Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности нормативное значение

Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts payable turnover ratio). Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов – «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover). Расчет на примере ОАО «Полюс золото».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

• Поставщиков,
• Бюджет (государство),
• Персонал предприятия,
• Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

• Генерального директора,
• Финансового директора,
• Финансового менеджера,
• Юридической службы предприятия,
• Кредиторы предприятия,
• Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета по балансу

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Переходим к разбору примера. Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», которое является крупнейшим в мире металлургическим предприятием. Производит широкий спектр листового и сортового стального проката.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности _2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности _2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности _2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности _2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности _2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности _2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше ( > “Топ-12 коэффициентов для финансового анализа“, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Понятие оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается в соответствии с данными бухгалтерского и хозяйственного учета:

• Бухгалтерский баланс компании (ф — №1),
• Отчет о финансовых результатах (ф — № 2).

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности используется для определения способов максимизации прибыли компании и увеличения ее рентабельности.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость погашения предприятием собственной задолженности перед кредиторами (подрядчики, поставщики). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности покажет, сколько раз обернулась кредиторская задолженность при погашении компанией своих обязательств.

Общая формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется путем отношения суммы выручки к среднегодовой сумме кредиторской задолженности:

Окз = Выр/КЗ

Здесь Окз – показатель оборачиваемости кредиторской задолженности,

В – выручка компании за рассчитываемый период,

КЗ – сумма кредиторской задолженности (например, среднегодовой, если рассчитывается показатель за год).

Для того, что бы определить среднегодовую сумму кредиторской задолженности, складывают показатели на начало и конец расчетного периода и делят эту сумму на 2. Чаще всего показатель рассчитывается за год.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу

Если в формулу коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности подставить строки из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, то формула принимает следующий вид:

Окз = строка 2110 / (строка 1520)

Здесь стр. 2110 – сумма выручки, взятая из бухгалтерского баланса,

Строка 1520 – кредиторская задолженность из отчета о финансовых результатах.

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности по балансу определяется посредством следующей формулы:

КЗсг=(строка 1520нп + стр. 1520кп)/2

Период оборота кредиторской задолженности

Вместе с показателем оборачиваемости кредиторской задолженности часто применяют показатель оборота кредиторской задолженности, отражающий количество дней превращения кредиторской задолженности в деньги.

Период оборота можно рассчитать по следующей формуле:

ПОкз = 360 (365) / Окз

Здесь ПО кз – период оборота кредиторской задолженности,

Окз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

В формуле иногда вместо 360 дней поставляется значение 365 дней, при этом экономический смысл формула заключается в определении количества дней, в течение которых компания погасила свою задолженность перед кредиторами.

Роль оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности считается важнейшим способом определения эффективности работы любой компании. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в своей работе используют следующие лица компании:

• Директор, топ-менеджер;
• Руководитель отдела продаж,
• Менеджеры по продажам продукции,
• Финансовые менеджеры и др.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности связан напрямую с такими показателями, как ликвидность и платежеспособность. Чем выше значение оборачиваемости кредиторской задолженности, тем выше и ликвидность (платежеспособность). Так же часто проводят сравнение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Если первая будет больше, то можно говорить о эффективности работы предприятия.

Примеры решения задач

Задание

Рассчитатькоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по данным учета компании:

Строка 2110 баланса — 215 тыс. руб.,

Строка 1520 (начало года) – 45 тыс. руб.,

Стр. 1520 (конец года) – 38 тыс. руб.

РешениеСреднее значение кредиторской задолженности определим по следующей формуле:

КЗ ср. год. = (1520нп + 1520кп) / 2

КЗ ср. год.=(45 + 38)/2=41,5 тыс. руб.

Окз = строка 2110 / (строка 1520)

Окз = 215/41,5=5,18 оборотов

ОтветОкз=5,15

Задание

Рассчитать показатель оборачиваемости кредиторской задолженности за 2 периода в соответствии с данными бухгалтерского учета:

Стр. 1230 (начало 1 периода) – 3 512 тыс. руб.,

Стр. 1230 (конец 1 периода) – 4 266 тыс. руб.,

Стр. 1230 (начало 2 периода) – 4 198 тыс. руб.,

Стр. 1230 (конец 2 периода) – 3 615 тыс. руб.,

Стр. 2110 (1 период) — 11 315 тыс. руб.,

Стр. 2110 (2 период) — 11 925 тыс. руб.,

РешениеВ первую очередь необходимо определить среднее значение дебиторской задолженности за каждый год:

КЗ ср. (1 период) = (3512+4266)/2=3889 тыс. руб.

КЗ ср. (2 период) = (4198+3615)/2=3906,5 тыс. руб.

Окз = 2110 / 1230

Окз (1 период) = 11315/3889=2,9 оборотов

Окз (2 период) = 11925/3906,5=3,05 оборота

Вывод. Мы видим, что за второй период кредиторская задолженность стала больше, но, не смотря на это, предприятие отработало более эффективно, что можно объяснить ростом прибыли.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Ни одно предприятие любой формы собственности не сможет осуществлять свою деятельность эффективно, только за счет собственных средств.

Для того чтобы наращивать объемы производства, увеличивать ассортимент выпускаемой продукции и получать максимальную прибыль в рыночной экономике рано или поздно понадобятся заемные (кредитные) вложения.

Отношения с поставщиками по вопросам отсрочки платежей также являются кредитными.

Кредиторская задолженность, ее составляющие и отражение в балансе

Кредиторская задолженность – это определенные обязательства, которые характеризуют задолженность предприятия перед другими организациями и лицами.

В состав кредиторской задолженности (строка 1520 бухгалтерского баланса) входят обязательства, а именно расчеты:

1. с подрядчиками и поставщиками (строка 15201). Сюда входит сумма задолженности подрядчикам и поставщикам за полученные материалы, оказываемые услуги и выполняемые работы (счет 60);
2. с покупателями и заказчиками (строка 15202). Это сумма задолженности перед покупателями и заказчиками за реализованные ими товары, продукцию, услуги, работы (счет 62);
3. по налогам и сборам (строка 15203). Это сумма задолженности предприятия по всем видам бюджетных платежей, включая налог с дохода физических лиц (счет 68);
4. по социальному страхованию и обеспечению (строка 15204). К таким обязательствам можно отнести:
   – задолженность по отчислениям на медицинское, пенсионное и социальное страхование работников,
   – сумму задолженности по страховым взносам на социальное обязательное страхование от профессиональных заболеваний и травм на производстве,
   – задолженности по другим видам страхования (счет 69);

Значения коэффициентов ликвидности, их расчет – срочная, промежуточная, критическая, быстрая.
Как производится учет нераспределенной прибыли?

Управление кредиторской задолженностью и ее анализ

Кредиторская задолженность отражается как стоимостная оценка финобязательств организации перед различными экономическими субъектами хозяйствования и относится к краткосрочным пассивам.

Срок давности кредиторской задолженности – она возвращаетсяне позднее чем через двенадцать месяцев после даты отчета.

Для того чтобы управление краткосрочной задолженностью было эффективным, необходимо выполнить ряд мероприятий:

1. Определить оптимальную структуру кредиторских обязательств и разработать эффективную систему показателей, что позволит в достаточной мере дать и качественную, и количественную оценку состояния и развития кредиторских отношений;
2. Провести анализ соответствия фактических (реальных) показателей с их плановым уровнем, а также проанализировать причины возникающих отклонений;
3. Разработать соответствующие практические мероприятия, основанные на полученных отклонениях; выявить причины их возникновения.

Необходимость управления и анализа задолженности перед кредиторами обусловлена тем, что кредиторская задолженность составляет весомую пассивную долю организации и от ее изменения значительно зависит динамика таких показателей, как

• рентабельность,
• ликвидность,
• платежеспособность.

Показатели, которые характеризуют кредиторскую задолженность:

• Абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности – это величина задолженности, по которой прошел срок, равный трем месяцам после даты ее погашения.
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает, сколько раз на протяжении определенного периода оборачивается данный вид задолженности.
• Период сбора (погашения) кредиторской задолженности (ПСКЗ).

Показатели деловой активности предприятия

Оборачиваемость кредиторской задолженности представляет собой финансовый показатель, который отражает время, в течение которого предприятие рассчитается со всеми своими долгами перед поставщиками и другими лицами.

Рассчитывается по формуле:

Коэф. обор. кред. задолж. = себест. проданных товаров/среднегод. кред. задолж.

Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими долговыми обязательствами.

Если показатель снижается, это еще не говорит о том, что возникли проблемы в оплате счетов – возможно, предприятие выбрало оптимальную стратегию взаимоотношений с поставщиками или другими лицами, например, отложенный график платежей.

Для того чтобы проводимый анализ был полным и целесообразным, необходимо одновременно оценивать оборачиваемость кредиторской задолженности и оборачиваемость задолженности перед дебиторами.

Крайне плачевной для предприятия окажется ситуация, когда первый коэффициент значительно превышает второй.

Что показывает рентабельность предприятия.
Что представляет собой оборачиваемость оборотных средств?
Коэффициент восстановления платежеспособности, расчет и анализ: https://buhguru.com/buhgalteria/analiz-koehfficienta-vosstanovleniya.html

Среднее значение кредиторской задолженности – это значение в среднем за год и рассчитывается с помощью формулы:

Среднегод. кред. задолж. = (задолж. на нач. года + задолж. на конец года) / 2

Помимо определения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах), принято рассчитывать период сбора кредиторской задолженности (ПСКЗ), то есть оборачиваемость, рассчитываемая в днях по формуле:

ПСКЗ = (среднегод. кред. задолж. / себест. прод. товаров) × 365

В результате расчетов получается среднее количество дней в году, в течение которых счета сторонних организаций остаются неоплаченными.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – очень важный показатель для каждого предприятия, ведь от его величины сильно зависит дальнейшая деятельность организации.

Для кредиторов, конечно же, выгоднее, чтобы он был более высокий, в то время как самой организации выгоден низкий коэффициент, позволяющий пользоваться остатками кредиторской задолженности, которые остались не оплаченными в качестве дополнительного источника финансирования своей деятельности.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.