Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиционные компании на финансовом рынке

Инвестиционные компании на финансовом рынке

1. РБК Quote

Чтобы начать инвестировать

В одном месте собрана полная информацию об акциях, облигациях и валютах. Quote позволяет отслеживать котировки, находить основные финансовые показатели компаний, сравнивать мультипликаторы, смотреть прогнозы аналитиков, читать новости о рынках и компаниях, а также узнавать о выплатах дивидендов и купонов. По каждой компании есть подробная справка и список конкурентов с возможностью сравнения. Специально для новичков мы ведем раздел «Советы». Помимо всего этого, прямо на сайте вы можете покупать и продавать ценные бумаги, пользуясь услугами одного из крупнейших и надежных брокеров — ВТБ.

Чтобы оценить ценные бумаги по разным критериям

Это сервис, где можно посмотреть все основные параметры акций разных компаний. История дивидендных выплат, финансовые отчеты, мультипликаторы , потенциал роста, капитал, долги, крупнейшие акционеры компании, отрасль, график цены акций. Из минусов — нет акций иностранных компаний, только российские. Облигаций нет. Новости только в виде общего дайджеста, на страничке каждой компании отдельно их нет.

3. Black Terminal

Чтобы составить демопортфель

Сервис представляет из себя большую базу данных о компаниях на фондовом рынке, как и Conomy. Вся необходимая информация по каждой акции и облигации . Есть российские и иностранные бумаги. Можно создать демопортфель и следить за ним. А если перейти на платный тариф, можно отслеживать сразу несколько счетов от разных брокеров в одном месте. На странице каждой акции подтягиваются новости по компании.

Чтобы искать инвестиционные идеи от разных брокеров

В одном месте собраны идей по сделкам от разных брокеров. Это советы о том, куда вложить деньги на фондовом рынке. Каждая инвестиционная идея — это карточка, где подробно написано, что покупать, когда, за какую цену, сколько времени держать в портфеле, когда продавать, какая будет прибыль, если все пойдет по плану. Брокеры и компании, которые предоставляют свои идеи сервису, получают рейтинг за то, как часто их прогнозы сбывались. Инвестидеи можно удобно сортировать и выбрать, куда инвестировать: в акции, облигации, фонды, валюту или товары. Чтобы искать инвестидеи по более узким параметрам, нужно оплатить подписку.

Чтобы найти информацию по любым бумагам

Множество информации об инвестициях почти во все финансовые инструменты. От форекса и криптовалюты до ОФЗ и голубых фишек . Можно найти аналитику, графики цен, финансовую отчетность, новости, советы, комментарии других инвесторов на форуме, технический и фундаментальный анализ, календарь отчетностей, дивидендов, IPO, калькуляторы доходности и другое. Представлены российские и мировые компании.

Чтобы читать блоги частных инвесторов

Сервис в первую очередь полезен для общения с другими инвесторами. Есть общий чат, форум, раздел с блогами частных инвесторов, подборка лучших статей по разным темам, связанных с фондовым рынком и много комментариев. Есть информация о компаниях, но ее не так много. Можно обсудить новости и инвестиционные идеи, спросить совета или завести свой собственный блог про инвестиции. На главной странице в ленте отображаются последние обновления в блогах инвесторов.

Чтобы самостоятельно мониторить отчеты российских компаний

На этом сайте российские компании, которые торгуются на фондовой бирже, публикуют свои финансовые отчеты. Это официальный ресурс. Здесь отчеты появляются быстрее, чем на сайтах компаний. Можно найти квартальные и годовые финансовые отчеты по международным (МСФО) и российским (РСБУ) стандартам. Их можно скачать. Здесь также пресс-релизы о выплате дивидендов, собраниях акционеров, решения совета директоров. Язык в отчетах и релизах очень официальный. Придется разбираться в терминах.

Чтобы искать высокие дивиденды

Искать акции с высокой дивидендной доходностью удобно с помощью сайта «Доход». Можно сортировать по столбику «Доходность выплат» и выбрать максимальную величину. Также можно посмотреть даты закрытия реестров, размеры дивидендов в рублях и в процентах годовых, коэффициенты стабильности выплат дивидендов, период, за который компания начисляла выплаты, капитализацию и отрасль компании. Еще на сервисе есть поиск и анализ акций по фундаментальным параметрам, а также облигаций.

Чтобы следить за иностранными компаниями

Если хочется следить за иностранными бумагами, можно воспользоваться Yahoo.finance. В поиске сайта можно найти компанию по тикеру или названию и перейти на ее страничку. Там финансовые отчеты, котировки, дивиденды, комментарии пользователей и общее описание деятельности компании. Все на английском. На странице каждой компании есть лента новостей из разных СМИ, которые упоминали в своих статьях компанию, и отдельно пресс-релизы с официального сайта.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Сокращенное обозначение ценной бумаги, товара или валюты, торгующейся на бирже. Тикер акции, как правило, состоит из нескольких букв, взятых из названия компании. Реже (в основном на азиатских биржах) тикер акции может состоять из цифр. Тикер облигации обычно содержит цифры, передающие некоторые сведения о ценной бумаге. Тикеры валют стандартизированы и состоят из трех букв. Первые две буквы соответствуют домену страны, а третья буква — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США) расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов

Читать еще:  Инвестировать под процент

Инвестиционная компания: что это такое

С организационной точки зрения, инвестиционный рынок, впрочем, как и финансовый представляет собой совокупность институтов, которые наделены определенными функциями. Инвестиционная компания – это как раз один из таких финансовых институтов, которые выполняют определенные операции, используя конкретные финансовые инструменты.

А вот какие это инструменты и операции конкретно, попробуем разобраться в этой статье.

Немного об истории возникновения

Отвечая на вопрос: «Что такое инвестиционная компания?» нельзя не затронуть немного исторических данных. Финансовые организации, выполнявшие современные функции инвестиционных компаний действовали еще в XVII веке и носили название купеческие банки. Некоторые источники, говорят о том, что они появились в 1822 г. в Бельгии. Но несмотря на все эти данные все-таки понятие инвестиционной компании, как принято понимать ее в настоящий момент, пришло к нам из США.

Первые американские инвесткомпании возникли в 20-х годах XX века, а особого развития достигли уже к 1940 г. и имели активы более 3 млрд долларов. Но вернемся к российскому рынку.

Появление компаний в России приходится на 1992 г. именно в этом году был принят законодательный документ, который регламентировал их работу. И основываясь на этом факте, можно с уверенностью сказать, что этот участник российского финансового рынка является довольно новым и «молодым».

Общее понятие

Следует также отметить, что на российском рынке понятие инвестиционной компании зачастую заменяют понятием инвестиционные фонды. И на этом вопросе остановимся и попробуем разобраться отличаются ли эти понятия друг от друга.

Итак, вот несколько определений, которые могут встречаться:

  1. Первое: инвестиционные компании – это участники инвестиционного рынка функция которых заключаются в аккумулировании денежных средств инвесторов посредством выпуска собственных ценных бумаг и дальнейшем их размещении в бумаги других эмитентов.
  2. Второе: инвесткомпания – это финансовый институт, осуществляющий коллективные инвестиции.
  3. Третье: инвесткомпания – это специализированное предприятие, которое занимается выпуском ценных бумаг, вложением средств в них, а также может брать на себя функции дилера.

Что же касается фондов? Инвестиционный фонд – это компании привлекающая денежные ресурсов посредством выпуска собственных акций и вложения их в ценные бумаги промышленных, строительных и иных корпораций.

Сравнив все эти понятия можно увидеть только одно существенное отличие фондов от компаний, и оно следующее: фонды привлекают инвестиции выпуская только такой вид ценной бумаги, как акции, а компании могут выпускать и другие виды, например, облигации.

Приходим к выводу, что применение обоих понятий, как аналогичных является вполне оправданным и логичным. Но этот вывод уместно применять лишь для российской практики. В американской практике принято считать фондом, то что на российском рынке считается инвесткомпанией. Российская же компания, в практике США – это инвестиционный банк.

Основы деятельности

В целом если кратко охарактеризовать основные направления деятельность инвестиционной компании, то можно сказать, что она занимается привлечение, размещением и управлением ценными бумагами. Для более широкого представления и понимания особенностей их работы ниже представлена схема и выделены основные принципы.

Схема работы

На основании вышесказанного можно деятельность инвестиционной компании представить схематично, так как показано на фото ниже.

Можно выделить следующие ключевые направления деятельности компаний на российском рынке:

  • подготовка выпуска новых ценных бумаг (далее ЦБ) с предварительным определением условий;
  • покупка ценных бумаг с целью их дальнейшей продажи инвесторам;
  • гарантирование инвесторам размещения ЦБ;
  • поддержка курса ЦБ на вторичном рынке;
  • оценивание выпускаемых ЦБ;
  • управление портфелем инвестора беря на себя роль инвестиционного менеджмента.

Главный принцип

Инвестиционная деятельность компании это, безусловно, совокупность всех тех направлений, упомянутых ранее, но существуют также принципы на которых базируется их работа.

Главный принцип заключается в том, что инвестиционная компания, беря на себя роль профессионального управляющего собственным портфелем, а также портфелями ЦБ инвесторов стремится к главной цели – получение собственного дохода и обеспечение прибыли своим клиентам.

Как же этот принцип реализовывается на практике? Выпуская собственные ЦБ, компания продает их индивидуальным инвесторам. На привлеченные средства она покупает ЦБ других эмитентов (предприятий, корпораций и т. д.) и за счет этого обеспечивает своим инвесторам (клиентам) получение прибыли/дохода.

Достижение вышеупомянутой цели может также достигаться иначе. Компания привлекает средства отдельных инвесторов, затем объединяет для дальнейшего вложения в конкретные крупные проекты и программы. Ничего не напоминает? Да, да это всем известные ПИФы.

За счет такого вложения в крупные проекты компания обеспечивает своим клиентам стабильную прибыль. Но нельзя забывать, что получение прибыли достигается не только за счет вложения в крупные проекты, но еще и за счет грамотного управления. Управление заключается в том, что средства вкладываются в разные ЦБ и тем самым снижаются риски. Они снижаются благодаря тому, что падение цены на одни бумаги покрывается за счет, того что цена на другие растет.

Читать еще:  Инвестиции прямые портфельные

Помимо, комиссионного вознаграждения за предоставление услуг финансового управляющего для своих клиентов, источником дохода инвестиционных фондов могут быть дилерские и брокерские услуги.

И в заключение…

Выделим основные нюансы, на которые должен обращать внимание инвестор при выборе инвестиционной компании: наличие лицензии, опыт работы на рынке, кто является партнерами и клиентами, значительный объем собственных средств.

Как отличить надежную финансовую компанию от «финансовой пирамиды»

Сегодня все больше россиян интересуются теми возможностями, которые предоставляет частным инвесторам рынок ценных бумаг. Он давно перестал быть экзотикой для наших сограждан – теперь научиться работать на фондовом рынке может каждый. Но как выбрать правильного партнера для работы на фондовом рынке? Как не попасть в сети очередной «финансовой пирамиды»? Сегодня мы приводим основные признаки, которыми должна обладать надежная финансовая компания, предоставляющая услуги брокерского обслуживания или управления капиталом.

Кроме этого, можно доверить свои средства лицензированной управляющей компании (УК) – инвестировать их в паи паевого инвестиционного фонда (ПИФа) или отдать их в доверительное управление. ПИФ – одна из наиболее прозрачных структур на финансовом рынке. Сотрудники Федеральной службы по финансовым рынкам не позволяют управляющим фондов инвестировать привлеченные средства в высокорисковые инструменты сверх оговоренных в декларациях и строго следят за соблюдением этих правил.

При этом надо предельно аккуратно выбирать себе компанию, которая будет Вашим партнером и посредником на фондовом рынке. От профессионализма брокера во многом зависит и доход, который вы сможете получить на рынке ценных бумаг. А выбрав надежную управляющую компанию, вы можете не беспокоиться о сохранности средств, которые вы доверили ей в управление. На примере финансовой группы БКС – одного из лидеров российского фондового рынка – мы покажем, по каким критериям надо выбирать надежного партнера на фондовом рынке.

Признаки надежной финансовой компании.

Во-первых, наличие лицензий. Надежный брокер и управляющая компания должны обладать всеми лицензиями, выданными ФСФР России, которые необходимы для работы на бирже и управления средствами институциональных и частных инвесторов. К примеру, у инвестиционной компании БКС есть лицензии, дающие право заниматься брокерской и дилерской деятельностью, выступать в качестве посредника на рынке производных инструментов. Управляющая компания БКС, входящая в ту же Финансовую группу, помимо лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг имеет лицензию ФКЦБ РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Во-вторых, рейтинг надежности. Это очень важный критерий. Он показывает, насколько ваш брокер или управляющий заслуживает доверия профессиональных участников рынка ценных бумаг. К примеру, инвестиционная компания БКС, оказывающая услуги брокерского обслуживания, входит в группу «ААА» (максимальная надежность) в рейтинге Национального рейтингового агентства. Управляющая компания БКС, в том же рейтинге имеет категорию «А» (высокая надежность).

В-третьих, наличие собственного депозитария. У крупного брокера или управляющего средства клиента в обязательном порядке отделены от средств компании. В состав Финансовой группы БКС, к примеру, входит «Межрегиональный специализированный депозитарий», где надежно хранятся ценные бумаги клиентов – в депозитарии всегда учитываются и находятся на хранении только ЦБ, но для клиентов БКС они находятся в депозитарии БКС, поэтому этот раздел надо переделать. У МСД, соответственно, есть своя лицензия – на осуществление депозитарной деятельности. У БКС тоже есть лицензия на осуществление депозитарной деятельности.

В-четвертых, срок работы на рынке. Чем дольше финансовая компания работает на рынке, тем больше ей можно доверять, тем больше опыт ее аналитиков и управляющих. Так, компания БКС работает на фондовом рынке с 1995 года. На рынке услуг по управлению активами компания работает более 10 лет.

В-пятых, качество предлагаемых услуг. Набор услуг и продуктов у всех крупных финансовых компаний примерно одинаковый. Но их качество может быть разным. Так, БКС является одним из наиболее технологичных брокеров на российском фондовом рынке, компания предоставляет оптимальные тарифы, широкий спектр сопутствующих услуг – от обучения новичков основам биржевой торговли до аналитической и консультационной поддержки частных трейдеров. Начинающий инвестор может воспользоваться уникальными информационными сервисами компании – «БКС-Эксперт» и «Финансовый советник», подписчики которых получают рекомендации по конкретным сделкам и стратегии торговли на фондовом рынке. В УК БКС, в свою очередь, – широкая линейка ПИФов, из года в год демонстрирующих стабильно высокие результаты, и различных стратегий управления капиталом.

В-шестых, договорная база. При заключении договора с брокерской компанией клиент подписывает открытие счета депо в депозитарии, на пользование терминалом для интернет-трейдинга, генеральное соглашение с компанией, указывает площадки и финансовые инструменты, с которыми он намеревается работать, указывает расчетный счет для вывода средств со своего брокерского счета. Похожий пакет документов клиент подписывает при передаче средств в доверительное управление управляющей компании.

И, наконец, самое главное. Финансовая компания не обещает и не гарантирует получения дохода на фондовом рынке. Ни один профессиональный участник рынка ценных бумаг не обещает своим клиентам гарантированной доходности. Законопослушная финансовая компания может завлекать клиента лишь декларацией о своих прошлых успехах, ни в коем случае не обещанием повторить их в будущем. Закон о рекламе запрещает управляющей компании предоставлять любого рода гарантии, обещания или предположения о будущей доходности на вложенный клиентом капитал. К слову, к такому приему нередко прибегают недобросовестные финансовые посредники, которые потом на поверку оказываются фирмами-однодневками и «финансовыми пирамидами». Часто проценты дохода на вложенный капитал, которые обещают такого рода махинаторы, выходят за все разумные пределы. Доверять ли свои сбережения таким компаниям – это вопрос финансовой культуры инвесторов и ответственности перед собой за свои собственные деньги.

Читать еще:  Инвестирую в производство 2020

Если вы решили инвестировать свободные денежные средства в ценные бумаги, пожалуйста, запомните эти отличия. Не отдавайте безоглядно свои деньги мошенникам, завлекающим клиентов пустыми обещаниями высокого дохода! Позвоните прежде для получения консультации профессионалам – обратитесь в агентство Финансовой группы БКС в г. Электросталь по адресу: ул. Горького, д. 6 или по телефону 8-910-452-30-54. Наши консультанты помогут вам выбрать не только подходящий финансовый инструмент, но и сформировать персональную стратегию инвестирования на рынке ценных бумаг исходя из ваших приоритетов и возможностей.

Инвестиционные компании. Виды инвестиционных компаний

Инвестиционные компании это специальные учреждения, забирающие денежные средства у небольших инвесторов и делающие вложения в ценные бумаги для получения дохода. Инвесторы на сегодняшний день предоставляют своим клиентам уникальные возможности для вложения собственных средств, да и трейдеры сами заинтересованы в способах расширения своих инвестиций.

В нашей стране особой популярностью обладают коллективные формы инвестиций (ПИФы, НПФ, ОФБУ), которые служат с целью аккумуляции финансовых средств. Те, кто не способны сами инвестировать свои сбережения или денежные средства, могут вложить их в фонды. Именно такие коллективные формы инвестиций имеют большой спрос, при этом возможность диверсифицировать вложения в различные инструменты здесь намного выше, что снижает всякие риски. Коллективная форма инвестирования представляет собой интеграцию активных средств мелких инвесторов для повышения их цены с целью получить доход.

Понятие инвестиционной компании и фонда

В России инвесткомпании часто называются также инвестиционными фондами. Существует несколько часто встречающихся определений:

— Это компании, которые участвуют в инвестиционном рынке, аккумулируя финансовые средства инвесторов с целью выпуска своих ценных бумаг с вложением средств и последующим их расширением.

— Это учреждения, занимающиеся групповой инвестицией.

— Это специальные учреждения, занимающиеся эмиссией ценных бумаг и вкладыванием в них своих средств. К ним присуща функция дилера.

Инвестиционные фонды же представляют собой финансовые компании, выпускающие собственные акции с вложением денег в ценные бумаги различных корпораций. Сравнивая эти две понятия легко определить различие между инвесткомпаниями и инвестфондами. Итак, фонды выпускают исключительно ценные бумаги, например акции, а инвесткомпании — также и другие виды, к примеру, облигации. В общем, эти понятия практически одинаковы, но для российской практики, в других, же странах они могут иметь различные значения.

Разновидности инвесткомпаний

Все инвестиционные компании условно разделяются на две большие группы:

1. Открытые. Привлечение капитала осуществляется с помощью акций, которыми торгуют не на биржах, а в специальных внебиржевых сделках. Полученные от этих сделок финансовые средства инвестируются в акции других предприятий. В открытых компаниях, как обычно, не бывает рычагов воздействия, если компания не в состоянии занимать инвестируемые деньги.

2. Закрытые. Действуют на основе работы обычных промышленных компаний, выпуская определенное количество акций, которые могут быть куплены или проданы на бирже. При необходимости руководством осуществляется дополнительный выпуск акций или других ценных бумаг. Данный вид инвесткомпаний имеет ряд преимуществ для инвесторов:

— Гибкость инвестиционной политики в сравнении с открытыми компаниями, что дает большую возможность диверсификации денежных средств.

— Более высокая отдача инвесторам благодаря высокой диверсификации и широкого выбора возможностей для передачи капитала.

— Более эффективная капитализация прибыли, что позволяет намного повысить доходы своих участников. При этом все риски приводятся к минимуму. С учетом того факта, что такие компании в большинстве случаев котируются на бирже, акционерам не приходится сталкиваться с проблемой отчуждения своих холдингов.

Для получения дохода инвестиционные компании используют акции, паи и сертификаты, аккумулируя финансовые средства инвесторов и вкладывая их в разные активы. По виду своей деятельности, портфелей и целей инвестфонды разделяются на нескольких видов.

1. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Считаются одним из самых часто встречающихся видов. Над деятельностью таких компаний по сравнению с другими видами осуществляется строгий государственный контроль с обеспечением прозрачности всех операций. ПИФы в свою очередь бывают открытыми (вложение денежных средств и их забор осуществляется в любое время), закрытыми (вложение денежных средств осуществляется на определенный срок) и интервальными (возвращение средств происходит в определенных интервалах времени).

2. Общие фонды банковского управления (ОФБУ). В общем, похожи на ПИФы, с отличием того, что их деятельность управляется не государственными учреждениями, а банками. Участники получают специальные сертификаты в качестве гарантии, а не ценные бумаги.

3. Негосударственные пенсионные фонды. Занимаются управлением гражданских пенсионных сбережений, которые были переданы с целью увеличения пенсии.

Принцип деятельности инвесткомпаний

Работа инвестиционных компаний основывается на совокупности всех выше приведенных определений, однако кроме этого существуют некоторые принципы, являющиеся базой для их деятельности.

Основным принципом является роль профессионального управления не только собственным портфелем, но и портфелями ЦБ инвесторов с целью обеспечения своего дохода и дохода клиентов. Покупая ЦБ различных корпораций за счет привлеченных средств, обеспечивается доход клиентов. Доход достигается также другим способом – привлеченные от отдельных инвесторов финансовые средства соединяются для определенных крупных вложений. Такая деятельность часто напоминает всем известные ПИФы.

Итак, учитывая все выше приведенные понятия и принципы работы, выбирая инвестиционную компанию, следует обратить на следующие нюансы – обязательное наличие лицензионных документов, многолетний опыт в данной сфере, наличие и характер клиентов, объем собственных средств.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×