Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Надежный инвестиционный продукт всегда

Что такое надежность инвестиционного продукта?

Акции и депозиты – именно этими инвестиционными инструментами пользуются чаще всего. Задача инвестора – не выбирать из них, а грамотно сочетать эти активы.

Существует ли «наиболее надежный» инвестиционный продукт и как инвестору оценить надежность?

Основные варианты активов, доступные для вложения денег большинству людей, – это банковский депозит и акции. Сравнивать депозиты и акции бессмысленно. Бессмысленно говорить, что акции лучше депозитов или наоборот. Критерии для оценки одних неприменимы к другим.

Акция и депозит – это как «инь» и «янь». Депозит – это стабильность, предсказуемость, определенность со сроком вложения и в большинстве случаев доходность ниже инфляции. Акции – это очень капризный вид вложений, сочетающий непредсказуемость колебаний стоимости, неопределенность по времени вложений, риски банкротства отдельных компаний и (!) статистически доказанную максимальную доходность в долгосрочной перспективе.

Задача человека – грамотно сочетать эти активы, а не выбирать между ними. Их соотношение зависит от ряда факторов: возраста, стабильности доходов, целей и сроков вложений. Мы помогаем посетителям нашего сайта определиться с этим сочетанием.

Когда соотношение акций и депозитов выбрано, надо определиться со способом инвестирования. С банковским депозитом все просто: обычно люди самостоятельно выбирают банк и параметры депозита (некомфортный фактор – это потери в случае досрочного прекращения).

Инвестировать в акции можно самостоятельно и с помощью ПИФа. У каждого способа есть свои плюсы и минусы.

Если вы выбрали ПИФ как способ инвестирования в акции, то надежность будут определять два фактора:

  • качество инвестиционных решений (выбор конкретных акций),
  • надежность инфраструктуры, обслуживающей операции ПИФа.

Качество инвестиционных решений.

Управляющая компания – это наемный интеллект, и пайщику необходимо выяснить, насколько надежно он работает. Некоторые компании не дают полного описания своего подхода к выбору акций. Зачастую это общие фразы и утверждения: «управление – это особое искусство», «у нас работают высокие профессионалы» и так далее.

Лучший дружеский совет, который можно дать читателям: если компания не может объяснить свои подходы и принципы, не приводит обоснований своих инвестиционных решений, не проводит анализ своих ошибок и не рассказывает о том, что делает для повышения качества работы, то лучше выбрать индексный фонд и не зависеть от управляющего.

Покупая телефон или автомобиль известного бренда, вам нужно лично знать их разработчиков или менеджмент? Нет. Люди убедились в надежности технологий этих и многих других компаний.

Когда клиент не знает технологий управляющей компании, надо быть мужественным человеком, чтобы доверить ей управление (если, конечно, лично не знаком с сотрудниками и/или менеджментом).

Преимущества и недостатки индексного инвестирования мы уже рассматривали. В худшем случае пайщику остается только верить в управляющего, который показал ранее хороший результат, а также внимательно отслеживать его судьбу: не уволился ли он, не заболел ли, все ли в порядке у него с личной жизнью, не случилось ли чего с его «даром» управления.

Такая ситуация некомфортна и для пайщика, и для компании. Никто не любит находиться в зависимости, но у менеджмента порой не хватает квалификации, для того чтобы правильно выстроить процессы и технологии управления, структурировать задачи и обеспечить заменяемость персонала. Со стороны управляющих такие идеи, как правило, не находят горячей поддержки: кому хочется перестать быть незаменимым?

Надежность инфраструктуры ПИФа.

Законодательство о ПИФах очень надежно защищает инвесторов. Однако всегда можно придумать ситуацию, когда любая защита будет «взломана». Законодательство не может исключить злоупотребления, но должно сделать их экономически нецелесообразными и обеспечить их выявление на ранних стадиях.

Мы рассказывали о злоупотреблениях при доверительном управлении и способах защиты от них. Здесь мы рассмотрим принципиальные механизмы обеспечения сохранности имущества в ПИФе.

Во-первых, имущество ПИФа хранится отдельно от имущества самой управляющей компании (УК) и других ПИФов, на отдельных счетах и отдельных балансах.

Во-вторых, за сохранность имущества ПИФа отвечает независимая организация – специализированный депозитарий (спецдеп). Поэтому один из ключевых параметров, который должен проверить пайщик, – выяснить, кто является спецдепом ПИФа.

Почему это так важно? Законодательство устанавливает специальные правила проведения операций с имуществом ПИФа. В частности, деньги, которые пайщик вносит в ПИФ, могут быть направлены только на покупку активов, предусмотренных инвестиционной декларацией ПИФа. Деньги со счета фонда могут быть выведены только на счет пайщика. Спецдеп обладает правом «третьей подписи». Это значит, что без его проверки и одобрения не проводится ни одна транзакция. Кроме того, спецдеп следит за правильностью расчета стоимости пая и корректностью операций, связанных с выдачей, погашением и обменом паев.

Спецдеп несет ответственность своим имуществом и лицензией совместно с управляющей компанией, а в случае банкротства УК или отзыва у нее лицензии именно спецдеп будет отвечать за организационные мероприятия, связанные с дальнейшей деятельностью фонда. Фактически это сторож и хранитель имущества, потому так важно, чтобы он имел отличную репутацию и не зависел от УК (не был аффилирован).

Пайщику также надлежит выяснить, какие аудитор, брокер, банк, оценщик и регистратор обслуживают ПИФ.

1. Бессмысленно сравнивать надежность акций и депозитов и выбирать между ними – надо сочетать оба вида вложения. Преимущества депозита в стабильности, а у акций – в долгосрочной доходности.

2. Надежность вложений в ПИФ (помимо состава активов) зависит от качества инвестиционных решений (не ленитесь разобраться в этом) и надежности инфраструктуры, обслуживающей операции ПИФа (спецдеп должен иметь первоклассную репутацию и быть независимым от УК).

P.s. Мы приглашаем всех, кто внимательно прочел данную статью, принять участие в акции «Призы любознательным». «Призы любознательным» — это акция, участие в которой даст вам возможность, ответив всего на три вопроса к тексту статьи, стать владельцем паев фондов под управлением компании «Арсагера» на 1000 руб.

Вопросы к статье:

Универсальная характеристика надежности инвестиционного продукта:

  • Низкая доходность
  • Известность и размер компании, предоставляющей услуги
  • Гарантия возврата вложенных средств
  • Универсальных характеристик не существует, у разных инвестиционных продуктов разные критерии оценки надежности

Какой из перечисленных критериев не отражает надежность инвестиционного продукта на рынке акций?

  • Наличие независимого подразделения, отвечающего законтроль принятия решенийс целью улучшения качества управления
  • Наличие известного управляющего, ответственного за принятие инвестиционных решений
  • Наличиесистемы принятия инвестиционных решений, основанной на оценке фундаментальных характеристик компаний
  • Наличие четкой и подробнойинвестиционной декларациии ее неукоснительное соблюдение

Что обеспечивает сохранность имущества пайщиков ПИФов?

  • Управляющая компания входит в крупный банковский холдинг
  • Контроль за имуществом ПИФа со стороны ФСФР
  • Размер собственного капиталауправляющей компании
  • Раздельные учет и хранение имущества ПИФа и УК, контроль и согласование операций с имуществом ПИФа специализированным депозитарием

Инвестиционные продукты для тех, кто боится слова «трейдинг»

Как педагог, руководитель среднего звена и фрилансер выбирали инвестиционные продукты.

Мы попросили троих новых клиентов изучить три продукта и сделать выбор, в какой вложить свои деньги. Всех троих объединяет одно: никто из них никогда раньше не занимался биржевой торговлей, но хотел бы разобраться в способах заработать на ценных бумагах.

С помощью консультантов ITI Capital Марина, Арина и Иван изучили способы вложить деньги в инвестиционные продукты и посчитали, сколько смогут заработать. Уже к концу месяца один из них сможет получить первую прибыль. Что они выбрали, и что нужно делать, если вы захотите так же?

Марина, 32 года, педагог

Средний доход — до 100 тыс рублей.

Марина впервые задумалась об услугах брокера. Преподает в одном из ВУЗов и занимается частной практикой. Марина накопила 150 000 рублей. Со своей зарплаты и подработок она готова откладывать еще по 25 000 в месяц, но что с ними делать? Она хотела бы распорядиться этой суммой так, чтобы не потерять деньги и заработать. Больше всего Марина беспокоится о том, что курс доллара растет, а рубль — дешевеет. Ей кажется, это она стремительно беднеет. Если вы успели сделать небольшие накопления, то наверняка ее понимаете.

Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС). Выбор Марины Петровны

Почему именно он: Марина решила открыть Индивидуальный Инвестиционный Счет. Ей подходит именно этот инвестиционный продукт. Она решила так потому, что принцип его работы похож на привычный банковский депозит. Но доход по нему будет выше.

Как это работает: Марина открывает Индивидуальный Инвестиционный счет и заводит на него всю сумму своих сбережений — 150 000 рублей. Марина регулярно платит налоги,и государство решило поощрять таких, как она, делать сбережения на ИИС, и вернет ей налоговый вычет.

Читать еще:  Программы для инвестирования

Главное условие: Держать сбережения на счёте 3 года. Регулярно пополняя счет, Марина будет получать от государства налоговый вычет — 13% по итогам каждого года.

В конце года на счете будет: уже не 150 000, а 169 500. Марина получит налоговый вычет, который составит 19 500, и сможет держать его на отдельном банковском счете или прибавить к капиталу на ИИС. Уже первого вычета хватит на билет к морю или абонемент в хороший бассейн. Распорядиться вложениями можно будет через три года. А вычетом — сразу. Он поступит на отдельный счёт.

Риски: ИИС — это один из самых безопасных финансовых продуктов. Гарантии безопасности по нему дает государство.

Иван, 37 лет, руководитель среднего звена

Доход — до 300 тыс рублей.

Обладает небольшим капиталом. Хотел бы его сохранить. Пока деньги лежат на депозите в банке неподалеку от дома. Изучает рынок ценных бумаг и хотел бы попробовать инвестировать в ценные бумаги. Боится, что брокер его обманет. Уже был печальный опыт с Forex.

Структурный продукт. Выбор Ивана

Почему именно он: У Ивана есть 300 000 рублей, и он хотел бы, чтобы сумма выросла, но больше всего боится потерять деньги. Структурная нота в этом случае — самый удобный продукт, потому что гарантирует защиту капитала на 100%. Это значит, что деньги он в любом случае не потеряет, это прописано в договоре. Вопрос только в том, получится ли заработать больше вложенной суммы. А для этого есть прогноз аналитиков. Делать выводы и принимать решения Иван будет сам, как и всегда при инвестировании.

Как это работает: Структурный продукт — это готовый финансовый инструмент, который создали для Ивана аналитики. Инвестору остается только его купить. Дальше — продукт работает, а владелец просто ждет окончания заранее определенного срока этого продукта.

Главное условие: Покупая структурный продукт, нужно выбрать актив, который будет работать, срок инвестирования и прогноз движения цены актива: падение или рост. Таким образом, можно заработать не только на росте, но и на падении ценных бумаг или долговых обязательств компании, то есть акций или облигаций.

В конце года на счете будет: Иван решил сделать ставку на акции, так называемых, “голубых фишек”, то есть самых сильных компаний на рынке, и выбрал ценные бумаги Сбербанка. Теперь остается ждать, чтобы понять, сбудется ли прогноз. От этого и будет зависеть доход.

Вот какой продукт составили для Ивана аналитики ITI Capital:

Прогноз — рост, срок инвестирования — 1 год, сумма — 300 тыс.

Если на момент окончания продукта, то есть через год, цена акций Сбербанка будет ниже той, которую зафиксировал Иван, он получит обратно 100% своих денег.

Если акции вырастут в цене, Иван получит 75% от этого роста. То есть, если акции Сбербанка вырастут на 20%, то он заработает 15% или 45 тыс рублей.

И на его счете будет 345 000.

Риски: Рыночных рисков по этому продукту у Ивана нет, они застрахованы на 100%.

Арина, 29 лет, фрилансер

Доход до 200 тыс./мес.

Готова инвестировать 100 тыс. рублей и пополнять счет в конце каждого года, когда бывает много заказов. Арина хотела накопить на автомобиль, но откладывать не получается — доход не постоянный, зато в конце года ей всегда удается заработать дополнительно, а главное, заказчики платят за нее подоходный налог.

Хочет посмотреть, как будут работать и расти ее деньги. Боится потерять все. Не доверяет посредникам, но решила найти брокера и подобрать для себя инвестиционный продукт.

Модельные портфели + Индивидуальный Инвестиционный Счет. Выбор Арины

Почему именно он: Арина чуть больше остальных готова к рискам и решила, что деньги на ее Индивидуальном Инвестиционном Счете (ИИС) будут не просто позволять получать налоговый вычет, но и работать дополнительно. Она выбирает модельный портфель с облигациями и будет получать по ним купонный доход. То есть — небольшую, но регулярную выплату. Финансовые инструменты, основанные на облигациях, считаются наиболее надежными. Арина рискует меньше, чем если бы выбрала акции. Для начинающего инвестора это — верное решение.

К концу года Арина может рассчитывать на купонный доход по облигациям. Скорее всего, это будет небольшая сумма, зато гарантировано. Кроме того, к концу года Арина увеличит потенциальный доход еще на 13%, когда получит налоговый вычет.

Как это работает: Минимальная сумма входа в продукт — 50 000. У Арины вдвое больше. Она открывает ИИС и приобретает на него Модельный Портфель с облигациями на общую сумму 100 000. Арина доверяет советам аналитиков, которые изучают финансовые показатели и регулярно составляют и корректируют свой прогноз доходности бумаг и движению рынка.

Главное условие: Главное при работе с этим продуктом — готовность инвестора доверять аналитикам и их прогнозам, либо поступать так, как велит интуиция и подсказывает опыт. Какая из тактик точнее работает, никто не знает и знать не может. Арина опирается на рекомендации аналитиков, но решения принимает сама. Гарантий дохода по такому продукту ей не может дать ни один брокер.

В конце года на счете будет: Прогнозы по облигациям чаще всего сбываются. Если не произойдет ничего серьезного, вроде войны или революции, у Арины есть все основания ждать, что прогноз аналитиков в точности сбудется. У нее будет 9 % годовых + 13% налоговый вычет. То есть — 22 000 дохода от вложений.

Риски: Для того, чтобы построить точный прогноз движения рынка, нужно учитывать множество факторов, либо знать этот рынок изнутри. Если бы кто-то владел этим умением на сто процентов, трейдинг не был бы профессией, а считался бы детской игрой. Но к сожалению, все намного сложнее. Арина может потерять свои деньги. Чтобы этого не произошло, она рискует, но умеренно, и выбирает консервативные облигации.

Инвестиционных продуктов намного больше чем три, о которых мы успели поговорить. Искушенные трейдеры могут попробовать более рискованные инструменты и более сложные продукты, которые дают больше возможностей, но и требуют большего мастерства.

Для наших героев время осваивать сложное пока не настало. Мы рассказали им и вам о трех самых простых продуктах. Вам остается — выбирать и пробовать. А мы — всегда рядом, чтобы помочь.

1. Вычет по ИИС дадут при подтверждении покупок на внесённые средства. Вычет 13% только на взнос, в следующие годы эти деньги будут приносить доходность только за счёт операций. О каких государственных гарантиях идёт речь?

2. Он покупает не акции, а структурный продукт из облигаций и опционов. Гарантия 100% сохранности это хорошо, но с учётом инфляции и упущенной прибыли от менее рискованных вложений это все же минус. Так что риски больше, чем в третьем случае.

3. Как фрилансер получит вычет по ИИС? Она же не как штатный сотрудник с НДФЛ работает, а либо как ИП, либо вчерную.

1. При ежегодном пополнении вы можете получать налоговый вычет также ежегодно. Возвращает налоговый вычет государство, подробнее можно почитать на сайт ФНС https://www.nalog.ru/rn77/taxation/taxes/ndfl/nalog_vichet/inv_vichet/#title3
2. Акции были выбраны в качестве базового актива. Инфляция и упущенная прибыль от возможных альтернативных инвестиций может быть всегда, это вопрос филосовский.
3. Очень часто фрилансеры работают по договору как физ лица и тогда компании-заказчики платят за них налог по ставке 13%.

Структурные продукты доступны для квалифицированных инвесторов, насколько мне известно (имеют от 7млн на инвестиции) . У Вас на сайте представлены структурные ноты для начинающих инвесторов. Там есть порог входа по сумме, или 100 000 будет достаточно?

Структурные продукты бывают разные. У квалифицированных инвесторов больше возможностей и им доступны ноты от западных эмитентов.
Мы предлагаем структурные продукты и для квалифицированных, и для неквалифицированных инвесторов.
Порог входа для неквалифицированных инвесторов от 100 000 рублей. Наиболее популярны продукты с базовыми активами на акции Сбербанка, Газпрома, на курс USD/RUB, вход от 300 000 рублей.
https://iticapital.ru/services/private-services/structured-products/

1.1 Как насчет подтверждения покупок на внесённые средства для получения вычета? У меня в налоговой требуют предоставить годовой брокерский отчет по ИИС, а не только подтверждение пополнений, и, судя по форумам, не только у меня.
1.2 Государство отвечает только за выплату вычета. Насколько я знаю, закон о страховании ИИС до сих пор не принят, так что если что-то случится с брокером, денег собственник может не получить, странно говорить о государственных гарантиях безопасности.
1.3 При ежегодном пополнении вычет только на вносимые суммы, а первая сумма продолжает оставаться внесенной и итоговая доходность без вложений по ней за три года составит 4% годовых. Точно не больше доходности банковского вклада. Логичнее говорить о связке ИИС + ОФЗ.

Читать еще:  Инвестирование в акции с доходностью

2.1 «готовый финансовый инструмент, который создали для Ивана аналитики», «Вот какой продукт составили для Ивана аналитики ITI Capital» — когда так пишете, создается впечатление, что специально для данного клиента делали ноту, хотя скорее всего это коробочный массовый продукт.
2.2 Инвестиции для того и делаются, чтобы защититься от инфляции и получить максимальный доход при заданном уровне риска, а не поиграть в угадайку. Это не философский вопрос, а самый что ни на есть насущный 🙂 Странно говорить о защите от рыночных рисков и не упоминать о других.

Роман, налоговая действительно может запрашивать отчет брокера. Но хотели они видеть операцию по зачислению средств или именно торговые операции?
Коллеги с биржи интересуются, что именно и в какой налоговой у вас это запросили. Можете написать здесь или пришлите информацию на hello@iticapital.ru, мы передадим ваши контактные данные, чтобы они все у вас уточнили.

По поводу безопасности: ИИС — продукт, созданный Минфином и Банком России, он максимально прозрачен (по нему сдается отдельная отчетность, сведения о ИИС регулярно предоставляются в ЦБ и ФНС). 13% — это не обещанная брокером или банком доходность, это налоговый вычет, который возвращает налоговая. Поэтому не будет большим преувеличением назвать ИИС одним из самых безопасных финансовых продуктов.

Если говорить о математике, то
1 год: 13%/3 года хранения = 4,33%
2 год: 13%/2 года хранения = 6,5%
3 год: 13%
Итого получается 23,83% за три года или в среднем 7,94% за год.

Но, конечно, наши консультанты рекомендуют не только регулярно пополнять ИИС, но и инвестировать средства на нем. И, вы правы, один из самых низкорискованных вариантов – ИИС+ОФЗ, или мы еще рекомендуем ИИС+ модельный портфель «Облигационный».

О структурных продуктах. У нас есть готовые продукты, но мы можем сделать продукт и по вашему запросу. Если придираться к тексту, но, наверное, надо было написать не «создали», а «подобрали» 😊

Философия в данном случае – это рассуждать об упущенной прибыли. Инвестор сам принимает решение, а вероятность, что какой-то продукт мог бы принести больше дохода, есть всегда. Вопрос какое принять решение здесь и сейчас.

18 правил успешного инвестора

Для сохранения и преумножения денег есть несколько рецептов – это банковские вклады, инвестиции в недвижимость, в фонды (ПИФы), венчурные инвестиции в интернет-проекты, вклады в кооперативы, открытые инвестиции и многое другое. Есть и еще один, отдельный рецепт – управление инвестициями при помощи финансово-инвестиционных компаний и фондов прямых инвестиций. В этом случае капитал вверяется в управление профессиональным трейдерам, которые принимают решения о вложении денег.

1. Знайте, чего хотите

«Чего я хочу?», – как ни странно, это действительно серьезный вопрос, который нужно основательно обдумать. Ответы из разряда «Хочу много денег» не принимаются. Для того чтобы идти к цели, ее нужно видеть ясно, во всех подробностях. Например, «сохранить свои капиталы», «накопить на образование ребенку», «обеспечить себе достойное существование на пенсии», «купить трехэтажный дом» и т.п. – это уже более конкретный «финиш», к которому гораздо проще двигаться.

2. Создайте свой личный финансовый план

Пусть это будет не профессиональный документ. Даже простой подсчет расходов и возможной прибыли будет ценным. Так вы сможете визуализировать свою деятельность. Как говорится, что мы считаем, то мы контролируем.

3. Определитесь с финансовыми возможностями

Решите, сколько средств вы точно можете направить на инвестирование. Определитесь, будете ли вы осуществлять регулярные инвестиции, реинвестировать прибыль. Причем, направлять в инвестиции следует только «излишки» (если это понятие вообще применимо к деньгам). «Излишками» можно считать деньги, которые вы обычно тратите на предметы роскоши. Не стоит инвестировать «последние» деньги, необходимые для жизни вашей семьи. Не нужно также и рисковать чужими деньгами.

4. Выберите инвестиционную стратегию себе по душе

В соответствии со своими индивидуальными целями и возможностями определите вашу стратегию на рынке. Конечно, желательно воспользоваться при этом помощью профессионала.

5. Учитесь

Вот уж куда точно не стоит бросаться как в омут с головой, так это в инвестиции. Рассчитывать научится «плавать» в процессе – слишком самонадеянно. Чтобы не пойти ко дну сразу же, нужно понимать хотя бы основные процессы, происходящие на рынке. Обязательно изучайте все документы, необходимые для сделки, проясните для себя все непонятные термины. Вам необходимо разговаривать с профессионалами на одном языке. Ну, или хотя бы понимать, о чем они говорят. Спрашивайте профессионалов обо всем. Что не можете запомнить – запишите. Не бойтесь выглядеть глупым. Глупо выглядит тот, кто изображает из себя знатока.

6. Никогда не вкладывайте деньги в то, чего до конца не понимаете

Если консультант не смог вам все доходчиво объяснить, просто разворачивайтесь и уходите. Всегда тщательно изучайте условия договора. Например, названия банковских вкладов могут вводить в заблуждение. Так что опирайтесь не на рекламные тексты, а на документы. Не забудьте поинтересоваться статистикой паевого фонда или доходности акций за предыдущие периоды.

7. Никогда не вкладывайте деньги на основе только одного мнения

Анализируйте различную информацию, поинтересуйтесь мнением нескольких экспертов. Только после этого можно использовать свое мнение – чтобы определить окончательное решение.

8. Имейте собственное мнение

Это правило, казалось бы противоречит нескольким предыдущим. Но это не так. Прислушиваться к советам экспертов необходимо. Но надо знать меру. Не стоит чрезмерно полагаться на чужое мнение. Вы можете привыкнуть к этому, перестать доверять себе и, наконец, совсем потерять собственное мнение. Смелость самостоятельного решения – без этого никогда не стать успешным.

9. Никогда не вкладывайте деньги под нажимом

Вам делают ну очень заманчивое предложение, но только нужно внести деньги срочно. Вам даже некогда все хорошо обдумать и оценить. Может быть, вам специально не дают на это времени? Нажимом может стать также слишком усердное расхваливание предложения. В таких случаях лучше взять тайм-аут – посоветоваться с несколькими специалистами. Менеджеры многих организаций частенько пользуются приемами психологического давления, толкая клиента на более крупные вложения и приобретения. Если вы сомневаетесь хоть в чем-то, говорите «нет».

10. Не ищите идеальный инвестиционный продукт – его нет

Тремя основными столпами любой инвестиции являются: доходность, надежность и ликвидность. Необходимо понимать, что не существует идеального инвестиционного продукта. Абсолютно доходной, надежной и ликвидной вещи на свете нет. Надежный продукт всегда менее ликвиден или доходен. А доходный – менее ликвиден или надежен.

11. Чем выше потенциальная доходность инвестиций, тем выше ваш риск, и наоборот

Этот закон, «вытекает» из предыдущего. И здесь уже каждый выбирает то, что ему по душе. Желаете просто сохранить свой капитал – вам идеально подойдут «спокойные» и надежные инвестиции. А желающим заработать чаще приходится идти на риск.

12. Не кладите все яйца в одну корзину

Не вкладывайте все свои сбережения в один продукт, или одну компанию. Распределяйте риски. На профессиональном языке то же самое выражается словом «диверсификация». Например, треть свободных средств вкладывается на банковский вклад, треть – в инструменты со средним уровнем риска (кооперативные вклады, облигации и т.д.), треть – в высокодоходные и высокорискованные виды инвестиций (ПИФы, венчурные фонды, вложение денег в интернет-проекты).

13. Обезопасьте свои вложения

Все банковские вклады застрахованы в пределах 1,4 млн руб. Если решили доверить свои средства малоизвестному банку, проверьте, является ли он участником системы страхования вкладов.

14. Придерживайтесь долгосрочных стратегий

Необходимо четко определиться со сроками инвестирования. Практически любой рынок «недолюбливает» короткие деньги и в любом случае вознаграждает терпеливого инвестора. Поэтому лучше избегать импульсивных решений о выводе денежных средств.

15. Следите за прогнозами специалистов и финансовых аналитиков

Сегодня в России очень хорошо развит институт анализа и прогноза ситуации на различных рынках. Многие специалисты грамотно оценивают происходящие события и весьма точно предсказывают их дальнейшее развитие. Если у вас нет экономического образования, и вы не обладаете глубокими познаниями в области инвестирования – прогнозы аналитиков помогут сориентироваться и выбрать свой путь.

Читать еще:  Инвестиции классифицируются по периоду инвестирования

16. Обращайте внимание на политику государства

Если вы инвестируете в имущество какой-либо страны, обязательно учитывайте ее внутреннюю политическую ситуацию. Обращайте внимание и на внешнюю политику государства. Состояние фондового рынка и рынка недвижимости напрямую зависит от этих факторов. Именно политика определяет стабильность экономики не только одной отдельно взятой страны, но и целых регионов планеты.

17. Постоянно будьте в курсе событий

Анализируйте изменения макроэкономических факторов влияющих на интересующие вас рынки. Например, курсы валют, показатели инфляции, цены на нефть и т.п.

18. Не поддавайтесь эмоциям

Одни из самых опасных врагов инвестора – страх и жадность. Никогда не поддавайтесь панике. Не идите на поводу у алчности. Эмоции только затмевают рассудок. А безрассудный инвестор – уже не инвестор. Из всех чувств вам больше всего пригодится одно – так называемое, «шестое» чувство. Именно чутье служит многим инвесторам своеобразным компасом в мире больших денег.

Все эти правила, разумеется, не обязательны для выполнения. Но тем, кто хочет стать успешным инвестором, неплохо бы взять их на вооружение. Когда заработаете огромную сумму денег – создадите свои.

Что такое надежность инвестиционного продукта?

Существует ли «наиболее надежный» инвестиционный продукт и как инвестору оценить надежность?

Слушайте <a href=»https://music.yandex.ru/album/7708304/track/60721080″ _mce_href=»https://music.yandex.ru/album/7708304/track/60721080″>Что такое надежность инвестиционного продукта? , Цикл «Университет»</a> на Яндекс.Музыке

Основные варианты активов, доступные для вложения денег большинству людей, – это банковский депозит и акции. Сравнивать надежность депозитов и акций бессмысленно. Бессмысленно говорить, что акции лучше депозитов или наоборот. Критерии для оценки надежности одних неприменимы к другим.

Акция и депозит – это как «инь» и «янь». Депозит – это стабильность, предсказуемость, определенность со сроком вложения и в большинстве случаев доходность ниже инфляции. Акции – это очень «капризный» вид вложений, сочетающий непредсказуемость колебаний стоимости, неопределенность по времени вложений, риски банкротства отдельных компаний и (!) статистически доказанную максимальную доходность в долгосрочной перспективе.

Задача человека грамотно сочетать эти активы, а не выбирать что-то одно. Их соотношение зависит от ряда факторов: возраста, стабильности доходов, целей и сроков вложений. Мы помогаем всем заинтересованным лицам определиться с этим сочетанием.

Когда соотношение акций и депозитов выбрано, надо определиться со способом инвестирования. С банковским депозитом все просто: обычно люди самостоятельно выбирают банк и параметры депозита (некомфортный фактор – это потери в случае досрочного прекращения).

Инвестировать в акции можно самостоятельно и с помощью ПИФа. У каждого способа есть свои плюсы и минусы.

Если Вы выбрали ПИФ как способ инвестирования в акции, то надежность будут определять два фактора:

– качество инвестиционных решений (выбор конкретных акций);
– надежность инфраструктуры, обслуживающей операции ПИФа.

Качество инвестиционных решений.

Управляющая компания – это наемный интеллект, и пайщику необходимо выяснить, насколько эффективно он работает. Некоторые компании не дают полного описания своего подхода к выбору акций. Зачастую это общие фразы и утверждения: «управление – это особое искусство», «у нас работают высокие профессионалы» и т.д.

Лучший дружеский совет, который можно дать нашим читателям: если компания не может объяснить свои подходы и принципы, не приводит обоснований своих инвестиционных решений, не проводит анализ своих ошибок и не рассказывает о том, что делает для повышения качества работы, то лучше выбрать индексный фонд и не зависеть от управляющего.

На сегодняшний день только индексные фонды можно действительно считать инвестиционным продуктом, так как он отвечает трем главным критериям:

  • есть информация о результатах инвестирования в прошлом;
  • есть информация о текущем составе активов;
  • есть четкое понимание того, как будет действовать управляющий этого фонда в будущем.

Последнее условие является самым главным, так как во всех остальных (не индексных) фондах клиент, как правило, не знает как будет действовать управляющий, управляя фондом. А статистика такого управления показывает, что на длительных временных интервалах (5 лет и более) 80% участников рынка показывают результат хуже индексных фондов. Именно поэтому в развитых странах индексные фонды являются наиболее популярными инвестиционными продуктами. Подробнее об индексных фондах и о том, как их выбирать, можно прочитать в нашем материале «Индексный фонд. Выбор и смысл».

В остальных случаях пайщику остается только ВЕРИТЬ в управляющего, который показал ранее хороший результат, а также внимательно отслеживать его судьбу: не уволился ли он, не заболел ли, все ли в порядке у него с личной жизнью, не случилось ли чего с его «даром» управления.

Покупая телефон или автомобиль известного бренда, Вам нужно лично знать их разработчиков или менеджмент? Нет. Люди убедились в надежности технологий этих и многих других компаний.
Когда клиент не знает технологий управляющей компании, надо быть мужественным человеком, чтобы доверить ей управление (даже если он лично знаком с сотрудниками и/или менеджментом).

Такая ситуация некомфортна для пайщика. Для компании она также некомфортна, так как бизнес находится в сильной зависимости от конкретных сотрудников, а находиться в зависимости никто не любит. Но у менеджмента порой не хватает квалификации для того, чтобы правильно выстроить процессы и технологии управления, структурировать задачи и обеспечить заменяемость персонала. Со стороны сотрудников, отвечающих за управление активами, такие идеи менеджмента, как правило, тоже не находят горячей поддержки (а прой просто саботируются): кому хочется перестать быть незаменимым?

Надежность инфраструктуры ПИФа.

Законодательство о ПИФах очень надежно защищает инвесторов. Однако всегда можно придумать ситуацию, когда любая защита будет «взломана». Законодательство не может исключить злоупотребления, но должно сделать их экономически нецелесообразными и обеспечить их выявление на ранних стадиях.

Мы рассказывали о злоупотреблениях при доверительном управлении и способах защиты от них. Здесь мы рассмотрим принципиальные механизмы обеспечения сохранности имущества в ПИФе.

Во-первых, имущество ПИФа хранится отдельно от имущества самой управляющей компании (УК) и других ПИФов, на отдельных счетах и отдельных балансах.

Во-вторых, за сохранность имущества ПИФа отвечает независимая организация – специализированный депозитарий. Поэтому один из ключевых параметров, который должен проверить пайщик – выяснить кто является специализированным депозитарием ПИФа.

Почему это так важно? Законодательство устанавливает специальные правила проведения операций с имуществом ПИФа. В частности, деньги, которые пайщик вносит в ПИФ, могут быть направлены только на покупку активов, предусмотренных инвестиционной декларацией ПИФа. Деньги со счета фонда могут быть выведены только на счет пайщика. Специализированный депозитарий обладает правом «третьей подписи». Это значит, что без его проверки и одобрения не проводится ни одна транзакция. Кроме того, специализированный депозитарий следит за правильностью расчета стоимости пая и корректностью операций, связанных с выдачей, погашением и обменом паев.

Специализированный депозитарий несет ответственность своим имуществом и лицензией совместно с управляющей компанией, а в случае банкротства УК или отзыва у нее лицензии именно специализированный депозитарий будет отвечать за организационные мероприятия, связанные с дальнейшей деятельностью фонда. Фактически это сторож и хранитель имущества, потому так важно, чтобы он имел отличную репутацию и не зависел от УК (не был аффилирован).

Пайщику также надлежит выяснить, какой аудитор, брокер, банк, оценщик и регистратор обслуживают ПИФ.

Банк, пусть и на короткое время (до перечисления на брокерский счет на бирже), получает деньги пайщика. То же самое можно сказать про брокера, который получает доступ к деньгам пайщика до момента приобретения активов. Надежность и репутация аудитора и оценщика важны с точки зрения доверия и достоверности отчетности, предоставляемой ПИФом, хотя по сути они проверяют ситуацию «постфактум».

Регистратор обеспечивает контроль состояния лицевых счетов пайщиков и независимую от УК возможность для проведения операций с паями. То есть пайщик всегда может получить в независимой организации информацию о состоянии и движении по своему счету.

Выводы

1. Бессмысленно сравнивать надежность акций и депозитов и выбирать между ними – надо сочетать оба вида вложения. Преимущества депозита в стабильности, акций – в долгосрочной доходности.

2. Успешность вложений в ПИФ (помимо состава активов) зависит от качества инвестиционных решений (не ленитесь разобраться в этом) и надежности инфраструктуры, обслуживающей операции ПИФа (специализированный депозитарий должен иметь первоклассную репутацию и быть независимым от УК).

    Дата публикации: 28.06.2012 Короткая ссылка: arsagera.ru/

«Призы любознательным» — это акция, участие в которой даст Вам возможность, ответив всего на 3 вопроса к тексту статьи, стать владельцем паев фондов под управлением нашей компании на 1 000 рублей (подробнее).

По данной статье акция уже завершена. С актуальной статьей акции Вы можете ознакомиться на главной странице.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×