоким), допускается брать значение средней кредиторской задолженности за отчетный период. Также трудности возникают на этапе расчета годового объема закупок (ОГЗ):
- В случае, если у предприятия отмечается нерегулярный объем закупок на протяжении периода, наиболее точное сравнение с текущим показателем кредиторской задолженности даст ежегодный объем закупок за последние 1-2 месяца.
- Когда фирма совершает крупные доп. закупки, которые капитализируются в основных средствах или запасах, значение годового объема закупок может привести к неточным расчетам периода кредиторской задолженности, т.к. такие закупки являются расходом финансовых средств, не участвующих в формуле, что заставляет думать о том, что ликвидность предприятия больше, чем она есть в действительности. В таких ситуациях поможет отказ от подобных запасов в пользу обеспечения продаж (вместо совершения новых запасов с целью достижения лучшей ликвидности).
Период погашения кредиторской задолженности (формула по балансу)
Период оборота кредиторской задолженности можно также рассчитать при помощи коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:
Тогда формула по балансу периода оборота кредиторской задолженности будет выглядеть следующим образом:
Пример расчета периода погашения кредиторской задолженности
Рассмотрим данные бухгалтерского баланса гипотетического ООО “Решение+”:
Изучим показатели Отчета о финансовых результатах ООО “Решение+”:
Отталкиваясь от полученных сведений, внешний аналитик сумеет произвести расчет периода погашения кредиторской задолженности за 2018 и 2017 годы: 
Выводы: Период погашения задолженности предприятия ООО “Решение+” составляет в среднем 27,59-28,16 дней, что говорит об эффективности управления кредиторской задолженностью. Значение индикатора сохраняет стабильность. Известно, что ООО “Решение+” в состоянии финансировать своих дебиторов в полном объеме за счет кредиторов, что хорошо сказывается на финансовом положении и ликвидности предприятия.
Ответы на часто задаваемые вопрос по теме “Период погашения кредиторской задолженности”
Вопрос: Какие сотрудники управленческого аппарата компании используют в своих расчетах показатель периода погашения кредиторской задолженности?
Ответ: Помимо финансовых менеджером данным индикатором активно пользуются менеджеры по продаже продукции, руководители отдела продаж, топ-менеджеры и директора.
Вопрос: 360 или 365 дней корректно подставлять в формулу расчета периода погашения кредиторской задолженности?
Ответ: Обычно аналитики ставят 360 дней, однако, иногда подставляется значение 365 дней, при этом экономический смысл формулы заключается в расчете количества дней, на протяжении которых предприятие выплачивало задолженности кредиторам.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)
Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.
Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».
О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».
Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.
Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность.
Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость
При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.
Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.
Оценка платежеспособности контрагентов
Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.
В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:
ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;
Т — количество дней в анализируемом периоде;
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.
Итоги
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.
Период погашения кредиторской задолженности
Период погашения кредиторской задолженности
Определение:
Период погашения кредиторской задолженности – индикатор бизнес-активности, использующийся для анализа эффективности менеджмента кредиторской задолженности. Другими словами – это период, во время которого организация использует заемные средства. Показатель рассчитывается в днях, произведение среднегодовой кредиторской задолженности на 360 (кол-во дней в году) делят на себестоимость продукции.
Нормативное значение:
Анализ показателя нужно начинать с изучение абсолютного и относительного изменения коэффициента. Желаемым является увеличение индикатора, что говорит о том, что компания более длительный срок использует финансы кредиторов, что позволяет не прибегать к новым кредитам. Некоторые экономисты выражают мнение, что такая задолженность – бесплатный финансовый источник, так что увеличение срока его оплаты положительно сказывается на финансовом положении предприятия. Но это утверждение ошибоочно. Платой за рост срока оплаты скорее всего станут увеличение процентов за использование заемных средств, дополнительная наценка на поставляемое сырье, если предусматривается несвоевременная оплата за его поставку, дополнительная наценка в будущих договорах о поставке, штраф за просрочку в оплате долга.
То есть компании необходимо сравнять цену использования финансов поставщиков и получения денег из других направлений. Также и кредитору выгоден длительный срок оплаты кредиторской задолженности, если плата за пользование его средствами для него достаточна. Вот почему однозначно сказать о нормативном значении показателя сложно. К примеру, специалисты Россельхозбанка используют следующие нормативы: Для сельскохозяйственного сектора – до 75 дней, для пищевой и перерабатывающей сферы – до 45 дней, для посредников, торговых организаций и прочих компаний – до 30 дней.
Кроме того, анализ кредиторской задолженности должен учитывать показатели конкурентов по рынку. Их сравнение даст возможность говорить об успешности менеджмента организации.
Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?
Слишком высокий показатель ведет к усложнению сотрудничества с поставщиками и росту цены поставок. Так что для недопущения этого, нужно поддерживать ликвидность компании и не допускать просрочек. Может помочь составление календаря платежей позволит эффективнее планировать погашения. Когда коэффициент очень мал, остается возможность перевести переговоры с поставщиками, о возможности отсроченных погашений по поставкам.
Формула расчета:
Период погашения кредиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма кредиторской задолженности) / Выручка
Период погашения кредиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности
С КУБом вы узнаете:
- Куда уходят ваши деньги.
- Как снизить расходы без потерь.
- Сколько вы заработали в прошлом месяце.
- Что приносит вам прибыль, а что убытки.
- Насколько эффективны ваши сотрудники.
- Какие из ваших клиентов самые надежные.
Коэффифиент оборачиваемости кредиторской задолженности. Период погашения кредиторской задолженности
      Бывают домовые, а я — ОФИСНЫЙ!      Облегчаю трудовые будни! В ПОМОЩЬ КОММЕРСАНТУ. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИПоиск по сайту:
** Cреднегодовая значение кредиторской задолженности рассчитывается как сумма имеющихся данных по кредиторской задолженности (форма1 баланса, код строки 620) на несколько дат в течение периода, деленная на количество таких сумм. Показатель, обратный Ко(кз), — это Период погашения кредиторской задолженности [П(дз)]рассчитывается по формуле: | ||
|---|---|---|
| Среднегодовое значение кредиторской задолженности               Себестоимость проданных товаров |
