Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений

Раскрытие информации о результатах инвестирования

Раскрытие информации об инвестировании средств пенсионных накоплений осуществляется в соответствии со Стандартами раскрытия информации об инвестировании средств пенсионных накоплений, утвержденными Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.08.2005 № 107н.

Государственная управляющая компания

  • Полное наименование: государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ»
  • Краткое наименование: ВЭБ.РФ, ВЭБ
  • Государственный регистрационный номер: 1077711000102
  • Дата регистрации:
  • Орган, осуществивший регистрацию: Управление Федеральной налоговой службы по г. Москве
  • Адрес (место положения): Академика Сахарова, д. 9, Москва, 107078, Россия
  • Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН ): 7750004150
  • Дата и номер лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами: —
  • Продолжительность деятельности (лет): —
  • Номера телефонов, факса: ,
  • Адрес электронной почты: info@veb.ru
  • Адрес сайта в сети «Интернет»: http://www.veb.ru/
  • Наличие филиалов с указанием их фактических адресов, телефонов: —

Государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ»

№ п/п
Полное наименование акционера (участника) (для физического лица — ФИО)
Адрес (место положения юридического лица)
Дата и номер свидетельства о государственной регистрации юридического лица
Основной государственный регистрационный номер юридического лица
Идентификационный номер налогоплательщика
Данные о последних изменениях в наименовании, организационно-правовой форме юридического лица
Доля акционера (участника) в уставном капитале. По номинальной стоимости
Доля акционера (участника) в уставном капитале. В процентах от величины уставного капитала

ВЭБ.РФ является государственной корпорацией, не имеющей членства некоммерческой организацией, учрежденной Российской Федерацией на основе имущественного взноса и созданной для осуществления социальных, управленческих или иных общественно полезных функций. Имущество, переданное ВЭБ.РФ, является собственностью ВЭБ.РФ.

Расширенный инвестиционный портфель

Постановление Правительства Российской Федерации от № 540 «Об утверждении инвестиционной декларации расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании»

Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг

Постановление Правительства Российской Федерации от № 842 «О совершенствовании порядка инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»

Инвестиционный портфель выплатного резерва и инвестиционный портфель средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата

Постановление Правительства Российской Федерации от № 550 «Об утверждении инвестиционных деклараций государственной управляющей компании средствами выплатного резерва»

Средства пенсионных накоплений

Электронный офис клиента в разработке

Согласие

Настоящим заявляю, что ознакомлен с настоящей Политикой обработки персональных данных и даю свое согласие оператору (Внешэкономбанку), юридический адрес: пр-т Академика Сахарова, 9, Москва, 107996 (далее — Банк), на сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, обезличивание, блокирование, удаление и уничтожение, в том числе автоматизированные, любой информации, относящейся ко мне и полученной как от меня, так и от третьих лиц, в специализированной электронной базе данных, которая может быть использована Банком при осуществлении обратной связи, а так же для информирования о продуктах и услугах Банка. Согласие предоставляется с момента оформления настоящего обращения и действительно в течение срока, предусмотренного действующим законодательством Российской Федерации. Я согласен с тем, что оператор в целях уточнения информации, содержащейся в обращении, и информирования о ходе рассмотрения настоящего обращения может использовать сведения, содержащиеся в электронном обращении. Настоящее согласие может быть отозвано посредством направления в Банк письменного уведомления, полученного Банком не менее чем за 30 (тридцать) календарных дней до даты отзыва согласия.

Инвестирование пенсионных накоплений

Граждане, формирующие пенсионные накопления, рассчитывают их получать в виде накопительной пенсии после выхода на заслуженный отдых. Инвестирование пенсионных накоплений по идее должно увеличивать их размер. Мы расскажем о том, как накопления формируются и инвестируются.

Как формируются пенсионные накопления

Все пенсионные накопления, находящиеся на специальной части индивидуального лицевого счета гражданина, обязательно инвестируются. Причем относится это ко всем средствам, находящимся и поступающим на счет гражданина в виде обязательных страховых взносов работодателя, дополнительных взносов самого гражданина, добровольных взносов работодателя, взносов государства от софинансирования. Имеется также возможность направить на формирование накопительной пенсии и средства материнского капитала. Эти средства также будут принимать участие в инвестировании.

Если гражданин не принял решения о формировании накопительной пенсии, то пенсионные накопления, сформированные до 01 января 2014 года (до введения моратория на накопительную пенсию), будут по-прежнему инвестироваться. В любом случае, если у гражданина есть какие-то пенсионные накопления, то они обязательно инвестируются.

Граждане сами могут выбирать способы, по которым будет происходить формирование и инвестирование пенсионных накоплений. Такими способами могут быть:

  • формирование пенсионных накоплений, в том числе, накопительной пенсии, через Пенсионный фонд России (ПФР);
  • формирование пенсионных накоплений, в том числе, накопительной пенсии, через Негосударственный пенсионный фонд (НФП). При этом вы можете сделать перевод накопительной части пенсии в НФП.

Важная особенность: если за вас работодатель уплачивает обязательные страховые взносы, а у вас при этом имеются добровольные пенсионные накопления, то для всех ваших накоплений будет применяться одинаковый порядок инвестирования.

Рассмотрим эти способы подробнее

Формирование и инвестирование пенсионных накоплений через ПФР

Если вы формируете свои пенсионные накопления через ПФР, то устанавливать и выплачивать накопительную пенсию будет территориальный орган ПФР по вашему месту жительства.

Для формирования накопительной пенсии (пенсионных накоплений) через ПФР вам нужно выбрать один из следующих инвестиционных портфелей:

а) инвестиционный портфель управляющей компании (УК);
б) базовый инвестиционный портфель государственной управляющей компании (ГУК);
в) расширенный инвестиционный портфель ГУК.

Читать еще:  По объектам инвестиции классифицируются на

В базовый инвестиционный портфель входят государственные ценные бумаги РФ и корпоративные облигации российских эмитентов. В расширенный инвестиционный портфель входят, кроме указанных, ипотечные ценные бумаги, банковские депозиты в рублях и иностранной валюте, облигации международных финансовых организаций.

В настоящее время единственной ГУК является Внешэкономбанк.

Список УК размещен на сайте ПФР.

Инвестирование средств пенсионных накоплений будет производиться с учетом вашего выбора.

Вы можете обновлять инвестиционный портфель и/или выбирать другую УК не чаще одного раза в год.

Итак, выбор инвестиционного портфеля сделан. Что дальше?

Оформите заявление о выборе инвестиционного портфеля (УК) и направьте его в ПФР.

Заявление можно подать лично или направить его иным способом (в том числе в форме электронного документа либо через многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг).

Установление вашей личности и проверка подписи при обращении через многофункциональный центр осуществляется самим этим центром.

При направлении заявления по почте, подпись на заявлении заверяется у нотариуса.

Если вы лично обращаетесь в территориальный орган ПФР по месту жительства, то вам потребуется паспорт и страховое свидетельство обязательного пенсионного страхования.

Срок подачи заявления — не позднее 31 декабря текущего года.

ПФР рассматривает заявление в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи заявления, и в срок до 31 марта уведомляет вас об итогах рассмотрения заявления.

Для выбора расширенного инвестиционного портфеля ГУК каких-либо действий предпринимать не надо. Т.е. если вы промолчите (не подадите заявления), то пенсионные накопления автоматически будут инвестироваться в расширенный инвестиционный портфель ГУК.

Формирование накопительной пенсии через НПФ

Вы можете отказаться от формирования накопительной пенсии (пенсионных накоплений) через ПФР и выбрать НПФ. Но тогда назначать и выплачивать вам накопительную пенсию будет НПФ. Он же будет и инвестировать пенсионные накопления. Вы можете также сделать перевод накопительной пенсии в НПФ.

НФП работает с определенными УК и распоряжается вашими средствами по праву оперативного управления.

В случае выбора НФП вам надо подать заявление в ПФР, а затем заключить договор с выбранным НФП. С УК договор заключать не надо.

Все дальнейшие общения по вопросам формирования пенсионных накоплений и их инвестирования, а также выплаты накопительной пенсии вы будет вести с НФП.

Как перейти из НПФ в ПФР

Вопросы о том, как из НПФ перейти обратно в ПФР, а также как перейти из одного НПФ в другой, часто возникают у граждан.

Вы можете изменить выбранный ранее способ формирования накопительной пенсии (пенсионных накоплений). Т.е. вы можете:

  • перейти из НПФ в ПФР (и таким образом вернуть накопительную часть пенсии в ПФР);
  • перейти из ПФР в НПФ;
  • перейти из одного НПФ в другой;
  • заменить инвестиционный портфель.

Для этого вам надо подать заявление в территориальный орган ПФР лично или направить его иным способом, например, в форме электронного документа либо через МФЦ.

Если у вас есть доступ в личный кабинет на сайте ПФР, то почти все это можно сделать с помощью электронных сервисов.

Доходность УК оказывается выше, чем у негосударственных пенсионных фондов

Граждане, родившиеся после 1967 года, могут один раз в год менять управляющего для накопительной части своей пенсии. Миллионы россиян ежегодно переводят свои накопления в негосударственные пенсионные фонды, забывая о возможности передачи управляющим компаниям (УК). А ведь прямой перевод средств УК позволяет избежать расходов на работу частных НПФ и тем самым повысить доходность от инвестирования пенсионных накоплений.

Весной Банк России представил результаты управления пенсионными накоплениями, переданными негосударственным пенсионным фондам (НПФ). По оценке регулятора, средневзвешенная доходность от их инвестирования превысила инфляцию (2,5%) и по итогам 2017 года в среднем составила 4,6% до выплаты вознаграждений УК, специализированному депозитарию и фонду. После выплаты вознаграждений средневзвешенная доходность сократилась до 3,8%.

По итогам минувшего года объем пенсионных накоплений в НПФ вырос на 14,3%, до 2,44 трлн руб. Значительное влияние на увеличение объема средств под управлением НПФ оказала переходная кампания в системе обязательного пенсионного страхования. По данным Пенсионного фонда России, по итогам переходной кампании 2016 года из 12 млн заявлений на перевод накопительной части пенсии положительные решения были приняты по 6,5 млн заявлений. Причем 4,7 млн человек перевели свои накопления из ПФР в НПФ, 1,7 млн человек поменяли НПФ, а 79 тыс. человек вернулись из НПФ в ПФР.

Помимо НПФ граждане могут передать свои пенсионные накопления управляющей компании. Однако таких переводов почти в 1 тыс. раз меньше. По итогам 2016 года лишь 9,1 тыс. человек изменили выбор управляющей компании, по итогам 2017 года — всего 4,9 тыс. человек. Общее число граждан, пользующихся услугами управляющих компаний, также невелико — 430 тыс. человек. По словам директора по стратегическому развитию «Альфа-Капитала» Вадима Логинова, особенностью конструкции накопительного элемента обязательной пенсионной системы было то, что застрахованное лицо, выбирая НПФ, становится его клиентом напрямую, а вот выбор УК означает, что его накопления поступают туда обезличенно из ПФР. «Управляющие компании «не видят» этих людей, не могут предложить им свои сервисы, продукты и т. п. Будущие пенсионеры, размещающие накопления в УК, соответственно, могут рассчитывать на получение информации о своих вложениях только самостоятельно в одностороннем порядке или при посредстве госуслуг»,— отмечает господин Логинов.

Читать еще:  Сталь китай инвестинг

Частные инвесторы зря недооценивают имеющуюся у них возможность, ведь показатели управляющих компаний выше, чем у НПФ. По данным Банка России, только один НПФ показал по итогам 2017 года двухзначный рост доходности (за вычетом вознаграждения УК, спецдепозитарию и фонду), тогда как среди управляющих такого результата смогли добиться почти два десятка компаний. Самый высокий доход клиентам обеспечили «ТКБ Инвестмент Партнерс» и «Солид Менеджмент», по итогам управления пенсионными накоплениями рост составил 13,5% и 13,2% соответственно.

Это превосходство связано в первую очередь с действующим законодательством, согласно которому НПФ не могут самостоятельно размещать пенсионные накопления. Инвестирование этих средств происходит через УК. «Принимая решение передать свои пенсионные накопления в НПФ, необходимо понимать, что в итоге пенсионные накопления будут управляться через УК»,— отмечает директор департамента управления инвестициями УК «Регион Эссет Менеджмент» Андрей Лобанов. По его словам, основное преимущество передачи пенсионных накоплений напрямую в УК заключается в том, что заранее известно имя компании, которой вы доверяете свои накопления.

Доходность инвестирования пенсионных накоплений НПФ в 2017 году

Названиеза 2017 год
(% годовых)
«Алмазная осень»11,16
«Гефест»9,97
Национальный пенсионный фонд9,81
«Аквилон»9,71
«Волга-Капитал»9,66
«Газфонд пенсионные9,53
накопления»
«УГМК-Перспектива»9,19
«ВТБ Пенсионный фонд»9,02
«Социум»8,93
«Альянс»8,83
НПФ «Сургутнефтегаз»8,74
НПФ Сбербанка8,70
Оборонно-Промышленный фонд8,62
им. В.В.Ливанова
«Профессиональный»8,59
«Доверие» (Оренбург)8,49

В 2017 году большинство опрошенных «Деньгами» управляющих компаний сделали акцент на консервативных инструментах — облигациях, тогда как доля акций была в начале периода минимальной. «С точки зрения соотношения потенциальной доходности и риска облигации выглядели предпочтительнее акций, поэтому доля акций была нулевой или минимальной»,— рассказывает председатель совета директоров компании «ВТБ Капитал Управление активами» Владимир Потапов. По словам гендиректора УК «Тринфико» Дмитрия Благова, инвестиции в акции не носили значимого характера в силу высоких рисков такого инструмента в сложившейся в России экономической обстановке.

Осторожность управляющих была оправданна: прошлый год для российского рынка акций оказался крайне неудачным. По итогам 2017 года индекс Московской биржи снизился более чем на 5%. В то же время для облигационного рынка в прошлом году рыночная конъюнктура была очень благоприятная: снижение инфляции и меры Банка России по смягчению денежно-кредитной политики. За прошлый год ЦБ осуществил пять понижений ключевой ставки в целом на 2,75 процентного пункта (п. п.), причем только за осенние месяцы она была снижена дважды суммарно на 0,75 п. п., до 7,75% — минимального значения с июля 2014 года (7%). «Размещая преимущественно в качественные облигации, управляющие компании получили прибавку к купонной доходности, эффективно управляя дюрацией (рост цен облигаций, балансирующий ставки купонов в условиях снижения ставок)»,— отмечает Дмитрий Благов. При этом многие компании отдавали предпочтение ОФЗ. «Госбумаги — наиболее ликвидные облигации и быстрее других долговых инструментов реагируют на изменение монетарной политики ЦБ»,— отмечает Андрей Лобанов.

Положительное влияние на показатели управляющих компаний оказало постепенное выбытие длинных депозитов, открытых по низким ставкам в 2013-2014 годах. Наличие таких депозитов заморозило на длительный срок средства, которые могли бы быть размещены в более доходные инструменты после резкого роста ставок в конце 2014 года. «Только по мере погашения таких депозитов средства вновь могли быть инвестированы по более высоким ставкам»,— отмечает Андрей Лобанов.

Доходность инвестирования пенсионных накоплений управляющими компаниями

НазваниеПортфельЗа 2017 год
(% годовых)
За 2015-2017 годы
(% годовых)
«ТКБ Инвестмент Партнерс»13,4915,13
«Солид Менеджмент»13,1612,66
«Уралсиб»12,9214,59
«Аналитический центр»12,7216,72
«ВТБ Капитал Управление
активами»
12,1315,54
«ВТБ Капитал Пенсионный
резерв»
11,9014,71
«Ингосстрах-Инвестиции»11,6312,56
«Тринфико»долгосрочного
роста
11,5911,20
«Лидер»11,3213,94
«Металлинвесттраст»11,2913,09
«Сбербанк Управление
активами»
11,2713,47
Национальная управляющая
компания
11,1911,00
БФА11,1211,05
ВЭБгосударственных
ценных бумаг
11,0912,85
«Альфа-Капитал»10,9514,50

В 2018 году предпочтения компаний, управляющих пенсионными накоплениями граждан, немного изменились: доля облигаций доминирует, но растет спрос на акции. Это связано с ограниченным потенциалом роста стоимости облигаций на фоне рекордно низкой инфляции и планом ЦБ по дальнейшему снижению ставки. Согласно прогнозам аналитиков, опрошенных «Деньгами», они ждут в текущем году еще одного или двух снижений ставки соответственно до 7% или 6,75%. Более агрессивному снижению ставки будет мешать рост геополитической напряженности в отношениях между США и Россией, а также глобальный рост базовых ставок. По словам аналитиков, сближение дифференциала по ставкам между рублевой и долларовой зонами привело к увеличению рыночной волатильности и требуемой за риск премии. В «Регион Эссет Менеджмент» считают ограниченным потенциал дальнейшего снижения ставок, поэтому пересмотрели риск в долговых портфелях и сместили акцент в сторону ликвидных облигаций с невысокой дюрацией.

Растет интерес управляющих и к акциям. «В этом году мы продолжаем придерживаться идеи, что рынок акций сохраняет потенциал дальнейшего роста, несмотря на периодически возникающие сложности в виде разного рода санкций»,— отмечает Андрей Лобанов. В российских акциях управляющих привлекают потенциально высокие дивидендные доходности. В настоящее время дивидендная доходность российского фондового рынка является одной из самых высоких по сравнению с другими emerging markets. По данным агентства Bloomberg, дивидендная доходность индекса Московской биржи приближается к 5%. По оценке группы НРК-Р.О.С.Т., с 2014 года объем дивидендов, выплачиваемый компаниями акционерам, увеличился в 1,5 раза и по итогам 2017 года может достигнуть 1,5 трлн руб. «С точки зрения соотношения «потенциальная доходность/риск» мы видим появление привлекательных объектов для инвестирования на рынке акций. У ряда компаний дивидендная доходность акций соизмерима и даже превысила доходность по традиционным долговым инструментам, таким как облигации или депозиты»,— отмечает Владимир Потапов.

Надо знать

При досрочной смене управляющего вашими пенсионными накоплениями (если ваши деньги находились в ПФР или НПФ менее пяти лет) вы теряете инвестиционный доход.

55 млрд руб. потеряли по итогам прошлого года граждане, решившие сменить управляющих пенсионными накоплениями. При этом только «молчуны», решившие перейти из ПФР в НПФ, лишились 39 млрд руб.

Если, оставаясь в ПФР, вы доверяете пенсионные средства частной управляющей компании, вам придется платить за ее работу.

В случае выбора застрахованным лицом инвестиционного портфеля (управляющей компании, УК) страховщиком по пенсионному обеспечению остается ПФР. ПФР передает в выбранную УК накопления по договору доверительного управления, оставляя за собой ведение лицевых счетов и выплату будущей пенсии. И именно ПФР несет весь спектр ответственности за результаты инвестирования, и его ресурсы несопоставимо больше, чем частных НПФ. Гендиректор УК «Тринфико» Дмитрий Благов напоминает, что ПФР не изымает 15% инвестиционного дохода на ведение своей деятельности, как это делают НПФ.

При переходе в НПФ (из ПФР или другого НПФ) вы будете оплачивать его работу, включая услуги агента, переманившего вас, и управляющей компании, которую нанимает фонд.

При переводе счета в НПФ право собственности на пенсионные накопления переходит к фонду, фонд определяет инвестиционную стратегию, выбирает управляющие компании, в будущем — выплачивает пенсии. Застрахованное лицо, переводя ПН в НПФ, не имеет возможности выбора стратегии инвестирования.

При инвестировании через любого участника рынка ваши накопления могут как расти в цене, так и снижаться.

Информация о доходности инвестирования

—>

Наименование показателяДоходность инвестирования, % годовыхНакопленная, %
20062007200820092010201120122013201420152016201720182019
Пенсионные накопления*20,105,68-0,6413,847,364,586,998,047,2610,5710,8010,486,8313,21227,14
Пенсионные резервы*13,008,204,4414,009,306,466,1510,858,358,309,8710,376,8212,21239,95
Для сравнения
Средняя по пенсионным накоплениям, переданным из ПФР в управляющие компании**20,704,20-27,0034,7014,80-1,446,736,451,1014,7313,789,934,7413,6174,44

    На пенсионных счетах накопительной пенсии застрахованных лиц фонда отражен результат инвестирования средств пенсионных накоплений за 2019 г. в размере: 10.551249768026%.

    На пенсионных счетах накопительной пенсии застрахованных лиц фонда отражен результат инвестирования средств пенсионных накоплений за 2018 г. в размере: 5.004186193745%.

    На пенсионных счетах негосударственного пенсионного обеспечения клиентов фонда отражен доход от размещения средств пенсионных резервов за 2019 г. в размере: 9.117350207756%.

    На пенсионных счетах негосударственного пенсионного обеспечения клиентов фонда отражен доход от размещения средств пенсионных резервов за 2018 г. в размере: 5.026319241431%.

    Размер корректирующего коэффициента, применяемого Фондом при корректировке размера накопительной пенсии по результатам инвестирования за 2018 год: 1,054164339512.

    Размер корректирующего коэффициента, применяемого Фондом при корректировке размера срочной пенсионной выплаты по результатам инвестирования за 2018 год: 1,085133237134.

    Средневзвешенный процент, на который был увеличен размер назначенных негосударственных пенсий по итогам размещения средств пенсионных резервов за 2018 год: 1,39%.

    Просим Вас обратить внимание на следующее:
    Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Возможно увеличение или уменьшение дохода от инвестирования пенсионных средств. Государство не гарантирует доходности инвестирования пенсионных накоплений и пенсионных резервов.

    * – сводные данные о ежегодной доходности представлены по НПФ «НЕФТЕГАРАНТ», АО «НПФ «НЕФТЕГАРАНТ-НПО», АО «НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» и АО «НПФ Эволюция»;

    Новости АО «НПФ Эволюция»

    Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд Эволюция»

    22 августа 2019 года АО «НПФ «НЕФТЕГАРАНТ» изменил название на АО «НПФ Эволюция».

    Под новым брендом Фонд будет активно работать в розничном сегменте, создаст широкую линейку продуктов корпоративных программ и индивидуальных пенсионных планов. Стратегия развития ориентирована на построение бизнес-процессов и каналов общения с клиентом, которые будут удобны и понятны как текущим участникам, так и новой молодой аудитории.

    Фонд является одним из крупнейших негосударственных пенсионных фондов, показывающим стабильно высокие результаты управления пенсионными активами. Фонду присвоены максимальные рейтинги надежности российских рейтинговых агентств Эксперт-РА и Национального рейтингового агентства. Фонд внесен в реестр НПФ — участников системы гарантирования прав застрахованных лиц.

    Изменение названия никак не повлияет на принципы работы с корпоративными партнерами: высокий уровень профессионализма и успешный опыт работы в сегменте являются основой работы с бизнесом. ПАО «НК «Роснефть» и Общества Группы остаются важными клиентами фонда, мы будем рады предложить еще больше возможностей для партнера, с которым работаем уже 19 лет.

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector