Инвестиционное планирование реферат

Планирование и анализ инвестиционных проектов

Главная > Реферат >Экономика

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ

Филиал в г. Перми

Факультет Экономики и предпринимательства

По дисциплине : Экономика предприятия

Тема : «ПЛАНИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ»

Студентка 2 курса гр. II ПФО 14

Глава 1. Теоретические основы инвестиционного проекта

1.1. Понятие инвестиционного проекта 5

. Инвестиционная деятельность предприятия как экономическая категория

Глава 2. Анализ эффективности инвестиционного проекта

2.1. Экономическая сущность планирования на предприятии

2.2. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта

В рыночной экономике, не исключающей стихийности хозяйственных связей в масштабе общества, существенно возрастает значение планирования на предприятиях. Никакое дело нельзя начинать и эффективно вести без заранее всесторонне обоснованного плана с расчетом на успех. Планирование позволяет выбрать кратчайшие пути рационального использования ресурсов, повышения конкурентоспособности продукции, доходности.

В настоящее время наличие на предприятии планов на среднесрочную и долгосрочную перспективу стало важнейшим оценочным критерием их реформированности и условием инвестиционной привлекательности.

Предприятия могут разрабатывать планы различного назначения: бизнес-планы, финансовые планы, инвестиционные проекты и т.д. Инвестиционный проект должен освещать саму сущность проекта, его преимущества, новизну, привлекательность, а также учитывать интересы инвестора и убедить его в том, что его средства передаются в надежные руки. Инвестиционный проект помогает предприятию в привлечение финансов.

Благодаря инвестированию происходит расширение производства, увеличивается занятость и экономический рост в стране. Поэтому выбранная тема «Планирование и анализ инвестиционных проектов» актуальна сегодня.

Цель работы — рассмотреть планирование и анализ инвестиционных проектов.

Данная цель конкретизируется в задачах :

1. изучить, что такое инвестиции и инвестиционный проект;

2. раскрыть, что представляет собой инвестиционная деятельность;

3. показать значение планирования на предприятии;

4. рассмотреть методы анализа инвестиционных проектов.

Структура работы представлена введением, двумя главами, заключением, список литературы.

Объект исследования – инвестиционная деятельность на предприятии.

Предмет исследования – планирование и анализ инвестиционных проектов.

В ходе работы были использованы Федеральный закон от 25 февраля 1999г. № 39 –ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»; также труды таких экономистов, как Косова В.В, Орловой Е.Р., Кучариной Е.А., Ковалева В.В., Горфинкеля В.Я., Швандера В.А. и других.

1. Теоретические основы инвестиционного проекта.

1.1. Понятие инвестиционного проекта.

Прежде чем рассматривать инвестиционный проект, его планирование и анализ необходимо дать определение понятию инвестиции, так как именно оно является базовым. Несмотря на очевидность данного термина, его трактовка в разных источниках дается по-разному Оксфордский толковый словарь по бизнесу определяет инвестиции следующим образом: «Приобретение предприятием средств производства, таких, как машины и оборудование, с тем чтобы производить товары для будущего потребления. Обычно такие приобретения называются капитальными вложениями, вложениями в средства производства» (1,с.335).

В соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции могут быть классифицированы по различным признакам: организационным формам, объектам инвестиционной деятельности, видам собственности на ресурсы, характеру участия в инвестировании. Некоторые классификационные типы инвестиций приведены в таблице (10,с.10-11)

Инвестиционный проект, в котором предполагается наличие определенного объекта инвестиционной деятельности и реализация одной формы инвестирования.

Инвестиционный портфель хозяйствующего субъекта, который включает различные формы инвестиций одного инвестора.

Объект инвестиционной деятельности

Долгосрочные реальные инвестиции в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы.

Краткосрочные инвестиции в оборотные средства.

Форма собственности на инвестиционные ресурсы

Характер участия в инвестировании

Начальные инвестиции; инвестиции, направленные на выживаемость предприятия в будущем; инвестиции для экономии текущих затрат; инвестиции, вкладываемые для сохранения позиций на рынке; инвестиции в повышение эффективности производства; инвестиции в расширение производства; инвестиции в создание новых производств; реинвестиции.

Как видно из таблицы, инвестиционный проект – это тип инвестиций, выделенный по такому классификационному признаку, как организационная форма. Задача разработки инвестиционного проекта заключается в подготовки информации, необходимой для обоснования принятия решения относительно осуществления инвестиций.

В настоящее время существует несколько определений инвестиционных проектов.

Согласно упомянутому ранее федеральному закону, инвестиционный проект – это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно – сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденная в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес – план) (1).

В энциклопедическом словаре по экономике дано такое определение инвестиционного проекта: «Это комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.д., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (продукции, работ, услуг) с целью получения экономической прибыли»(4, с.164).

Из определений следует, что инвестиционный проект предполагает не только наличие системы различных мероприятий для осуществления каких – либо действий, но и рекомендации к действию по их выполнению.

Существуют различные типы инвестиционных проектов, которые можно классифицировать по:

Целям инвестирования. Например, инвестиционные проекты, обеспечивающие прирост объема выпуска продукции, обновление продукции, повышение качества продукции, снижение издержек производства или решение социальных, экономических и других задач;

Масштабам. Например, инвестиционные проекты, которые существенно влияют на мировую экономическую, социальную, экологическую обстановку, называются глобальными; страны – крупномасштабными, регионы, отрасли, города – соответственно регионального, отраслевого, городского масштаба. Проекты, не оказывающие существенного влияния, называются локальными;

Срокам реализации. Различают краткосрочные инвестиционные проекты с периодом реализации до 1 года; среднесрочные от 1 до 3 лет и долгосрочные с периодом реализации свыше 3 лет;

Способу влияния других возможных инвестиций на доходы от данного инвестиционного проекта. Здесь различаются зависимые и независимые инвестиционные проекты;

Степени обязательности осуществления. Например, природоохранные инвестиционные проекты;

Схеме финансирования. Можно выделить финансируемые за счет внутренних источников, за счет акционирования. За счет кредита и смешанных форм финансирования (10,с.1)

Любой инвестиционный проект реализуется в течении определенного периода времени, который называется жизненный цикл инвестиционного проекта. Он состоит из трех фаз: предынвестиционная, инвестиционная и эксплуатационная. Каждая из указанных фаз подразделяется на стадии, такие, как: консультирование, проектирование, подготовка производства, его запуск и эксплуатация. Фазы и стадии можно представить в виде схемы: (11,с.259)

Планирование инвестиционной деятельности

Тверской Государственный Университет

на тему: «Планирование инвестиционной деятельности»

I. Сущность инвестиций и инвестиционного процесса……………………………..3

II. Методика оценки инвестиционных проектов……………………………. 4

II.1. Показатель чистого приведенного эффекта (дисконтированного дохода)…. 4

II.3. Норма рентабельности инвестиций………………………………………………..5

II.5. Коэффициент эффективности инвестиций……………………………………….6

III. Порядок и методика составления плана инвестиций…………………….6

III.1. Формирование стратегии предприятия………………………………………….7

III.2. Оценка выбранной стратегии, выявление в ней «узких» мест,

разработка системы мероприятий, направленных на их расшивку»………………7

III.4. Сводное планирование инвестиций……………………………………………..10

I. Сущность инвестиций и инвестиционного процесса

Процесс принятия инвестиционных решений является не­отъемлемой частью стратегического планирования, которое дол­жно обеспечить согласование долгосрочных целей предприятия и использование ресурсов, направляемых на достижение целей.

Следует отметить, что связи стратегического планирования с инновационным и инвестиционным процессами малоизучены.

Поскольку инвестиции подразумевают долгосрочное вложение ресурсов, то инвестиционные решения должны быть ори­ентированы на долгосрочную перспективу. Инвестиционные реше­ния, по своей сути, всегда являются стратегическими решениями.

Реализация стратегии предприятия, как правило, связана с ин­вестициями, особенно если речь идет о стратегиях роста. Под ин­вестициями понимаются ресурсы, вкладываемые в объекты пред­принимательской и других видов деятельности для получения прибыли или социального эффекта.

Необходимость инвестиций при реализации стратегии пред­приятия может быть обусловлена различными причинами, кото­рые можно объединить в следующие группы: обновление матери­ально-технической базы предприятия; увеличение объемов и мас­штабов производственно-хозяйственной деятельности; освоение новых видов деятельности; повышение качества продукции.

Планирование инвестиций относится к наиболее сложной и от­ветственной области принятия решений, что обусловлено следую­щими факторами: различными видами инвестиций и стоимостью инвестиционных проектов; множественностью альтернативных вариантов инвестиционных проектов; ограниченностью ресурсов; огромным риском, связанным с принятием инвестиционных реше­ний; необходимостью скорейшего получения отдачи от инвестиций и т.п. Проблема состоит в том, что степень риска и ответственности за принятие инвестиционного решения может быть различной. На­пример, если речь идет о замене имеющихся производственных мощностей, то решение может быть найдено достаточно просто и принято безболезненно, поскольку альтернативные варианты ре­шений обусловлены техническими параметрами оборудования и требованиями продукции. Сложность здесь состоит только в том, чтобы обеспечить их соответствие. Иначе выглядит задача, если необходимо инвестировать процесс освоения новых видов дея­тельности. В данном случае при принятии решения необходимо учесть целый ряд трудно поддающихся оценке факторов: возмож­ность освоения рынка; изменение положения фирмы на рынке; цену товара, объем продаж, финансовое положение и многое другое.

Работа предприятия по формированию и реализации инвести­ционных ресурсов называется инвестиционной деятельностью.

Величина инвестиций определяется стоимостной оценкой ре­сурсов и ценностей, направляемых в предпринимательскую дея­тельность. Инвестиции могут быть реализованы в основные про­изводственные фонды (долгосрочные активы), ноу-хау (нематери­альные активы), материалы и оснастку (текущие активы). Активы, используемые для производства товаров и услуг, составляют капи­тал — главное имущество предприятия. Его номинальная величина совпадает с величиной инвестиций, трансформируемых в активы.

Инвестиционная деятельность служит для воспроизводства ка­питала. Капитал используется в хозяйственной деятельности пред­приятия для получения прибыли. На основе прибыли вновь фор­мируются инвестиционные ресурсы.

Инвестиционные ресурсы представляют собой специфический товар, за пользование которым инвестор взимает плату. Мини­мальная плата за инвестиции эквивалентна доходу от хранения ин­вестиций на депозитном счете в банке.

II. Методика оценки инвестиционных проектов

При всем разнообразии показателей, по которым можно оце­нить экономическую эффективность инвестиций, их можно объе­динить в две группы:

а) основанные на дисконтированных оценках;

б) основанные на учетных оценках.

Рассмотрим показатели эффективности инвестиций, применя­емые в рыночной экономике.

II.1. Показатель чистого приведенного эффекта (дисконтированного дохода)

Данный показатель основан на сопоставлении величины ис­ходной инвестиции (1C) с общей суммой дисконтированных чис­тых денежных поступлений от этой инвестиции в течение плани­руемого периода.

Критериями эффективности проекта служат два показателя: общая накопленная величина дисконтированных доходов (PV) и чистый приведенный эффект (NPV), рассчитываемые по следую­щим формулам:

где Рк — годовой доход от инвестиции в к-м году (k = 1,2, 3. к); n — количество лет, в течение которых инвестиция будет генериро­вать доход.

Очевидно, что если NPV >0, то проект эффективен; NPV 1, проект эффективен; РI СС, проект следует включить в план;

Инвестиционное планирование

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

• Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
• Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
• Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
• Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
• Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
• Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
• Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
• Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
• Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
• Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Залогом успешного управления инвестиционной деятельность является планирование инвестиций предприятия.

Любая инвестиционная деятельность организации, будь это реализация реального инвестиционного проекта, запуск новых мощностей или нового производства, вложения в финансовые активы или же только рассмотрение и анализ таких решений, все эти аспекты деятельности напрямую взаимосвязаны и подчиняются инвестиционному планированию.

На сегодняшний день значение и роль инвестиционного планирования возрастает. Происходит это по причине того, что результатом инвестиционного планирования является выработка и постановка конкретных задач и ориентиров для инвестиционной деятельности предприятия, что в свою очередь позволяет определить способы достижения этих целей и способствует болей легкой и точной оценке инвестиционной деятельности предприятия в целом.

Инвестиционное планирование определяет направление развития организации, выделяет источники финансирования, конкретизирует маркетинговую политику, отбирает перечень необходимых исследований для совершенствования производства и т.п.

Что такое инвестиционное планирование

Инвестиционное планирование — это механизм, позволяющий предприятию развиваться и улучшать эффективность собственной инвестиционной деятельности за счет разработки системы планов и способов осуществления инвестиций и выделения наиболее значимых показателей и контроля над ними.

Инвестиционное планирование и его этапы

• прогнозирование инвестиций
• текущие планирование инвестиций
• оперативное планирование инвестиций.

Прогнозирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, является отражением инвестиционной политики и стратегии организации. В нем отражены наиболее перспективные и стратегически важные направления инвестиционной деятельности для предприятия.

Текущие планирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, неразрывно связано с операционной и финансовой деятельность организации и выявляет:

• формы инвестиционной деятельности и источники их финансирования
• структурирует доходы и затраты предприятия
• способствует финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
• позволяет оценить планируемый размер доходов и прирост активов.

Оперативное планирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, направлено на наиболее выгодное и успешное размещение инвестиционных ресурсов с целью достижения тех целей и задач, которые прописаны в инвестиционной стратегии предприятия.

Инвестиционное планирование состоит из двух основных частей, это стратегическое и тактическое планирование.

В стратегическом планировании принимают участие руководители проекта и организации, ведущие менеджеры и специалисты. Результатом стратегического планирования является составление концепции развития предприятия и определения её приоритетных задач.

Тактическое планирование направлено на поиск методов, способов и направлений осуществления инвестиционной деятельности. Основной функцией тактического планирования является распределение полномочий, разработка планов и постановка конкретных задач для производственных подразделений с целью осуществления и воплощения в жизнь стратегических целей предприятия.

Инвестиционное планирование реферат

1 Формирование плана_____________________________________________6

2 Источники финансирования инвестиционных проектов_______________9

3Структура бизнес плана__________________________________________9

3.1. Макет бизнес-плана, применяемый в России______________________15

4 Основные методы анализа инвестиционных проектов________________17

5 Основные ошибки встречаются в бизнес-планах____________________21

6 Каким образом проверяется представленная в бизнес-плане информация__________________________________________________

При создании нового предприятия всегда возникает необходимость в инвестициях.
Действующая компания может инвестировать в новое оборудование для расширения производства, потому что дополнительная прибыль от дополнительных продаж делает такиеинвестиции привлекательными. Также можно инвестировать в обновление изношенного и устаревшего оборудования, чтобы улучшить эффективность по затратам. Здесь обоснованием инвестиций является уменьшение производственных расходов.
Инвестиции могут также затрагивать значительные расходы по продвижению товаров на рынок с целью увеличить количество продаж, и, таким образом, коммерческую прибыль от большего объемадеятельности.
Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и другие активы.
Планирование инвестиций является стратегической и одной из наиболее сложных задач управления предприятием. При этом процессе важно учитывать всеаспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.
Основными задачами инвестиционного планирования являются:
Определение потребности в инвестиционных ресурсах.
Определение возможныхисточников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами.
Оценка платы за этот источник.
Подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств.
Разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору.
Как известно, в советские времена реальное планирование нередко подменялось авантюрнымпрожектерством, что и привело к коллапсу. Несмотря на то что планы составлялись, утверждались, выполнялись и перевыполнялись, реальных успехов было не так уж много. Почему?
План предполагает только то, что можно и нужно осуществить. Можно – потому что для данного бизнеса есть ресурсы, а нужно – потому что есть объективная потребность, есть потребители продукции или услуг и устойчивый спрос. Нельзя запланироватьбизнес только потому, что вам хотелось бы им заниматься. Нельзя запланировать прибыльное производство 10 млн. пар обуви для страны с населением 9 млн, даже если есть ресурсы для этого и есть большое желание делать туфли. Невозможно в небольшом спальном районе, где уже существуют 6 парикмахерских, создать новый парикмахерский салон и рассчитывать на быстрое получение доходов. Однако это на первыйвзгляд.
Лишняя на внутреннем рынке обувь может принести колоссальную прибыль, если хорошо наладить каналы экспорта при благоприятной мировой конъюнктуре. Лишний новый парикмахерский салон способен в считанные недели переманить клиентов, если в нем будут трудиться супер-визажисты на невероятно привлекательных для клиентов условиях. Так как же определить.

Чтобы читать весь документ, зарегистрируйся.