Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Долгосрочное инвестирование в акции стратегия

Лучшие стратегии инвестиций в акции

Лучшие стратегии инвестиций в акции основаны на тщательном анализе и нескольких кардинально различных подходах к инвестированию, но основное, что объединяет стратегии – это возможность приобретения ценных бумаг, цена которых гораздо ниже их стоимости. При этом речь идёт только о перспективных компаниях с постоянной рентабельностью, потенциал которых высок, но скрыт от всеобщего обозрения.

Стоимостный метод инвестирования

Фондовый рынок несовершенен, на нём присутствует масса недооценённых компаний или переоцененных активов. Суть данного метода – чёткое разделение понятий «цена» и «стоимость». Недооценённые ценные бумаги имеют заниженную рыночную цену, которая не соответствует их реальной стоимости.

  • Стоимостный инвестор внимательно следит за «климатом» фондового рынка и отбирает недооцененные акции, чтобы дождаться их переоценки и выравнивания фактической стоимости с рыночной ценой. Девизом стоимостного метода инвестирования выступает фраза: «купить доллар за пятьдесят центов».

Существует несколько теорий, по которым фондовый рынок ценных бумаг – живой. И у него бывают моменты депрессий, волнений или неистовой радости. В такие моменты цены акций стабильных корпораций могут опускаться ниже своей реальной стоимости. Именно в такой момент и необходимо делать покупку. Но, для того чтобы заработать запас прочности и выбрать именно недооцененные акции по ряду фундаментальных показателей, необходимо проводить тщательную аналитику.

Основы стоимостного инвестирования

Стоимостный метод капиталовложения основывается на нескольких принципах:

  • перспективной считается только та компания, которая имеет цену на свои акции выше балансовой расценки, при этом коэффициент Р/В ≤ 1,5.
  • приобретать ценные бумаги можно только той компании, которая существует более пяти лет при стабильной прибыльности с дальнейшей перспективой положительной динамики.
  • соотношение капитала и долга корпорации должно составлять ≤ 0,5. Более высокий показатель допустим только в случае государственной финансовой поддержки на постоянной основе.
  • расценки на ценные бумаги компании должны быть ≤ 70% от расчётной стоимости.
  • снижение цены на акции корпорации должно быть связано только с внешнеэкономическими факторами и не отражаться на прибыльности самой компании.
  • самый удачный период для покупки акций – кризис.
  • при выборе компаний необходимо выбирать только те, чей бизнес прост и понятен, а прибыль динамична.
  • целесообразность покупки только при достаточном запасе маржи безопасности.

Преимущества и недостатки стоимостного инвестирования

Наиболее правильный и консервативный метод инвестирования, с точки зрения минимизации рисков и убытков для вкладчика. Но, наряду с этим, имеет долгосрочный характер, не подразумевающий быстрое получение прибыли.

Грамотное вложение средств гарантирует получение солидного дохода при небольших затратах и отсутствии финансовых потерь. Фактически средства инвестируются в развитие бизнеса, поэтому при чётком понимании фундаментальных показателей компании, чьи акции планируется приобретать, можно полностью отстраниться от рыночных тенденций.

TOP стратегии инвестиций в акции

Акции тяжеловесов

Данная стратегия подразумевает покупку акций компаний с наибольшей рыночной капитализацией. С ростом индекса растут активы «тяжеловесных» предприятий, они стабильны в условиях динамично растущего рынка. К таким компаниям относят Siemens, Deutsche Bank, Allianz, EON, и они крайне популярны на немецких биржах.

Акции со скидкой

Приверженцем такой стратегии был Бенджамин Грэм, благодаря которому появилось такое понятие, как NCAV инвестирование (Текущие активы минус обязательства), т.е. детальный анализ чистой стоимости активов на текущий момент. Его метод состоит в исключении из текущих активов некоторых статей доходов, которые могут быть полностью ликвидированы в кризисной ситуации. Грэм искал ценные бумаги с рыночной стоимостью ниже NCAV и высоким запасом прочности. Он искал непопулярные, но довольно крупные корпорации, нестандартные ситуации и акции со скидками.

Лучшие брокеры для инвестиций в акции

  • FinmaxFX
  • Libertex
  • FinamEU

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских акций, большое количество индексов, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия.

Регулируется VFSC и в России ЦРОФР. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Платформа Libertex принадлежит брокеру, который работает более 20 лет. Сама платформа находится под контролем европейских регуляторов CySEC и MiFID. Здесь вы найдете огромное количество акций, фондовых индексов, ETF фондов и не только.

Брокер предлагает огромную базу активов, предоставляет аналитику и имеет очень удобную торговую платформу, к которой подключено большое количество индикаторов. Минимальный депозит $200.

Just2Trade — международный брокер от Finam с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000 акций с более чем 20 бирж и возможностью получать дивиденды. Брокер регулируется ESMA, CySEC, MiFID; максимальное кредитное плечо 1:500. Минимальный депозит для открытия счета $100, при первом пополнении от $500 действуют бонусы до $250.

Прямая и обратная стратегия тенденций

Согласно прямой стратегии, наиболее привлекательны компании, показавшие отличный результат более пяти лет назад, следовательно, тенденция должна сохраниться, и стоимость вырасти. Обратная стратегия, наоборот, призывает выбирать плохо зарекомендовавшие себя в прошлом компании, но имеющие определённые перспективы в будущем.

Акции на выздоровлении

Данная стратегия основывается на проведении анализа, который носит название «F – оценка». Проводя данный анализ по основным критериям (рентабельность, ликвидность, источники финансирования, ливеридж и пр) корпораций, которые на текущий момент имеют заниженную цену по отношению к балансовой стоимости, профессор С. Пиотроски определял причины недооценивания компании и просчитывал, какие из них имеют все шансы на восстановление, чтобы дёшево купить их акции.

Стоимость в движении

Основа стратегии в поиске недооцененных компаний, находящихся на начальной точке признания рынком. Основными критериями становятся отношение цены к:

  • балансовой стоимости;
  • денежному потоку;
  • прибыли;
  • выручки.
Читать еще:  Рейтинг стран по инвестиционной привлекательности

Интересны только акции, показывающие признаки движения, особенно в импульсе цены.

Волшебная формула
Наиболее популярная стратегия Гринблатта, которая рекомендует покупать прибыльный бизнес по невысокой цене. Для этого во внимание принимаются только успешные компании, которые со временем будут привлекать большое количество инвесторов.

Для того чтобы найти подобные компании необходимо:

  • исследовать акции крупных корпораций вторичного рынка;
  • провести анализ доходности активов RОА, выбрать показатель RОА≥25%;
  • провести анализ соотношения самого высокого показателя RОА и самого низкого Р/Е либо же ЕРS;
  • из образовавшегося списка необходимо убрать банки, страховые и коммунальные компании;
  • далее убрать компании с низким показателем Р/Е.
  • в оставшиеся можно инвестировать, подбирая в портфель до тридцати наименований акций.

Данная стратегия эффективно работает в промежутке от пяти до десяти лет.

Качественное инвестирование по выгодной цене

Основателем данной стратегии выступает легендарный Баффет, который обращает особое внимание на качество менеджмента и привилегии бизнеса. Объектами его внимания становятся монополисты рынка, предлагающие конкурентное ценообразование, при этом абсолютно понятные для потребителей. Это обеспечивает им стабильную прибыль и фундаментальную рентабельность. Ценные бумаги таких компаний можно покупать только по цене гораздо ниже внутренней стоимости.

«Собачьи» акции

Наиболее популярный способ инвестирования в Америке, который заключается в поиске 10 компаний индекса Доу Джонса с наибольшей дивидендной доходностью. Своё название они получили не случайно – ими торгуют по цене ниже, чем подобные составляющие Доу Джонса. В будущем такие ценные бумаги обязательно покажут высокую динамику роста. Имея в инвестиционном портфеле такие акции, необходимо ежегодно проверять его актуальность, т.к. подобный тип акций быстро сменяет друг друга.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Выигрышная стратегия долгосрочного инвестирования

Всем хочется преуспеть в своем деле, тем более, если это долгосрочное инвестирование на фондовом рынке. И хотя не могу сейчас сослаться на социологию, но убежден – большинство людей теряют свои деньги. Так почему успеха добиваются лишь немногие?

Все мои беседы о стратегиях инвестирования с различными людьми похожи одна на другую.

Сначала человек упоминает о нескольких акциях, которые хорошо себя показали. Затем оказывается, что, в общем, это вложение оказалось не таким и выгодным. Так что он закрыл позиции и находится в поисках новой стратегии.

Инвестор сначала делает громкое заявление, что вытянул из рынка все возможное, потом оправдывается высоким риском на данный момент. Но если его расспросить поподробнее, он признается, что потерял деньги не только сейчас, но и оставался в минусе каждый раз, когда выходил из рынка под влиянием очередного порыва.

Конечно, в разговорах можно услышать и вполне правдоподобные истории успеха. Во время кризиса людям легче сознаваться в убыточности своих инвестиций, потому что они не одиноки в этом. Однако, когда ты теряешь 10% в год, а рынок вырос на 20%, гораздо труднее признать неудачу.

Так почему же успеха в инвестировании добиваются лишь немногие?

Ответ на этот вопрос не так уж и сложен. Во всяком случае, часть ответа. Люди хотят преуспеть, но не знают, что и как для этого нужно делать. Поэтому они стараются повторять какие-то действия, которые, с их точки зрения, работают.

Когда кем-то из знакомых или по телевизору упоминается о прибыльной акции или стратегии, возникает желание сделать так же. Только к этому времени бывает уже поздно и тренд развернулся или рост акции приостановился. Чтобы избежать роста потерь, человек продает неудачную инвестицию и ищет новую подсказку, очередной «горячий» тренд.

В результате, он либо навсегда выходит с рынка, либо отдает деньги в управление специалистам. Что совершенно не гарантирует успех.

Выигрышная инвестиционная стратегия

Сделать деньги на фондовом рынке вполне реально. Только для этого не стоит ориентироваться на телевизор или приятелей.

Залог долгосрочного успеха на рынке в тщательно проработанной инвестиционной стратегии, в которой инвестор настолько уверен, что будет следовать ей даже когда рынок идет вниз и останавливаться не собирается.

Для меня, это стратегия дивидендного роста, основанная на ценности компаний.

Цель состоит в создании дивидендного дохода, увеличивающегося с каждым месяцем. Метод достижения — покупка отобранных дивидендных акций.

Вот какие качества я ищу в инвестициях:

  1. Длительная история последовательного дивидендного роста

Одним из индикаторов, что компания будет продолжать увеличивать дивиденды и в будущем, является наличие в прошлом довольно длительного периода повышения выплат. Такие компании, как Procter & Gamble Co. (PG) и Coca-Cola Company (KO), увеличивали дивиденды на протяжении более 50 лет.

  1. Устойчивый поток свободных денежных средств

То, что у компании имеется история ежегодного повышения дивидендов, само по себе не гарантирует продолжения такой политики. Ход мыслей высшего руководства нам неизвестен, однако в поисках доказательств либо опровержений, стоит заглянуть в финансовые отчеты.

Дивиденды выплачиваются наличными, поэтому первый коэффициент, на который я обращаю внимание, это поток свободных денежных средств. Предпочтению отдаю компаниям, где этот показатель меньше 70%.

  1. Низкое соотношение долга к общему капиталу

Способность генерировать достаточное количество наличных денег, чтобы покрыть выплаты дивидендов это лишь фрагмент головоломки при долгосрочном инвестировании. Поток наличных не единственный показатель, на который стоит обратить внимание. Одно из главных назначений наличности – выплачивать проценты по долгам.

  1. Отличные аналитические показатели

Очевидно, что компания должна представлять собой качественную дивидендную инвестицию. Говоря иначе, получаемые дивиденды со временем, должны значительно опередить по показателям менее рискованные инструменты. Таким образом, инвестор компенсирует свои фондовые риски.

Читать еще:  Правовое положение иностранных инвестиций в рф

Исходные параметры для дивидендных акций включают: уверенный рост выплат, его продолжительность и устойчивость. А также они должны иметь способность за короткий период догнать доходность двадцатилетних казначейских облигаций США. Exxon Mobil Corporation (XOM), Johnson & Johnson (JNJ) and Pepsico, Inc. (PEP) обладают по меньшей мере двумя качествами из перечисленных.

  1. Справедливая стоимость на момент покупки

Отобрав акции, подходящие описанным выше критериям, осталось задать последний вопрос – насколько обоснована цена, по которой она торгуется на рынке? Фондовый рынок довольно эмоционален. Акция может продаваться по реальной стоимости сегодня, по завышенной завтра и оказаться недооцененной послезавтра.

Поэтому нужно изначально определиться, сколько вы готовы заплатить. Здесь иногда приходится уступать рынку и слегка переплачивать, если по всем показателям акция стоит того. Но в любом случае, прежде чем размещать приказ на покупку, нужно знать свой лимит.

Кто-то из спортивных тренеров однажды сказал – «имеет значение не желание победить, оно есть у всех. Главное – желание подготовить себя для победы». Успех в долгосрочном инвестировании не приходит случайно, к нему нужно стремиться, а достигнув – удержать.

Делаете первые шаги в мир инвестиций? В курсе «Пожизненный Дивидендный Доход» есть все, что нужно знать начинающему инвестору при отборе высокодивидендных акций

Хотите инвестировать на фондовом рынке, но не знаете с чего начать? Приходите на мой бесплатный обучающий вебинар!

Чтобы получить приглашение зарегистрируйтесь в форме ниже:

Инвестиции в акции: стратегия и тактика покупки

Инвестпривет, друзья! Сегодня с вами поговорим об инвестициях в акции. Меня часто спрашивают, как можно заработать на акциях, какие ценные бумаги стоит приобретать и по какой стратегии. Постараюсь дать наиболее подробную картину.

Стратегия 1: Покупка дивидендных акций

Если коротко – это покупка акций, которые приносят систематический пассивный доход за счет дивидендов. Некоторые компании платят дивиденды раз в год, другие – дважды, а некоторые – каждый квартал (особенно популярна эта схема у зарубежных эмитентов, например, Apple). Словом, вы можете собрать портфель из дивидендных акций, которые будут приносить постоянный доход.

Кроме того, заработаете еще и на росте курса акций – или потеряете, если ценные бумаги упадут в стоимости (как Газпром или ВТБ, которые, хоть и платят дивиденды, но никак не могут выйти из нисходящего тренда).

Как отобрать акции, которые вырастут – это тема отдельного разговора (ниже мы ее рассмотрим). Однако если вы хотите получать доход от инвестиций в акции, то лучше выбрать эмитенты, платящие щедрые дивиденды.

Способов сделать это несколько.

Первый – тупо отобрать самые доходные акции за прошлый год. Посмотреть их можно тут: http://stocks.investfunds.ru/stocks/leaders_dividend_yield/.

Ну, всё понятно без комментариев. Берете лидеров и скупаете по максимуму, распределяя равномерно между ними свой портфель. 5-10 эмитентов – этого достаточно.

На этом же сайте вы сможете сравнить акции по другим параметрам. Вообще, советую добавить http://stocks.investfunds.ru в закладки (ну и мой блог alfainvestor.ru тоже 🙂 ), вы будете часто к ним обращаться.

Способ хорош, но не лишен недостатков. Акции могут упасть, перестать платить дивиденды – или вообще окажется, что на дату закрытия реестра выгодными были другие вложения.

Второй способ – отобрать надежные и стабильно платящие акции, добавить их в свой портфель – и пускай там лежать. Ну, те же Apple, Газпром, Сбербанк, Тинькофф. Российские госкорпорации вообще должны направлять на дивиденды до 50% прибыли – так что есть куда расти.

Третий способ – следовать какой-нибудь умной стратегии. Их много, перечислю наиболее популярные:

  • 4 дурня;
  • Летучая пятерка Хиггинса;
  • Собаки Доу и т.д.

Подробнее о них – в другой раз.

Но, если честно, они в той или иной степени дублируют первый способ – выбираются самые доходные акции, но по разным принципам.

Стратегия 2: Покупка акций под дивиденды

Эта стратегия схожа с инвестициями в дивидендные акции, но принципиальное отличие заключается в следующем. В первом случае мы покупаем акции и тупо (или умно) держим их в портфеле, во втором же мы сбрасываем акции сразу после выплаты дивидендов.

Идея стратегии в следующем:

  • мы постоянно ищем акции, которые имеют высокую дивидендную доходность;
  • покупаем их за неделю-другую до даты собрания акционеров, на котором объявляется размер дивидендов;
  • держим акцию до выплаты дивидендов;
  • сразу же продаем, пока ее цена не обрушилась;
  • ищем следующую “жертву”.

Прелесть стратегии заключается в том, что можно располагать относительно небольшим капиталом, но за счет агрессивных покупок и продаж средства всегда будут на руках – и мы будет располагать нужными деньгами.

Минус – легко ошибиться. Сразу после выплаты дивидендов цена акций падает примерно на ту же величину – все начинают продавать ставшие ненужными акции. И можно долго сидеть с бумагами, ожидая, пока их стоимость поднимется до нужного размера – хотя бы до цены покупки. К примеру, вы купили акцию за 100 рублей и получили дивидендов на 10. Цена упала до 90 и полгода болталась в диапазоне 90-95. Если вы ее продадите за 95 рублей, то вместо 10% доходности у вас будет только 5% прибыли. Поэтому целесообразно было покупать акцию заранее, например, за 80 рублей.

Некоторые инвесторы предпочитают продавать акции на пике их стоимости за 1-2 дня до отсечки. Иногда это выходит выгоднее, чем получать дивиденды, а потом сбрасывать акцию по дешевке.

Стратегия 3: Усреднение

Это одна из долгосрочных инвестиций в акции. Она подойдет тем, кто хочет нарастить свой портфель акций за счет систематических покупок.

Читать еще:  Помощь в инвестициях

Следовать ей просто – нужно покупать акции равными суммами в фиксированные промежутки времени. Например, каждый месяц докупать акции Сбербанка на 1000 рублей. В результате средняя цена за год выйдет ниже рынка – получится, что вы купили акции по лучшей цене.

График акций постоянно скачет, и предугадывать его – себе дороже. Можно ошибиться и переплатить. Стратегия усреднения же позволяет снизить количество ошибок до минимума. Вы просто покупаете акции по текущей цене – и ни о чем не думаете. Вы – долгосрочный инвестор.

Кстати, покупать акции по этой стратегии лучше всего с помощью ИИС – как это сделать и получить дополнительную прибыль, я писал в статье Как открыть ИИС и инвестировать с его помощью.

Стратегия 4: Поиск недооцененных акций

Для тех же, кто интересуется, как заработать на инвестициях в акции, а не просто добавлять их в портфель по лучшей цене, подойдет стратегия поиска недооцененных акций. Ее, кстати, исповедуют Бенджамин Грэхем и Уоррен Баффет. Основной девиз – “Купить доллар за 50 центов”. В общем, смысл стратегии – искать недооцененные акции и покупать их так много, как можно. А потом, соответственно, продавать. Когда подрастут достаточно.

Звучит хорошо, но как найти эти самые недооцененные акции?

Тут нам помогут мультипликаторы и специальная метода отбора нужных акций. Называется это – стоимостный анализ.

Глубоко углубляться не буду – отсылаю всех желающих к Грэхему или этой полезной статье в Тинькофф-журнале: https://journal.tinkoff.ru/multilplicator/. Обозначу только основные положения:

  • отбираются только надежные компании с более чем 5-летней историей;
  • у компаний понятна схема извлечения прибыли, ее продукция пользуется популярностью и востребованностью, а не обеспечена модой или рекламой;
  • компания имеет стабильный состав управленцев (менеджмента), среди них нет прохиндеев и ненадежных товарищей;
  • мультипликатор P/E находится в промежутке от 0 до 5 (компания недооцененная);
  • P/S меньше 5 (в идеале – меньше 1), чем выше – тем хуже;
  • отношение рыночной цены акции к стоимости активов, приходящихся на одну акцию, меньше единицы (значит, если компания разорится, у нее хватит денег погасить свои долги);
  • низкое соотношение Долга и EBITDA;
  • высокий уровень ROE (рентабельность компании).

Если вы возьмете какую-нибудь компанию и пройдетесь по всему списку, и при этом она не выпадет – вы нашли недооцененную акцию. Можно ее покупать.

Стратегия 5: Торговля на новостях

Если вас интересует высокая доходность от инвестиций в акции (а именно – двузначная), то стоит попробовать торговлю на новостях. Суть метода заключается во вложении в крутые и раскрученные бренды.

Ну, например, Tesla объявила о новом выпуске электрокара – ее акции начинают расти, так как инвесторы предвкушают прибыль. Сбербанк выпустил новую дивидендную политику, и теперь планирует постепенно увеличивать выплаты, доведя их до 50% от прибыли по МФСО – инвесторы в своей массе начнут скупать его акции, пока они дешевые, тем самым разгоняя цену.

Можно “поиграть” от обратного – компания выпускает квартальный отчет, в котором зафиксирован убыток. Акции начинают падать. Вы открываете короткую позицию – и зарабатываете на падении.

Поскольку новости – вещь эфемерная. Продукт может быть выпущен, но продажи идут не так, как хотелось. Акции падают. Такое было с десятым айфоном и Apple, с провалившимся в прокате Ханом Соло и акциями Диснея.

И вообще, помните поговорку: покупай на слухах, продавай на фактах. Пока продукт не выпущен, акции компании будут расти. Когда же выпустится, то может произойти всякое. Не хотите рисковать – фиксируйте прибыль.

Стратегия 6: Следование индексу

Индексное инвестирование всегда считалось наилучшим для консервативных инвесторов. Доказано, что индекс в своей массе всегда обгоняет спекулянтов. Поэтому лучшей стратегией для пассивного инвестора будет скупить весь индекс и тупо ждать прибыли. Даже если индекс в какой-то год просядет, то на следующий год отыграется. Посмотрите хотя бы на график ММВБ.

Или на S&P, ставящий рекорд за рекордом.

Но купить все акции из индекса – нереально. Имеют в виду, среднему инвестору с капиталом 50-100 тысяч рублей. Некоторые акции в индексе столько и стоят (и это одна акция). Поэтому лучше совершать опосредованные инвестиции в акции, находящиеся в индексе – купить паи ПИФов, следующих за индексом. Или вовсе ETF.

Стратегия 7: Покупка «голубых фишек»

Если вам нужен стабильный и предсказуемый доход от инвестиций в акции, то можно просто выбрать самые популярные акции компаний “слишком больших, чтобы разориться”. В России это Сбербанк, ВТБ, Газпром, Башнефть, Лукойл, Норильск Никель. Если с таким компаниями что-то случается – государство тут же кидается им помогать. Даже за счет средств налогоплательщиков.

Поэтому можно просто купить их штук 7-10 и терпеливо ждать, пока они подрастут. Получать дивиденды в качестве небольшого плюса.

Как правило, госкорпорации не такие эффективные, как стартапы или частные фирмы, поэтому имеют меньше прибыли, а их акции растут медленно. Но зато они надежные.

Заключение

Итак, мы с вами рассмотрели основные стратегии инвестиций в акции. Они все разные и подходят для стиля разных инвесторов:

  • осторожным можно выбирать стоимостное инвестирование и покупку “голубых фишек”;
  • рисковые могут торговать на новостях или скупать акции под дивиденды;
  • для тех, кому нужно просто собрать капитал на старость, можно посоветовать стратегию усреднения или следование за индексом;
  • ну а если нужен постоянный доход – собирайте портфель из дивидендных акций.
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector