Анализ структуры пассива баланса

Анализ состава и структуры пассивов баланса

Понятие анализа финансового положения предприятия. Построение аналитического баланса, структура его актива и пассива. Оценка имущественного положения. Расчет показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Коэффициент утраты платежеспособности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

«Бухгалтерская (финансовая) отчетность»

«Анализ состава и структуры пассивов баланса»

1. Предварительная оценка финансового состояния ООО“Оазис”

2. Построение аналитического баланса

3. Анализ структуры актива баланса

4. Анализ структуры пассива баланса

5. Оценка имущественного положения

6. Анализ финансового положения ООО“Оазис”

7. Показатели ликвидности

8. Показатели финансовой устойчивости

9. Анализ оборачиваемости оборотных средств

10. Итоговая оценка финансового состояния предприятия

11. Коэффициент текущей ликвидности

12. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

13. Коэффициент утраты платежеспособности

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а “избыточная” устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Источники анализа финансового положения предприятия — формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии — сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

Предварительная оценка финансового положения предприятия ООО“Оазис” осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, “Отчета о финансовых результатах и их использовании”.

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс — нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.), как это показано в таблице 1.

Чтобы оценить финансовое состояние ООО“Оазис” необходимо провести экспресс — анализ, цель которого — наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия.

Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Основными показателями финансового положения предприятия являются:

обеспеченность собственными оборотными средствами;

иммобилизация оборотных средств;

обеспеченность фактических запасов предназначенными для них источниками средств;

Построение аналитического баланса

Прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, следует сформировать аналитический (пригодный для анализа) баланс.

Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи. Важно, чтобы были поправлены показатели, наиболее существенно искажающие реальную картину.

Расчет показателей на основе данных баланса (см. приложение 1) будет осуществляться следующим образом:

При определении показателей указаны коды исходных данных, которые берутся из бухгалтерской отчетности). Код состоит из двух частей: первая часть указывает на код документа (Ф1 — форма № 1 “Баланс предприятия”; Ф2 — форма № 2 -Отчет о прибылях и убытках); вторая часть — на номер строки данной формы).

Текущие активы — Ф1.290 — Ф1.217 — Ф1.230

на начало года: 317551 — 51 — 0 =317500;

на конец года: 636959 -1700 — 0 = 635259.

Ликвидные активы — Ф1.216 + Ф1.250 + Ф1.260 + Ф.240

на начало года: 0 +0 +91 + 5978 = 6069

на конец года: 0+ 0 + 58 + 7776 = 7834

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

на начало года: 0+91=91

на конец года: 0 + 58 = 58

Ф1.210 — Ф1.216 — Ф1.217 + Ф1.220

на начало года: 296541 -0 — 51 +14941 = 311431;

на конец года: 585748 -1700 + 43377 = 627425.

Недвижимость или иммобилизованные средства — Ф1.190 + Ф1.230

на начало года: -3325754 + 0 = 3325754;

на конец года: — 3146906 + 0 = 3146906.

Общая сумма капитала — Ф1.399 — Ф1.217 — Ф1.390

на начало года: 3643305 — 51 — 0 = 3643254;

на конец года: 3783865 -1700 -0= 3782165.

Реальные активы — Ф1.120 + Ф1.130 + Ф1.211 + Ф1.213 + Ф1.214

на начало года: 3319184 + 0 +113269 + 28779 +114433 = 3575665;

на конец года: 3146532 + 0 +159016 + 41270 +195468 = 3542286.

Обязательства (заемные средства)

Ф1.590 + Ф1.690 — Ф1.630 — Ф1.640 — Ф1.650 — Ф1.660

на начало года: 0 + 397627 — 0 — 0 — 5548 — 0 = 392079;

на конец года: 0 + 614585 — 0 -0 -0 — 0 = 614585.

Долгосрочные обязательства — Ф1.590

на начало года: — 0;

на конец года: —0.

Ф1.690 — Ф1.630 — Ф1.640 — Ф1.650 — Ф1.660

на начало года: 397627 — 0- 0- 5548 — 0 = 392079;

на конец года: 614585 -0-0-0-0= 614585.

Ф1.699 — Ф1.217 — Ф1.390 — “Обязательства”

на начало года: 3643305- 51 — 0 — 392079 = 3251175;

на конец года: 3783865 -1700 — 0 — 614585 = 3167580.

Чистые ликвидные активы

“Ликвидные активы” — “Краткосрочные обязательства”

на начало года: 6069 — 392079 = -386010;

на конец года: 7834 — 614585 = -606751.

Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства) “Текущие активы” — “Краткосрочные обязательства”

на начало года: 317500 — 392079 = -74579;

на конец года: 635259 — 614585 = 20674.

Уплотненный (агрегированный) аналитический баланс, составлен на основе данных формы № 1 (см. приложение 1) и с учетом перечисленных выше процедур, представлен в табл. 1.

Таблица 1. Уплотненный аналитический баланс ООО“Оазис” (руб.)

Анализ структуры пассива баланса

Весь авансированный (вложенный) капитал в зависимости от источников формирования может быть представлен собственными и заемными средствами. Анализ структуры пассива баланса (рис.53) позволяет установить виды, структуру и специфику этих источников. Источниками формирования собственных средств являются средства собственников или участников в виде уставного капитала, нераспределенной прибыли и фондов собственных средств заемные средства — ссуды и займы у банков и у прочих инвесторов временно привлеченные средства — ресурсы кредиторов. [c.243]

Рис. 53. Схема структуры пассива баланса

Анализ структуры пассивов организации. Оценка структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, приведшей ее к неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных и заемных средств принято в ряде случаев долгосрочные кредиты и займы приравнивать к источникам собственных средств. [c.377]

Анализ структуры пассива баланса, характеризующего источники средств, показывает, что основными их видами являются акционерный капитал, заемный капитал и отложенная прибыль (фонды собственных средств и нераспределенная прибыль). Цена каждого из привлеченных источников средств различна, поэтому цену капитала предприятия находят по формуле средней арифметической взвешенной. Основная сложность заключается в исчислении стоимости единицы капитала, полученного из конкретного источника средств. Для некоторых источников ее можно вычислить достаточно легко (например, цена банковского кредита) по другим источникам это сделать довольно трудно, причем точное исчисление практически невозможно. Тем не менее даже приблизительное знание цены капитала предприятия весьма полезно как для сравнительного анализа эффективности авансирования средств в его деятельность, так и для осуществления им собственной инвестиционной политики. Для определения цены капитала рассчитаем цену основных источников капитала и их элементов. [c.201]

Изменения (+,-) в структуре пассива баланса [c.87]

Анализ структуры пассивов баланса предприятия [c.103]

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) — ГУ и V разделы баланса и краткосрочный — VI раздел баланса. Структура пассива баланса приведена на рис. 4.3. [c.103]

Таким образом, анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. [c.106]

Анализируя структуру пассива баланса, можно оценить рыночную устойчивость предприятия, а через анализ активов предприятия оценивают его рыночную активность. Кроме того, баланс активов и пассивов даёт возможность установить финансовую устойчивость предприятия (см. параграфы 5.1—5.8). [c.345]

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. [c.64]

Счета, учитывающие источники образования хозяйственных средств, подразделяются на собственные и заемные. Эти счета формируют структуру пассива баланса, имеют кредитовое сальдо, которое показывает состояние источников образования хозяйственных средств на определенную дату. [c.98]

При этом известно, что предприятия С и D существенно различаются по структуре источников финансирования предприятие С активно пользуется заемными источниками, предприятие же D, наоборот, предпочитает не прибегать к займам, а пользуется собственными источниками. Структура пассива балансов этих предприятий на 1 апреля 1999 г. такова [c.367]

Структура пассива баланса, участие основных разделов в пополнении активной части баланса [c.350]

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из [c.116]

Структура пассива баланса, участие основных разделов в пополнении [c.121]

Изменения, произошедшие в структуре пассива баланса, свидетельствуют о необходимости [c.54]

В целях выработки кредитной политики предприятия рекомендуется провести анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств. [c.264]

Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, что может привести к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости предприятия от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств. Анализируя структуру пассива баланса акционерного общества, необходимо отметить как положительный аспект его финансовой устойчивости высокую долю капитала и резервов (собственных источников) в валюте баланса, хотя эта доля снизилась на 3,6 пункта (87,8 — 91,4). Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности на 4,1% (9,8 — 5,7). [c.67]

В этой связи выражение структура капитала предприятия означает не что иное, как структуру собственных средств. Структуру пассива баланса предприятия называют финансовой структурой капитала, отражающей соотношение между собственными и заемными средствами в обороте предприятия. [c.37]

Эффективность инвестиций существенно зависит от специфики отрасли, срока их окупаемости, объема собственных и заемных финансовых средств в структуре пассива баланса, а также от структуры активов баланса. Задачей финансового управления инвестициями является формирование рациональной структуры как пассивов, так и активов баланса. [c.329]

Анализ структуры и динамики пассивов. В процессе анализа структуры пассивов баланса определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия и структура заемных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов). [c.205]

Соотношение собственных и заемных средств предприятия в структуре пассивов баланса, значительное уменьшение удельного веса собственных средств на конец периода до 29,2% (предельно допустимый норматив — не менее 50%), необеспеченность долгосрочными кредитами, значительная доля краткосрочных пассивов (70,7%) свидетельствуют о рискованной деятельности руководства предприятия, что может привести к неплатежеспособности предприятия (такой риск может быть оправдан лишь ускорением оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, о чем можно будет сказать после анализа коэффициентов рентабельности и деловой активности). [c.205]

Финансовая деятельность состоит в формировании оптимальной структуры источников финансирования, необходимых для реализации инвестиционных проектов и осуществления текущей хозяйственной деятельности, регулировании соотношения между собственными и заемными средствами в структуре пассивов баланса, принятии решений о дополнительной эмиссии акций или выкупе ранее выпущенных акций у своих акционеров. [c.71]

Изучение состояния банковских ресурсов начинается с определения динамики коэффициента рычага . Он определяется процентным соотношением между собственными и привлеченными средствами банка (СС/ПС 100%). Рост доли собственных средств в структуре пассивов банка характеризует стремление банка увеличить свою капитальную базу. Контрольное значение доли собственных средств в структуре пассива баланса банка, устанавливаемое государством, колеблется от 4 до 8%. Чем меньше банк, тем контрольное значение для него должно быть выше. Связано это с тем, что в небольших банках выше вероятность возникновения кризисных ситуаций, больше их глубина, и для раз- [c.374]

Анализ структуры пассива баланса, характеризующего источники средств, показывает, что основными их видами являются [c.131]

Анализ структуры пассива баланса, характеризующего источники средств, показывает, что основными их видами являются внутренние источники (средства собственников или участников в виде уставного капитала, нераспределенной прибыли и фондов собственных средств), заемные средства (ссуды и займы банков и прочих инвесторов), временно привлеченные средства (кредиторы) (рис. 3.3). Причины их образования, а также величина и доля в общей сумме источников средств могут быть различными. [c.40]

Очевидно, что значения расчетных коэффициентов зависят главным образом от структуры пассива баланса. В частности, низкие значения показателя К могут иметь место либо при значительном удельном весе долгосрочных заемных средств и прочих источников в общей сумме источников средств, либо при примерном равенстве величины оборотных средств и срочной кредиторской задолженности. Вторая ситуация представлена вариантом 4 и в принципе не является столь уж аномальной. Она может иметь место достаточно часто, когда предприятие подавляющую часть текущих активов приобретает за счет краткосрочных ссуд, что вполне приемлемо для предприятий с высокой оборачиваемостью оборотных средств или незначительной их суммой. Кроме того, в обоих случаях из расчетов выпали некоторые источники покрытия. Если в варианте 3 предположить, что они являются источниками покрытия раздела I актива баланса, то значение коэффициента Код будет уже больше 0,1. [c.147]

Динамику структуры пассивов баланса удобно осуществлять на основе табл. 19.3. [c.385]

Наименование статей баланса Показатели структуры пассива баланса [c.386]

Анализ структуры пассива баланса показывает, как меняется стратегия финансирования бизнеса если увеличивается удельный вес показателей собственного капитала и долгосрочных обязательств в валюте баланса, то это свидетельствует об изменении стратегии финансирования в направлении увеличения доли устойчивых источников, что приводит к увеличению устойчивости бизнеса и одновременно к росту затрат на его финансирование. Нередко избыточная финансовая устойчивость организации, характеризующаяся доминирующей долей собственного капитала в источниках финансирования и минимальным уровнем заемного платного капитала, характерна для неэффективных организаций, пребывающих в фазе застоя. Поэтому оценку финансовой устойчивости организации следует давать с учетом ее эффективности и динамики развития. [c.86]

Начало года Конец года Рис. 6. Динамика и структура пассива баланса, тыс. руб. [c.92]

В ситуации с АО «Энскэнерго» значение этого источника можно оценить на основе структуры пассива баланса данной компании. Тогда вернувшись к условиям предыдущего примера, получим следующие оценки. [c.332]

Анализ состава и структуры пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел I пассива) и заемный (разделы II и III пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива) (рис.3).

Рис.3. Схема структуры пассива баланса

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования

необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

В связи с этим важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

— коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;

— коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);

— плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Структура пассивов (обязательств) предприятия

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее ФСП. В нашем примере (табл.6) доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. За отчетный месяц она увеличилась на 2,4%, так как темпы прироста собственного капитала выше темпов прироста заемного капитала. Уменьшилось плечо финансового рычага на 15%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно снизилась и повысилась его рыночная устойчивость.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношения заемных и собственных средств. В отраслях, где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, плечо финансового рычага не должно превышать 0,5. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая, коэффициент может быть выше 1.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Динамика структуры собственного капитала

Данные, приведенные в табл.7. показывают изменения в структуре собственного капитала: доля уставного капитала снизилась на 23,8%, а доля нераспределенной прибыли и фонда накопления увеличилась, что свидетельствует о расширенном воспроизводстве. Часть прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, использована на приобретение дополнительного оборудования, а часть — как источник финансирования текущих затрат.

В структуре заемного капитала (табл.8) доля банковского кредита в связи с частичным его погашением уменьшилась, доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, увеличилась.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.

Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные — ухудшить его.

Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.

Динамика структуры заемного капитала

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия (П_К) рассчитывается следующим образом:

При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность ФСП.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Последнее изменение этой страницы: 2016-04-19; Нарушение авторского права страницы

Анализ состава и структуры пассивов баланса

Понятие анализа финансового положения предприятия. Построение аналитического баланса, структура его актива и пассива. Оценка имущественного положения. Расчет показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Коэффициент утраты платежеспособности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

«Бухгалтерская (финансовая) отчетность»

«Анализ состава и структуры пассивов баланса»

1. Предварительная оценка финансового состояния ООО“Оазис”

2. Построение аналитического баланса

3. Анализ структуры актива баланса

4. Анализ структуры пассива баланса

5. Оценка имущественного положения

6. Анализ финансового положения ООО“Оазис”

7. Показатели ликвидности

8. Показатели финансовой устойчивости

9. Анализ оборачиваемости оборотных средств

10. Итоговая оценка финансового состояния предприятия

11. Коэффициент текущей ликвидности

12. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

13. Коэффициент утраты платежеспособности

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а “избыточная” устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Источники анализа финансового положения предприятия — формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии — сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.

Предварительная оценка финансового положения предприятия ООО“Оазис” осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, “Отчета о финансовых результатах и их использовании”.

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс — нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.), как это показано в таблице 1.

Чтобы оценить финансовое состояние ООО“Оазис” необходимо провести экспресс — анализ, цель которого — наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия.

Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Основными показателями финансового положения предприятия являются:

обеспеченность собственными оборотными средствами;

иммобилизация оборотных средств;

обеспеченность фактических запасов предназначенными для них источниками средств;

Построение аналитического баланса

Прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, следует сформировать аналитический (пригодный для анализа) баланс.

Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи. Важно, чтобы были поправлены показатели, наиболее существенно искажающие реальную картину.

Расчет показателей на основе данных баланса (см. приложение 1) будет осуществляться следующим образом:

При определении показателей указаны коды исходных данных, которые берутся из бухгалтерской отчетности). Код состоит из двух частей: первая часть указывает на код документа (Ф1 — форма № 1 “Баланс предприятия”; Ф2 — форма № 2 -Отчет о прибылях и убытках); вторая часть — на номер строки данной формы).

Текущие активы — Ф1.290 — Ф1.217 — Ф1.230

на начало года: 317551 — 51 — 0 =317500;

на конец года: 636959 -1700 — 0 = 635259.

Ликвидные активы — Ф1.216 + Ф1.250 + Ф1.260 + Ф.240

на начало года: 0 +0 +91 + 5978 = 6069

на конец года: 0+ 0 + 58 + 7776 = 7834

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

на начало года: 0+91=91

на конец года: 0 + 58 = 58

Ф1.210 — Ф1.216 — Ф1.217 + Ф1.220

на начало года: 296541 -0 — 51 +14941 = 311431;

на конец года: 585748 -1700 + 43377 = 627425.

Недвижимость или иммобилизованные средства — Ф1.190 + Ф1.230

на начало года: -3325754 + 0 = 3325754;

на конец года: — 3146906 + 0 = 3146906.

Общая сумма капитала — Ф1.399 — Ф1.217 — Ф1.390

на начало года: 3643305 — 51 — 0 = 3643254;

на конец года: 3783865 -1700 -0= 3782165.

Реальные активы — Ф1.120 + Ф1.130 + Ф1.211 + Ф1.213 + Ф1.214

на начало года: 3319184 + 0 +113269 + 28779 +114433 = 3575665;

на конец года: 3146532 + 0 +159016 + 41270 +195468 = 3542286.

Обязательства (заемные средства)

Ф1.590 + Ф1.690 — Ф1.630 — Ф1.640 — Ф1.650 — Ф1.660

на начало года: 0 + 397627 — 0 — 0 — 5548 — 0 = 392079;

на конец года: 0 + 614585 — 0 -0 -0 — 0 = 614585.

Долгосрочные обязательства — Ф1.590

на начало года: — 0;

на конец года: —0.

Ф1.690 — Ф1.630 — Ф1.640 — Ф1.650 — Ф1.660

на начало года: 397627 — 0- 0- 5548 — 0 = 392079;

на конец года: 614585 -0-0-0-0= 614585.

Ф1.699 — Ф1.217 — Ф1.390 — “Обязательства”

на начало года: 3643305- 51 — 0 — 392079 = 3251175;

на конец года: 3783865 -1700 — 0 — 614585 = 3167580.

Чистые ликвидные активы

“Ликвидные активы” — “Краткосрочные обязательства”

на начало года: 6069 — 392079 = -386010;

на конец года: 7834 — 614585 = -606751.

Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства) “Текущие активы” — “Краткосрочные обязательства”

на начало года: 317500 — 392079 = -74579;

на конец года: 635259 — 614585 = 20674.

Уплотненный (агрегированный) аналитический баланс, составлен на основе данных формы № 1 (см. приложение 1) и с учетом перечисленных выше процедур, представлен в табл. 1.

Таблица 1. Уплотненный аналитический баланс ООО“Оазис” (руб.)