Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оценка динамики заемного капитала

Анализ заемного капитала предприятия

Заемный капитал – это совокупная величина обязательств организации перед физическими и юридическими лицами, иными словами это денежные средства или имущество, привлекаемое для финансирования операционной или инвестиционной деятельности предприятия.

Анализ заемного капитала ведется в разрезе его двух основных элементов:

Долгосрочные обязательства – это обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты (п. 19 ПБУ 4/99).

Краткосрочные обязательства – это обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты (п. 19 ПБУ 4/99).

На первом этапе анализа заемного капитала предприятия необходимо провести анализ динамики состава и структуры заемного капитала предприятия.

Для проведения анализа, составляющие заемного капитала, разукрупняются на более частные элементы (табл. 1).

Таблица 1. Анализ динамики состава и структуры заемного капитала

№ п/пПоказательНа начало периодаНа конец периодаИзменениеТемп роста, %
Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %
123456789
1Долгосрочные обязательства, в том числе:
1.1.Заемные средства
1.2.Отложенные налоговые обязательства
1.3.Оценочные обязательства
1.4.Прочие обязательства
2Краткосрочные обязательства, в том числе:
2.1.Заемные средства
2.2.Кредиторская задолженность
2.3.Доходы будущих периодов
2.4.Оценочные обязательства
2.5.Прочие обязательства
3Итого заемный капитал (стр.1 + стр.2)100%100%

Анализ данных таблицы 1 целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в деятельности организации, а также соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств. Превалирование долгосрочных заемных средств – явление, как правило, положительное, так как стоимость долгосрочных заемных средств ниже, чем краткосрочных.

Данные таблицы позволяют выявить основные составляющие заемного капитала, проанализировать их темпы роста в анализируемом периоде, а также произвести сравнение с предыдущими показателями.

По итогам расчетов таблицы 1 делается вывод о влиянии на отклонение общей суммы заемного капитала изменений величин составляющих его элементов.

Как правило, кредиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в составе заемных средств, поэтому на следующем этапе необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности (табл. 2)

Таблица 2. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

№ п/пПоказательНа начало периодаНа конец периодаИзменениеТемп роста, %
Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %
123456789
1Кредиторская задолженность, в т. ч.:
1.1.перед поставщиками и подрядчиками
1.2.перед покупателями и заказчиками
1.3.перед персоналом организации
1.4.перед бюджетом по налогам и сборам
1.5.перед государственными внебюджетными фондами

Анализ заемного капитала предприятия необходимо дополнить анализом темпа роста долгосрочных обязательств (ТРдо) и заемного капитала в целом (ТРзк). Оптимальным считается следующее соотношение между ними:

Логика неравенства заключается в том что, долгосрочные обязательства расширяют возможности предприятия и являются менее рискованными для компании, чем краткосрочные обязательства.

Однако при этом необходимо помнить о том, что долгосрочные обязательства, как правило, дороже краткосрочных обязательств, так как они связаны с большим риском для инвесторов.

Завершая анализ, проводится анализ эффективности использования заемного капитала, которую характеризуют два показателя:

рентабельность заемного капитала – это отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости заемного капитала;

эффект финансового рычага, который показывает относительную величину увеличения собственного капитала в результате привлечения заемных средств.

Анализ эффективности использования заемного капитала проводится в динамике за год, по общей сумме заемного капитала и по его видам. При этом эффект финансового рычага рассчитывают по каждому виду заемных средств в отдельности.

Рассмотрим вышеприведенную методику анализа заемного капитала предприятия на конкретном примере.

Динамика заемного капитала

Сущность заемного капитала

Заемный капитал включает в себя денежные средства или иные активы, привлекаемые компаниями с целью покрытия нужд в процессе функционирования.

Заемный капитал может оказываться в качестве финансовой помощи со стороны внешних источников, предоставляемых под соответствующие гарантии получателя кредита, на каких-либо условиях и в соответствии с договором срок.

При привлечении денежных средств (активов) посредством внешних источников требуется определенное внимание со стороны заемщиков, при этом главной задачей будет являться анализ заемного капитала и эффективность его применения.

Анализ динамики заемных средств

При анализе динамики заемных средств целями являются:

  • проведение оценки перспектив финансового состояния предприятий на будущее и настоящее время,
  • определение возможных вариантов финансирования, выбор способов их дальнейшего применения,
  • обоснование вероятных и доступных темпов в развитии предприятия с точки зрения его обеспечения соответствующими источниками финансирования,
  • прогнозирование реального положения предприятия на рынке капитала.
Читать еще:  Анализ эффективности управления оборотным капиталом

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В процессе оценки происходит анализ бухгалтерской отчетности, проводится динамический и структурный анализ, фиксируются аналитические записки к отчетам, проводится факторный и коэффициентный анализ.

Структурный анализ представляет собой систему методик, которые позволяют провести исследование структуры финансовой деятельности предприятия. В основе этого метода лежит предоставление бухгалтерской отчетности.

При осуществлении динамического анализа происходит определение тенденций в изменении определенных статей заемного капитала. Посредством этого метода определяются перспективы групп заемных ресурсов, которые входят в состав отчетности.

Коэффициентный анализ является основным вариантом анализа применяемого капитала. В этом методе показателями оценки динамики заемного капитала являются рентабельность, деловая активность, оценка движения средств, структура.

Долгосрочные кредиты и займы выдаются на срок от 12 месяцев. Это могут быть затраты на техническое совершенствование и улучшение организации производственного процесса, затраты по техническому перевооружению, механизации и внедрению новой техники, под прирост оборотных средств, при выкупе имущества и прочие целевые программы.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Краткосрочные кредиты и займы используют с целью формирования оборотных средств компании. Оптимальный срок таких ссуд – время, затраченное на оборот средств в кредитуемых хозяйственных процессах (не больше одного года).

Кредиторская задолженность может возникнуть по причине существующей системы расчетов между организациями.

Кредиторская задолженность представляет собой суммы краткосрочных обязательств компании перед контрагентами, персоналом по оплате труда, бюджетом и иных денежных обязательств. Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности может характеризовать состояние платежной дисциплины, степень стабильного (устойчивого) финансового состояния компании.

Для того чтобы отследить динамику объема просроченной кредиторской задолженности, необходимо при ведении данных ведомостей учета расчетов с поставщиками, расчетов с другими кредиторами рассматривать остатки по обязательствам на конец отчетного периода в соответствии со сроками образования:

  • На момент, когда срок оплаты не наступил;
  • не оплаченные в срок от 1 дня до месяца,
  • не оплаченные от месяца до 90 дней,
  • не оплаченные от 3 месяцев до полугода.

Большое внимание необходимо уделить изменению задолженности, срок погашения по которой от трех и более месяцев.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Анализ собственного и заемного капитала

Задачи анализа собственного и заемного капитала:

  • изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;
  • выявление факторов изменения их величины;
  • определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
  • оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
  • оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
  • обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью привлечения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал (рис. 1). В его состав входят уставной капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные ассигнования и др.).
Уставной капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; на арендном предприятии – сумма вкладов его работников и т.д.

Рис. 1 – Состав собственного капитала предприятия

Уставной капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств, нематериальных активов имущественной форме. Величина уставного капитала объявляется при регистрации учредительных документов.
Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.
Резервный капитал включает остатки резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательными документами.
Фонд социальной сферы формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организацией), ранее не учтенных в составе уставного (складочного), уставного, добавочного капитала.
Нераспределенная прибыль является источником формирования оборотных активов до момента ее использования на социальные нужды работников и на капитальные вложения. После ее капитализации она переходит в состав добавочного капитала.
К средствам социального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятия, находящегося на бюджетном финансировании.
Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия (рис. 1). Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников имеют организационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования. К прочим фондам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.
Основную долю в составе внешних источников формирования собственного капитала составляет дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная финансовая помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.

Читать еще:  Показатели использования собственного капитала

Реальная величина собственного капитала = Уставный и добавочный капитал — Целевые финансирования и поступления — Задолженность участников по взносам в уставный капитал — Собственные акции, выкупленные у акционеров + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

Заемный капитал (рис. 2) – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Рис. 2 – Классификация заемного капитала

Оценка и анализ состава и динамики изменения заемного капитала по данным финансовой отчетности

Формирование заемного капитала, оценка эффективности его использования. Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала. Оформление хозяйственных операций на счетах синтетического учета. Составление баланса и оборотно-сальдовой ведомости.

РубрикаБухгалтерский учет и аудит
Видкурсовая работа
Языкрусский
Дата добавления24.11.2016
Размер файла67,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ Г.В. ПЛЕХАНОВА»

КЕМЕРОВСКИЙ ИНСТИТУТ (ФИЛИАЛ)

Техникум информационных технологий, экономики и права

по дисциплине «Технология составления бухгалтерской отчетности»

на тему «Оценка и анализ состава и динамики изменения заемного капитала по данным финансовой отчетности»

Выполнена студенткой — Кокшаровой Валерией Андреевной

3 курса Ке-ДЛЭ 401, очной формы обучения

Специальности Экономика и бухгалтерский учёт по отраслям

Руководитель — Ткачук Анна Васильевна

1. Оценка и анализ состава и динамики изменения заемного капитала по данным финансовой отчетности

1.1 Формирование заемного капитала

1.2 Анализ эффективности использования заемного капитала

1.3 Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала

2. Практическая часть

2.1 Составление журнала операций

2.2 Оформление хозяйственных операций на счетах синтетического учета

2.3 Составление бухгалтерского баланса

2.4 Составление оборотно-сальдовой ведомости

2.5 Составление бухгалтерского баланса на конец периода

Список использованной литературы

В современных условиях перед российскими предприятиями остро стоит проблема привлечения ресурсов для финансирования процессов обновления основных средств, расширения производства и совершенствования национальной экономики в целом. Эта проблема особенно актуальна в нынешней ситуации, когда руководство страны поставило задачу увеличения темпов роста национальной экономики.

Значительная часть отечественных компаний продолжает рассчитывать на собственные средства в тот момент, когда существует возможность эффективного привлечения инвестиционных ресурсов с целью увеличения темпов экономического роста предприятия.

В настоящее время основными способами привлечения заемного капитала являются банковский кредит, эмиссионное финансирование, лизинг. В большинстве случаев в качестве заемных источников предприятия используют банковский кредит, что объясняется относительно большими финансовыми ресурсами российских банков, а также тем, что при получении банковского кредита нет необходимости публичного раскрытия информации о предприятии. Здесь снимается часть проблем, обусловленных спецификой банковского кредитования, что связано с упрощенными требованиями к заявочным документам, с относительно короткими сроками рассмотрения заявок на выдачу кредита, с гибкостью условий заимствования и форм обеспечения займов, с упрощением доступности денежных средств и.т.д.

Руководители большинства российских компаний не хотят раскрывать финансовую информацию о своих предприятиях, а также проводить изменения в финансовой политике.

Лизинг, как и эмиссионное финансирование, использует меньшая доля российских предприятий. Его катализатором является спрос, а на данном этапе развития экономики этот важный элемент рыночных отношений только начинает набирать обороты.

Управление капиталом представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с оптимальным его формированием из различных источников, а также обеспечением эффективного его использования в различных видах хозяйственной деятельности предприятия. Данное обстоятельство обусловило выбор темы курсовой работы и ее актуальность.

Цель курсовой работы — изучить формирование заемного капитала и его структуру, оценить эффективность использования заемного капитала и выявить его положительные и отрицательные стороны.

Предмет курсовой работы — заемный капитал организации

1. Оценка и анализ состава и динамики изменения заемного капитала по данным финансовой отчетности

1.1 Формирование заемного капитала

заемный капитал отчетность баланс

Заемный капитал — это денежные средства или другие активы, которые привлекаются предприятием на долгосрочной или краткосрочной основе для покрытия собственных нужд. Заемный капитал организации образуется за счет долгосрочных кредитов банков и эмиссии облигаций.

Заемный капитал выполняет важные функции в процессе кругооборота капитала предприятия. Во-первых, он обеспечивает получение дополнительной прибыли за счет расширения масштабов производственной и коммерческой деятельности предприятия. Во-вторых, привлечение заемных средств расширяет инвестиционные возможности обеспечения необходимых темпов развития предприятия, В третьих, разумное привлечение заемных средств позволяет использовать эффект финансового рычага и повысить рентабельность использования собственного капитала предприятия. Все формы заемного капитала организации представляют собой финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки. Различают следующие финансовые обязательства организации:

1. Долгосрочные обязательства, к которым относятся:

— отложенные налоговые обязательства;

— прочие обязательства, т.е. все формы обязательств, срок погашения которых на отчетную дату превышает 12 месяцев.

Заемные средства включают долгосрочные кредиты и займы, привлеченные организацией.

Оценочные обязательства отражают учитываемые на счете «Резервы предстоящих расходов» суммы оценочных обязательств, предполагаемый срок исполнения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты. Оценочное обязательство согласно ПБУ 8/2010 у организации может возникнуть:

— из норм законодательных и иных нормативных правовых актов, судебных решений, договоров;

— в результате действий организации, которые вследствие установившейся прошлой практики или заявлений организации, указывают другим лицам, что компания принимает на себя определенные обязанности, и, как следствие, у таких лиц возникают обоснованные ожидания, что организация выполнит такие обязанности.

К отложенным налоговым обязательствам относятся отложенные налоги, уменьшающие величину условного расхода (дохода) организации в отчетном периоде. Под отложенным налоговым обязательством понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

В составе прочих долгосрочных обязательств могут учитываться кредиторская задолженность и обязательства по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками со сроком погашения свыше 12 месяцев, по налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению, средствам целевого финансирования, расчетам с разными дебиторами и кредиторами.

2. Краткосрочные обязательства, к которым относятся все формы обязательств, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты:

— доходы будущих периодов;

Заемные средства включают расчеты по краткосрочным кредитам;

Краткосрочная кредиторская задолженность организации возникает перед поставщиками и подрядчиками, с разными дебиторами и кредиторами, расчеты по депонированным суммам, обязательному социальному страхованию, налогам и сборам, перед покупателями и заказчиками, включая задолженность по коммерческим кредитам.

Доходы будущих периодов (доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам). К ним относятся: разница между общей суммой лизинговых платежей согласно договору лизинга и стоимостью лизингового имущества; бюджетные средства, предоставляемые коммерческим организациям в качестве государственной помощи, направляемые ими на финансирование расходов; не использованные на конец отчетного периода остатки средств целевого бюджетного финансирования, предоставленного организации.

1.2 Анализ эффективности использования заемного капитала

Анализ заемного капитала ведется в разрезе его двух основных элементов:

Долгосрочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты.

Краткосрочные обязательства — это обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты.

На первом этапе анализа заемного капитала предприятия необходимо провести анализ динамики состава и структуры заемного капитала предприятия.

Для проведения анализа, составляющие заемного капитала, разукрупняются на более частные элементы, и составляется таблица 1.

Таблица 1 — Анализ использования заемного капитала

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector