Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Краткосрочные инвестиции в акции

Личный опыт: чем опасны акции для новичка

Банки.ру рассказывает о примере неудачных инвестиций

Инвестируя даже в акции крупных надежных компаний, можно легко потерять деньги. История инвестора Алексея показывает, что правильная стратегия часто важнее прогнозов аналитиков и хорошей отчетности.

Как я стал инвестором

Ровно год назад я решил попробовать инвестировать в фондовый рынок и открыл ИИС. Выделил из накоплений небольшую сумму — около 108 тысяч рублей. Решил вкладывать в акции: с учетом небольшой суммы я мог получить более высокую доходность, чем, например, покупая ОФЗ или корпоративные бонды. К декабрю получился портфель, в который примерно в равных долях вошли акции Сбербанка, «Аэрофлота», ЛСР, «Магнита», МТС и «Яндекса». На инвестиционном счете осталось около 5 тыс. рублей свободных средств.

Критериев выбора эмитентов было несколько:

— крупные компании с растущими финансовыми показателями или инвестициями в собственный бизнес. В дальнейшем это могло подтолкнуть котировки вверх;

— наличие дивидендной политики. С учетом срока инвестирования (от трех лет) это могло сильно увеличить доходность;

— более низкая стоимость бумаг по сравнению с конкурентами или монопольное положение. Например, тот же Х5 Group в списке отечественных ретейлеров выглядел на тот момент дороже, а у «Аэрофлота» за счет ухода конкурентов («Трансаэро», «ВИМ-Авиа», нескольких региональных компаний) рос объем авиаперевозок.

Первые потери

Вначале все было отлично. Единственная досадная неожиданность — продажа Сергеем Галицким своего бизнеса ВТБ. Честно говоря, до сих пор удивлен столь резкой реакцией рынка. Инвестиции в «Магнит» принесли убыток, но его компенсировал рост котировок бумаг других компаний.

Однако санкции, обвалившие в апреле российские индексы, перевели практически все позиции в разряд убыточных. За исключением «Яндекса»: если бы в тот момент я вышел из его бумаг, то заработал бы примерно 4,5 тысячи рублей (28%). Но я посчитал, что эти бумаги продолжат расти. IT-компания много вкладывала в развитие бизнеса, планировались IPO Uber и «Яндекс.Такси».

К июню я получил налоговый вычет от государства и, добавив еще немного денег, купил на просадке акции Сбербанка. К июлю эта позиция показывала небольшой плюс, но после очередных новостей о санкциях стала убыточной. Последним «сдался» «Яндекс»: после новости о якобы готовящейся сделке со Сбербанком в один день я потерял 4 тысячи рублей, сейчас бумаги IT-компании стоят ниже, чем когда я их покупал, и, похоже, отрастут еще не скоро, несмотря на усилия Аркадия Воложа.

Итоги и выводы

В октябре я продал все акции «Аэрофлота», зафиксировав убыток. Думаю, что обещания главы компании Виталия Савельева увеличить к 2023 году капитализацию компании в четыре раза — это просто блеф. В феврале он прогнозировал рост акций до 210 рублей, а сейчас они торгуются по 95,5 рубля. И, судя по увеличивающимся расходам на топливо и зарплаты, ничего хорошего акционерам компании не светит. Тем более что экономическая изоляция страны усиливается.

Освободившиеся средства были вложены в короткие ОФЗ под 8,42%. За исключением нефтегазового сектора, в ближайшие год-два роста акций российских компаний я не жду, поскольку реальный рост ВВП около нуля, а иностранные инвесторы уходят. Если упадут цены на нефть, рухнут и акции «Роснефти» и «Газпрома».

На моем счете сейчас около 85 тысяч рублей, и это с учетом реинвестированных дивидендов (налоговый вычет был получен на банковский счет). За год я провел 14 сделок, потратив на комиссии брокеру около 1 700 рублей. Годовой убыток по портфелю акций — 21,6 тысячи рублей. Продавать акции сейчас не планирую, равно как и покупать, поскольку думаю, что рынок будет очень долго восстанавливаться. В случае чего по некоторым бумагам буду сразу фиксировать прибыль, а на эти средства планирую приобретать ОФЗ с дюрацией до 5—6 лет.

Работа над ошибками

Конечно, Банки.ру не мог не спросить профессиональных участников, что инвестор сделал не так. Замечания экспертов были следующими:

• Инвестор ждал постоянного роста акций, но фундаментальный анализ далеко не всегда срабатывает — между отчетами может случиться все что угодно, и это будет более значимо для котировок, чем финансовые показатели. Рынок может реагировать на разные факторы (новости, слухи, отчеты, технические сигналы), и нельзя предсказать, какое событие окажет влияние на акции. Никто не ждет «черных лебедей», но они прилетают постоянно.
• Выбор акций сродни лотерее, нет никаких гарантий, что даже подешевевшие акции вырастут в цене. Вопрос в том, будут ли они востребованы рынком. Консенсус-прогнозы могут не сработать. Например, акции «Яндекса» еще могут вырасти, но инвестору стоило зафиксировать часть позиции, чтобы повысить запас прочности портфеля.
• Инвестор неправильно оценил риски и не был готов к «просадкам». Нужно определить границы риска и уметь ждать. Сейчас из-за неопределенности российские компании стоят дешево даже по меркам других развивающихся рынков. Рост котировок — вопрос времени, и, как показывает статистика, на горизонте 3—5 лет рынок растет выше очередного максимума.
• Инвестор не использовал инструменты, снижающие риски. Например, стоп-приказы, которыми пользуются опытные трейдеры и управляющие.
• Инвестор выбрал эмитентов, ориентированных на внутренний рынок, включение в этот портфель экспортеров сделало бы его более надежным. Инвестируя свыше 1 млн рублей, есть смысл покупать бумаги разных стран.
• Неудачно была выбрана точка входа: инвестор пытался «заскочить в уходящий поезд» — покупка акций Сбербанка и «Аэрофлота». Очень распространенная ошибка начинающих покупать акции уже «разогретых» компаний. Это не подходит тем, кто не ведет активную торговлю на рынке. Если событие состоялось, то нужно продавать бумаги. Тем более не стоит покупать бумаги компаний, где есть негативный новостной фон — например, можно предположить, что из-за «закона Яровой» и модернизации сетей вырастут расходы МТС, а снижение потребительского спроса ударит по котировкам ретейлеров.

Сам Алексей лишь частично согласился с критикой экспертов. Он согласен, что слишком доверял прогнозам аналитиков, плохо диверсифицировал портфель и не учитывал, что в случае новых санкций под ударом окажутся флагманы российского фондового рынка, такие как Сбербанк. Кроме того, считает инвестор, ему стоило не рассчитывать на долгий рост котировок, а периодически фиксировать прибыль, реинвестируя ее в «просевшие» бумаги. Возможно, это защитило бы портфель от резкого падения акций Сбербанка в апреле и «Яндекса» в октябре. На будущее Алексей также планирует держать на счете больше кеша, чтобы в удачные моменты можно было покупать акции «на росте». Например, купив тот же «Яндекс» в октябре, когда котировки его бумаг начали восстанавливаться, инвестор мог бы заработать до 7% за один день. На практике оказалось, что из-за недостатка средств на счете он даже не мог «усреднить» свою позицию.

Читать еще:  Управление инвестициями в строительстве

Идеальные инвестиции

По словам экспертов, далеко не всегда акции приносят прибыль в первый же год. И, открывая ИИС, нужно запастись терпением хотя бы на три-четыре года. Начинающему инвестору стоит вложить часть средств в короткие ОФЗ (до 5—6 лет), а оставшуюся часть можно инвестировать в ETF (их преимущество — низкие комиссии при широкой диверсификации). По статистике, биржевые фонды часто обыгрывают агрессивных инвесторов.

Управляющий активами компании «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович советует держать в акциях до 20% средств. Это могут быть крупные эмитенты: «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Ростелеком» и т. д. Около трети средств можно направить в ОФЗ (26217) — это придаст портфелю устойчивость, и около половины денег можно вложить в корпоративные бонды госкомпаний. Очевидным плюсом инвестирования в эти бумаги является доходность по ним, которая выше ключевой ставки ЦБ. «Доходность по портфелю, в совокупности с налоговым вычетом по ИИС, даст возможность значительно превзойти доходность по депозитным ставкам, даже если те вырастут в ближайшие три года», — считает эксперт.

Профессионалы не советуют покупать акции третьего-четвертого эшелона: рассчитывая на быстрый рост, инвестор может потерять деньги или приобрести бумаги, которые потом трудно будет продать. Можно сделать ставку на дивидендные акции, но чудес ждать не стоит: в следующем году дивидендная доходность у некоторых компаний прогнозируется на уровне 6—11%, но все равно это лишь приятное дополнение. Инвесторы зарабатывают на изменении курсовой стоимости.

Не стоит делать и ставку на долгосрочные инвестиции. Эксперты указывают, что большинство новичков считают: если горизонт их вложений предусматривает от трех до пяти лет и более, то можно покупать бумаги здесь и сейчас, как говорят профессионалы «по рынку». Однако такая тактика может привести как минимум к замораживанию денежных средств «в убытке» на несколько лет.

Читать еще:  От чего зависят инвестиции

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Инвестиционный портфель Алексея оценивали: Георгий Ващенко (ИК «Фридом Финанс»), Андрей Ушаков, (УК «Система Капитал»), Андрей Кочетков («Открытие Брокер»), Александр Бахтин («БКС Премьер») и Сергей Дроздов (ГК «Финам»).

Инвестиции в акции для начинающих

Инвестиции для начинающих открывают путь к финансовой независимости в будущем, первоначальные вложения могут быть минимальными. Человек, который никогда не сталкивался с работой на фондовом рынке может посчитать этот процесс пугающим и непонятным.

При отсутствии достаточных знаний об инвестиционном или эмоциональном контроле, можно потерять большую часть или даже весь свой инвестиционный капитал. В этой статье мы познакомим вас с началом работы в качестве инвестора и покажем, как максимизировать ваши доходы при минимальных затратах.

Достоинства и недостатки вложений в акции

Перед тем, как инвестировать в акции, необходимо разобраться в недостатках и преимуществах данного вида заработка. Инвестиции в разные классы активов предполагают различные возможности для роста прибыли, а также диверсификации рисков.

Существует три основных класса активов — акции, фиксированный доход – облигации; и денежные эквиваленты — инструменты финансового рынка. Фондовый рынок приносит инвесторам стабильный рост доходов с течением времени, однако существует и целый ряд рисков.

Инвестирование в акции имеет целый ряд преимуществ:

  • Изменения в экономике — по мере роста экономики растут и корпоративные доходы.
  • Лучший способ опередить инфляцию — годовая доходность акций в среднем составляет 10%, а среднегодовой уровень инфляции 2,9%.
  • Легко покупать — на фондовом рынке можно купить акции любых компаний. Это делается с помощью брокера или онлайн биржи.
  • Получение дохода двумя способами — большинство трейдеров стремится приобрести акции по низкой цене, а затем продать по более высокой. Другие инвесторы предпочитают получать стабильный денежный поток. Они покупают акции компаний, которые платят своим акционерам дивиденды.
  • Легкая продажа — клиенты фондового рынка могут продавать свои активы в любой момент. Следует учитывать возможные убытки при необходимости экстренной продажи портфеля.

Основные недостатки вложения в акции:

  • Высокий риск — каждый трейдер рискует потерять все свои инвестиции.
  • Необходимость тщательного анализа — прежде, чем начать совершать сделки, необходимо научиться читать финансовые отчеты и следить за новостями каждой компании.
  • Непредсказуемое поведение рынка — цены на акции растут и падают каждую секунду, из-за чего многие брокеры принимают поспешные и не всегда верные решения.
  • Отсутствие стабильности — доход от инвестиций нельзя назвать стабильным, он зависит от целого ряда меняющихся факторов.

С чего начать инвестировать в акции сегодня

Прежде чем начать зарабатывать на дивидендах или разнице продажи акций, необходимо составить план действий. Начинающий трейдер должен определить для себя наиболее подходящий период для сделок: долгосрочный или краткосрочный. После этого следует сформировать финансовую основу, которая состоит из нескольких частей:

  • Стабильный доход;
  • Вклад, или так называемый «финансовый парашют» на случай необходимости покрытия убытков от непредвиденных событий.

Если вы решили вложить деньги в акции, то нужно помнить, что инвестирование — это не разовый процесс, а сочетание увеличения портфеля за счет регулярных взносов и возврата инвестиций. Ни в коем случае нельзя вкладывать деньги в акции компаний, о которых ничего неизвестно. Когда профессионал или новичок приобретает ценные бумаги он должен узнать, как можно больше об отрасли, в которой осуществляется деятельность компании.

Какие бывают виды акций

На начальном этапе инвестирования нужно определить тип акций, в которые нужно вложиться. Можно выбрать сразу несколько видов акций для формирования диверсифицированного портфеля. Существует несколько основных видов ценных бумаг:

  • Обыкновенные акции — фактически, большинство выпущенных акций имеют эту форму. В долгосрочной перспективе обыкновенные акции за счет роста капитала приносят более высокую прибыль, чем другие инвестиции.
  • Акции компаний или «голубые фишки — владельцы таких активов могут рассчитывать на стабильный и высокий доход и крупные дивиденды.
  • Привилегированные акции — представляют собой своего рода часть собственности в компании без права участия в голосовании на совете директоров.
Читать еще:  Инвестиции в бизнес новосибирск

Грамотно выстроенные стратегии позволяют минимизировать возможные риски и увеличить свой вклад. Инвестирование в акции для начинающих это прекрасная возможность улучшить свое финансовое благополучие.

Как выбрать акции

Инвестиции в акции для начинающих могут принести доход, который не предложит ни один банк. Выбор правильной компании для инвестирования — это первый шаг в создании портфеля. При этом надо учесть следующие факторы:

  1. Популярность бренда — в приоритете должны быть компании с громким именем и устойчивой финансовой позицией;
  2. Стоимость и оценка ликвидности — иногда акции стоят дешевле, потому что бизнес растет медленнее, а иногда акции дороже — ожидается, что в ближайшие несколько лет доходы компании пойдут вверх;
  3. Стабильность — следует посмотреть, как менялся курс бумаг организации, чтобы действительно выгодно вложиться;
  4. Технический анализ — процесс определения закономерностей и тенденций с использованием исторических данных и графиков определенного периода времени;
  5. Фундаментальный анализ — это процесс изучения фундаментальных аспектов деятельности фирмы.

Чтобы понимать, как инвестировать в акции необходимо учитывать эти и другие аспекты торговли на бирже. Каждый трейдер самостоятельно определяет для себя линию поведения и решающие факторы для покупки ценных бумаг.

Как выбрать брокера

Инвесторы должны стремиться к тому, чтобы выгодно вложиться и заработать на своих инвестициях. Нередко инвестиции для начинающих становятся сложным процессом, разобраться в котором может помочь профессионал. При выборе брокера, следует учитывать следующие факторы:

  • Рейтинг;
  • Возможные ограничения по сделкам;
  • Размер комиссии;
  • Наличие лицензии ЦБ;
  • Возможность вести торговлю в онлайн-режиме;
  • Тарифный план;
  • Наличие нужного программного обеспечения.

Существует два типа брокеров: обычные брокеры, которые имеют дело непосредственно со своими клиентами, и брокеры-посредники, которые действуют как посредники между клиентом и более крупным брокером.

Долгосрочные/краткосрочные инвестиции в акции

С краткосрочными вложениями связан крупный риск, долгосрочные вложения считаются гораздо более прибыльными и последовательными с точки зрения доходности. Это необходимо учитывать при поиске ответа на вопрос как инвестировать в акции для начинающих, чтобы избежать возможных убытков.

Долгосрочные инвестиции в акции с большой капитализацией могут приносить стабильную прибыль в течение десятилетий. Когда вы инвестируете в акции для краткосрочного прироста капитала, один из недостатков заключается в том, что существует много непредсказуемости и риски намного выше.

Доходность инвестиций

Этот параметр зависит от размера и стоимости портфеля, а также установленных в компании выплат и суммы разницы между покупкой и продажей. Обычно дивиденды выплачиваются один раз в год или квартал, тогда как получить доход от продажи можно в любое время.

Риски и способы их избежать

Как и в любом виде инвестирования, покупка акций сопровождается рядом рисков:

  • Внешние факторы, от которых зависит колебание курса ценных бумаг;
  • Возможность разорения компании;
  • Вероятность низкой доходности портфеля.

Чтобы минимизировать негативные последствия нужно:

  • Иметь финансовую подушку безопасности;
  • Распределять денежные средства по разным позициям;
  • Быть готовым продать любые единицы на бирже.

Памятка по инвестициям в акции для начинающих

Начинающий трейдер может воспользоваться нашей памяткой как начать инвестировать – пошаговое руководство:

Шаг 1 — изучить фондовый рынок и научиться составлять прогнозы его спадов и взлетов;

Шаг 2 — распределить капитал и сформировать портфель;

Шаг 3 — Определить стратегию и временной промежуток;

Шаг 4 — Провести анализ и оценку акций;

Шаг 5 — Выбрать брокера и совершить покупку ценных бумаг.

Инвестиции в акции доступны не только состоятельным людям, но и обычным гражданам, которые хотят увеличить свой капитал. Сделав первые вложения сегодня, через несколько лет можно стать вполне обеспеченным человеком, который получает стабильный доход и владеет финансовой грамотностью.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×