Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Соотношение прибыль риск 5

Вы уверены, что точность входов важнее всего?

Всем привет. В погоне за успехом на форекс, трейдеры как правило сосредотачиваются на поиске стратегии, дающей наибольшую точность входов. Погоня за перфекционизмом в торговле застилает им глаза пеленой и не дает видеть «лес за деревьями». Так что же вы упускаете из виду? Какая важная деталь пропущена в вашем торговом плане?

Соотношение прибыль/риск — ваше преимущество

В этой статье мы рассмотрим, как вам следует рассчитывать соотношение риска и прибыли для своей рабочей торговой системы. Торговая система для Forex должна включать четко определенную СИСТЕМУ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ, которую легко соблюдать. Управление капиталом на сегодняшний день является одним из наиболее важных аспектов любой торговой стратегии, но большинство трейдеров пренебрегают всей концепцией мани-менеджмента в своем трейдинге.

Большинство трейдеров форекс хотят сосредоточиться на точках входа, предоставляемых им своими торговыми системами. Их мечта — найти ТС, дающую сигнал на вход в покупки в самой нижней точке графика и сигнал на продажу на самой вершине!

Точка входа, без сомнения, важна. Но не стоит забывать, что в момент входа мы можем создать себе преимущество не только в точном заходе в сделку, но и в создании благоприятного статистического ожидания. А именно, заложив в сделку хорошее соотношение прибыли и риска.

Торговля является игрой вероятностей. Мы знаем, что в N% сделок мы проиграем, а в XN сделок выиграем. Но нам нужно не забывать, что мы можем легко улучшить свою статистику, просто игнорируя сделки, где потенциал прибыли не превосходит потенциальный убыток, хотя бы в два раза.

Именно присутствие в вашей торговой стратегии управления капиталом сокращает ваши проигрыши и заставляет вас удерживаться победителем. Я говорю «заставляет», потому что в свою торговую систему вы заложили определенный процент прибыльных сделок, знание которого будет отсеивать ваши эмоции в процессе торговли.

Применение этой простой системы управления денежными средствами даст вам общее представление о том, как продвигать свою торговлю экспоненциально вперед и положительным образом. В этой статье я объясню, как путем развития вашей торговой системы вы будете определять размер позиции перед ее открытием. Пожалуйста, помните, что это основы, помогающие вам правильно мыслить. Точные расчеты, конкретно для вашей стратегии, вам нужно будет произвести самостоятельно.

«Все мы слышали известную торговую аксиому: сократи свои потери, и дай возможность прибыли расти. Это тот аспект управления капиталом в вашей торговой системе, который выпускает в свет крупных победителей. Управление капиталом откидывает в сторону субъективные ощущения, присутствующие у людей».

«Я скажу это снова: я никогда не делал деньги, торгуя; я сделал свои большие деньги, выжидая и позволяя своим прибылям расти».

Первый аспект, который мы должны понять о нашей торговой системе – это то, что наша система дает нам положительное ожидание. Мы можем сделать это только путем тестирования, но иногда тестирование может выдавать отрицательный результат, если вы забыли заложить в правила стратегии соотношение прибыли к риску для каждой сделки как минимум 1:1,5 .

Все новички говорят, что «торговая система на Forex без 90% прибыльных сделок – это отстой», уж они то точно разработают свой грааль на зависть другим. Они, конечно же, ошибаются.

В погоне за совершенством

Для всех торговых систем, реально работающих на рынке Форекс, важно отметить, что:

  1. Профессиональные трейдеры ищут производительности, начинающие же трейдеры ищут совершенства
  2. Начинающие трейдеры хотят быстро заработать

То, что начинающие трейдеры ищут совершенства, является основной причиной того, что так много продается «супер-мега-прибыльных» стратегий и роботов. Все они рекламируют совершенство с 90% точностью ! Поэтому продавцы «философского камня» по 100 долларов за штуку, никогда не перестанут есть свой хлеб с икрой, купленной на деньги простофиль.

Большинство начинающих трейдеров зацикливаются на количестве (проценте) удачных сделок, а не на общей прибыли. Все они покупаются на систему, которая рекламируется как выигрышная на 90%. Вопрос: «Что хорошего в системе, которая предоставляет 90% выигрышных сделок при среднем выигрыше в 12 пунктов, если для достижения победы необходимо терпеть риски в 60 пунктов?» Вы видите, к чему я веду? Это все равно, что ваш лучший друг после посещений 3 уроков по карате готов сразиться с 6 мордоворотами в подворотне. Он явно проиграет)

Вероятность банкротства торгового счета от процента прибыльных сделок и соотношения прибыль:риск

В таблице выше отображена зависимость вероятности «слить» депозит от процента прибыльных сделок в вашей торговой системе и соотношения прибыль:риск в каждой сделке. Так мы видим, что даже если ваша стратегия работает в 60% случаев, но при этом соотношение прибыль:риск держится хотя бы на уровне 1,5:1 , вы уже можете быть уверены в том, что не потеряете всех денег. А вот если соотношение прибыли к риску равно 1:1 , при тех же 60% прибыльных сделок, вероятность потери депозита при серии убыточных сделок уже 12%.

Соотношение прибыль:риск от 1,5:1 и выше – вот правильное мышление в торговле. Минимальные характеристики прибыльной стратегии — 40% выигрышных сделок при соотношении прибыли к убыткам 2:1 (см. таблицу выше). Согласно этой таблице, если вы делаете 100 сделок (каждая из которых выполняется по тем же правилам), и у вас имеется 4о% выигрышных сделок при соотношении прибыли к убыткам 2:1, ваш риск разорения будет составлять около 14%. Это минимальная точка от которой систему можно считать рабочей.

Что является наиболее важной информацией касательно риска разорения?

Позвольте мне вам помочь: наличие высокого процента выигрыша – это не признак того, что вы выйдете чистым победителем. Если у вас имеется 55% выигрышных сделок с соотношением риска к прибыли 1:1, то ваш риск разорения будет в районе 27%. Так что если вы торгуете схожим образом, то помимо этого лучше иметь меньше позиций с большей прибылью!

В целом, 42% выигрышных сделок с соотношением прибыли к риску 1,6:1 также было бы хорошим вариантом. Это означает, что вы возьмете с рынка 1,60 пунктов на каждый 1 пункт, которым вы рискуете. Например, рискуя 40 пунктами, вы получаете 64 пункта. Если рынок поворачивается против вас (при возникновении волатильности), вы регулируете свой ​​стоп вверх или вниз.

Читать еще:  Источники рыночного риска

Если же ваши стоп-лоссы и тейк-профиты варьируются от сделки к сделке, то попробуйте пропускать сделки, в которых соотношение прибыль:риск меньше чем 1,5:1 . И увидите как улучшатся ваша общая статистика торгов.

Заключение

Надеюсь эта статья поможет вам в формировании и оптимизации собственной торговой стратегии. Не зацикливайтесь на поиске совершенства, а ищите и прорабатывайте прибыльные торговые модели. И прибудет с вам профит.

Соотношение риска к прибыли.

Соотношение риска к прибыли – это величина, которая определяется трейдерами как потенциал. Считается, что заработок по сделке, должен покрывать весь предыдущий убыток по сделке, плюс что-то трейдер должен заработать сверх этого значения. Классическое соотношение 1 к 3. Где 1 величина тейк профита, перекрывает 3 стоп приказа. Например потеряли 30 рублей, а заработали 90 рублей.

Во многих статьях по управлению капиталом снова и снова повторяется: Соотношение риск/прибыль должно быть 1:2 или ниже 1:3, 1:5. Проблема в том, что большинство этих статей написаны внештатными авторами, блогерами или веб-мастерами. Которые хотят привлечь трафик на свои сайты и никогда не занимались трейдингом. Начинающие трейдеры, в конечном итоге, сталкиваются с множеством проблем при попытке реализовать правило на практике.

Давайте рассмотрим определение и аргументы в пользу коэффициента вознаграждения с низким риском, а также обсудим присущие проблемы.

Что такое соотношения риска к прибыли?

Отношение риска к прибыли 1: 2 означает, что при риске в 1$ прибыль будет составлять 2$. Риск – это сумма денег, которую вы можете потерять в сделке, при достижении стоп-лосса, а прибыль – это сумма денег, которая зачисляется при достижении тейк-профита.

Аргумент, приводимый в пользу более низкого соотношения риск / прибыль, часто рассматривается на примере системы, которая является прибыльной в 50% случаев. При результате 50/50 соотношение 1: 2 или 1:3 может сделать такую систему прибыльной.

Истинное соотношение риска и прибыли.

Проблема этого аргумента заключается в том, что он демонстрирует упрощенную версию происходящего. Аргумент как бы говорит, что даже если система верна в 50% случаев, мы сможем заработать. Звучит, конечно, хорошо. Особенно для начинающего трейдера, потому что это сродни шансам подбрасывания монеты. Даже если это так, он может получить прибыль. Потому что выигрыш в три раза больше, чем убыток.

Проблема в том, что сценарий выигрыша 50% (в лучшем случае) следует рассматривать как процент выигрыша большинства систем. Которые, имеют стоп-лосс и тейк-профит примерно равные по размеру, или как имеющие соотношение риска/вознаграждения 1:1.

Как только один удваивает или утраивает тейк-профит относительно стоп-лосса, количество прибыльных сделок часто уменьшается пропорционально. Таким образом, при 1 к 2 , процент выигрыша упадет до 25% (50%/2); а при 1 к 3, процент выигрыша упадет до 16% выигрышных сделок (50%/3).

При истинных рыночных условиях система с соотношением риск / профит 1:3, скорее всего, выиграет 2 из 10 сделок (в лучшем случае) и, таким образом, выйдет чистый убыток, вместо романтичной идеи достижения win rate в 50%.

В быстро колеблющихся, часто случайных рыночных движениях рынка ваш короткий стоп-лосс будет гораздо чаще достигаться.

О торговых системах и соотношении риска к прибыли.

Читатель должен понимать, что вероятность заработка находится в положительной зоне только в том случае. Если у трейдера по системе совершается 51% верных сделок.

На деле – далеко не все системы позволяют получить подобное. Более того, БОЛЬШИНСТВО систем не позволяют получить шанс 50 на 50. Ведь даже имея систему 50 на 50, вероятность всё равно будет меньше, из-за комиссий и свопов.

Для примера приведу стейт моего ученика.

Обратите внимание, как растёт его кривая капитала. Однако есть кое-какая “проблема”. Дело в том, что он делает всего 39% верных сделок.

Левый нижний угол

Как, стало быть, ему удаётся тогда зарабатывать? Ведь мы выяснили, что для заработка по системе, нам нужно распределение хотя бы 50 на 50. Всё просто – у него не жёсткое распределение риска/прибыли. У него жёсткий стоп, а вот прибыль – фиксируется только на развороте.

Но обо всём по порядку.

Жёсткое соотношение риска к прибыли – приводит к потерям.

Проведите эксперимент самостоятельно. Возьмите 10 или более различных систем на основе индикаторов (например RSI). Удалите механизм закрытия противоположного сигнала и работайте только с стоп-лоссами и тейк-профитами.

Затем в качестве можете протестировать каждую систему, используя стоп-лосс 100 пунктов и тейк-профит 100. Большинство систем будут убыточны при этом сценарии. Вероятно, процент прибыльных сделок будет меньше 50. Более того, из-за комиссий, свопов, средний убыток будет больше среднего выигрыша.

Затем поэкспериментируйте с понижением соотношением риск/профит. Попробуйте вознаграждение за риск 1:2 (стоп-лосс 100 и тейк-профит 200 ) и вознаграждение за риск 1:3 (стоп-лосс 100 и 300 пунктов).

Вы увидите те же самые проигрышные показатели. Но на этот раз проигрышные показатели будут иметь меньше общего, со средней убыточной сделкой и больше связаны с резко падающим количеством прибыльных сделок.

Чем больше отклонение в системе риск/вознаграждение в сторону вознаграждения – тем меньше вероятность заработка. При условии 50% удачных сделок.

Проблема вознаграждения не в системе.

Проблема в том, что начинающим трейдерам говорят переделывать свою торговую систему таким образом, чтобы соответствовать жесткому правилу стопов и тейков. Это может создать набор проблем, потому что когда трейдеры наивно пытаются уменьшить свои стоп-приказы, рынок располагает к более частой встрече со стоп приказом.

Даже когда авторы предупреждают, что стоп – лосс имеет свой собственный набор правил. Которые нельзя игнорировать или нарушать, что стоп-лосс не может быть слишком жестким. Это всё равно создаёт проблемы.

Начинающие трейдеры находятся в неведении относительно того, насколько большим должен быть этот стоп-лосс. При этом не совсем понятно, где фиксировать прибыль?

Здесь трейдеры вынуждены воображать, что как только они выясняют соответствующее значение стоп-лосса. Они смогут узнать и тейк-профит. Просто банально умножив стоп-приказ на какое-то значение.

Например 30 рублей потеряем, а заработаем в 3 раза больше – т.е. 90 рублей.

Но мы начали с того, что выставление “тупого” расчёта н-р 1 к 3 – не верный подход, который снижает вероятность удачных сделок.

Альтернатива модели риск/прибыль: системы противоположного сигнала закрытия.

Проблема математического исчисления в том, что трейдер, по сути, предполагает, что система должна давать минимум 51% удачных сделок. Ведь лишь в этом случае, соотношение риска/вознаграждения будет в плюсовой зоне. Что делать, если трейдер написал систему, которая не приносит таких результатов?

Читать еще:  Стратегия управления риском

Это может быть выгодно, если система в конечном итоге окажется с низким соотношением риска/прибыли. Но справедливости ради, любая система, формируется в соответствии с произвольным идеалом риска/вознаграждения.

Вместо этого процесс создания системы должен быть более органичным, чтобы правила выхода имели больше общего с правилами входа (обратный сигнал входа) и меньше касались произвольных или оптимизированных значений стоп-лосса и тейк-профита.

Альтернатива: Закрывайте сделки при обратном сигнале. Либо дожидайтесь полного разворота цены.

Привяжите соотношение риска / прибыли к сигналам системы.

Был эксперт, который однажды сказал:

Я создал десятки систем, и часто при их первоначальном создании я удерживаю добавление стоп-лосса и тейк-профита и позволяю им выходить на основе разворота от исходного сигнала входа.

Вкратце, они выходят от первоначального сигнала, входя от одного условия индикатора или набора правил, и выходя с противоположными условием индикатора или набором правил.

Например, если я создаю систему пересечения скользящей средней, Я вхожу в long, когда быстрая скользящая средняя пересекает медленную скользящую среднюю, и выход и обратный ход в short, когда быстрая скользящая средняя пересекает медленную скользящую среднюю.

Я проведу оптимизацию по периоду медленной скользящей средней, а также по типу (простой, экспоненциальный, сглаженный и т. д.). Первоначально я воздержусь от добавления каких-либо дополнительных индикаторов в качестве подтверждений или фильтров или добавления каких-либо дополнительных выходов (таких как трейлинг-стопы, трейлинг-прибыль, безубыточные остановки), а вместо этого буду использовать только стоп-лосс с фиксированным значением 100 пунктов.

Процент выигрыша имеет ключевое значение.

Если я обнаружу хорошую систему с помощью этого метода, я взгляну на вкладку отчета тестера стратегий, и из многих статистических данных, я увижу, что средний размер выигрыша часто больше, чем средний убыток, хотя процент выигрыша часто бывает меньше 50%.

Примечание: поскольку моя система исходит из противоположных сигналов входа, а не по фиксированным стопам или прибыли. Человек вынужден измерять риск/вознаграждение только по отношению к среднему выигрышу и среднему убытку.

Я обычно вижу, что хорошая система имеет низкое соотношение риска/прибыли после обратного теста. На рынках тренд длится только небольшой процент времени, примерно 20-30% времени, в то время как в остальное время он находится в канале.

Единственный другой способ увеличить прибыльность – это попытаться манипулировать системой, чтобы стать более точным. Снабдив ее большим количеством индикаторов подтверждения и фильтров и расширенными выходами (трейлинг-стопы, трейлинг-прибыль, безубыточные остановки). Однако с каждым добавленным дополнительным элементом увеличивается риск подгонки кривой и чрезмерной оптимизации.

Соотношение риска и доходности

Риск и доходность — взаимозависимы и прямо пропорциональны. Соотношение риска и доходности должно быть оптимальным; надо увеличивать доходность и уменьшать риск.

Соотношение риска и доходности (англ. risk-return tradeoff) — самое важное понятие для любого инвестора, которое гласит, что доходность прямо пропорциональна риску. Иными словами, соотношение риска и доходности объясняет, что, чем больше риск, тем больше прибыль, и чем меньше риск, тем меньше доходность. Становиться ясно, что доходность и риск тесно и прямо связаны, откуда, собственно, и термин «соотношение риска и доходности».

Я не раз уже на упоминал и делал акцент на этом важном понятии инвестиционной деятельности во многих статьях в журнале.

Вокруг принципа соотношения доходности и риска можно построить множество примеров, и описать по разному на практике этот базис инвестиционной деятельности. Но для начала, давайте проиллюстрируем «сложнейшую» взаимозависимость риска и доходности. Т.к. зависимость пары доходность-риск прямая в обе стороны (а не обратная), то основной график будет выглядеть как прямая линия, стремящаяся вглубь 1-й четверти координатной плоскости (в сторону обеда на циферблате):

На данном графике ось абсцисс измеряется в СКО (т.е. среднеквадратичное или стандартное отклонение), которое измеряет изменчивость инструмента с течением времени. Именно изменчивость является главным проявленим риска.

Подробнее про соотношение риска и доходности

Из описания и иллюстрации абзацем выше взаимосвязь прибыли с риском кажется достаточно простой. Так и есть: это соотношение доходности и риска достаточно просто по натуре, но есть несколько нюансов, которые нужно учесть.

Во первых, есть такое понятие как безрисковая ставка или прибыль (англ. risk-free rate), которая описывает ту доходность, которую в конкретной экономике можно получить без риска. Безрисковая ставка является самой маленькой из всех возможных предсказуемых норм доходности. Но именно из-за того, что она предсказуема, она и низка.

Мерой такой безрисковой нормы доходности является ставка на государственные облигации. Т.к. вероятность дефолта правительства очень мала (все щас вместе притворяемся, что это правда), можно рассчитывать на возврат по вашим инвестициям практически не рискуя, но получая назад лишь минимальную прибыль.

Для примера, в США безрисковый доход колеблется вокруг 6%, в Швейцарии — 3%, а в России и Украине — 8-9%. Эти цифры еще раз демонстрируют, что у правительств СНГ вероятность дефолта по-больше, чем в развитых странах, т.к. в СНГ предлагают бóльшую процентную ставку.

Итак, становится понятно, что мы можем получать 9% годовых практически без риска. Но кому захочется иметь прибыль в 9%, когда коммерческие банки предлагают 15%-20% по депозитам? Более того, вспомните, как взлетели акции в 2007 году: на одном только Енакиевском Заводе можно было поиметь почти 1500% в год (акция взлетела с 30 до 445 грн.)! Тут-то и возникает вопрос о том, какую доходность вы хотите иметь, и какой риск вы готовы терпеть. Ведь логично, что держатели акций упомянутого завода были подвержены большому риску, но и возврат у них получился соответственный. Для того, чтоб оценить соотношение риска и доходности используется модель оценки активов (CAPM).

Измерение средней доходности

Для того, чтоб понимать, хороша ли выбранная ценная бумага относительно ее риска или нет, необходимо правильно посчитать среднюю доходность. Напомним, что средняя доходность вычисляется через геометрическое среднее, а не арифметическое. Геометрическое среднее, в отличие от арифметического (простого), равно корню n-й степени из произведения всех n элементов. Более подробно читайте в статье про вычисление средней доходности.

Читать еще:  Страновой риск россии в процентах

Что такое риск

Риск является вероятностью ненаступления ожидаемого исхода. Чем больше изменчивость инструмента, тем больше вероятность того, что ожидаемый исход не наступит. Изменчивость или волатильность измеряется, кроме прочего, коэффициентом Бета (из CAPM) или стандартным отклонением (как на графике выше).

Зная ваш текущий риск и прибыль, вы можете оценить, насколько эффективна ваша инвестиционная деятельность. Но для того, чтоб брать максимум доходности при минимуме риска, ваши инвестиции должны находиться на границе эффективности (по Марковицу).

Оптимальный портфель и граница эффективности Марковица

Вкратце, теория Марковица твердит, что прирост к доходности сопровождается бóльшим приростом к риску. Следовательно, надо четко подбирать инструменты, чтоб ваш инвестиционный портфель приносил справедливую, а не заниженную прибыль.

Более развернутая иллюстрация соотношения риска и доходности выглядит так:

По Марковицу, инвестиции должны находиться как раз на стыке области с заниженной доходностью и невозможной области с заниженным риском. Этот стык Марковиц назвал «Граница эффективности» (англ. efficient frontier).

Вывод

Риск и доходность — взаимозависимы и прямо пропорциональны. Чем больше прибыль, тем больше риск, и наоборот; если риск велик, доходность тоже должна быть велика и т.д. Соотношение риска и доходности должно быть оптимальным, и целью должно быть увеличение доходности при уменьшении риска. Связь доходности с риском является самым основным правилом для изучения всем, кто занимается инвестиционной деятельностью.

Читайте также

комментария 2

  • Олег (22.03.11)

«Безрисковая» зона потому и в кавычках, т.к. всегда существует системный риск (как раз того, что у гос-ва будет дефолт). На последнем графике можно отобразить ёё в виде вертикальной черты где то от начала границы эффективности.
Как то так :-[

Классная статья! Многие почему-то до сих пор думают что можно надежно и прибыльно.

Основы трейдинга, часть 10, два главных способа получения дохода

Соотношение прибыльных/убыточных сделок

Если у вас есть реестр или журнал сделок, то вы всегда можете определить соотношение своих прибыльных и убыточных сделок.

Например, если вы совершили 30 сделок и 18 сделок из них оказались прибыльными, то их доля в этом случае равна 60% [18/30]. Соответственно доля проигрышных сделок равна 40%. Таким образом, соотношение прибыльных/убыточных сделок равно 60/40 или 1,5.

Чем выше соотношение ваших прибыльных/убыточных сделок, тем лучше ваши способности к прогнозу, тем выше ваши шансы на получение прибыли при трейдинге.

Соотношение прибыль/риск

Нередко в литературе по трейдингу или на тематических сайтах в Интернете встречается следующее выражение: «Чтобы получать прибыль на рынке, не обязательно точно знать куда пойдет рынок». Звучит необычно, но попробуем в этом разобраться.

Одно из главных («золотых») правил в трейдинге гласит, что надо фиксировать убытки на низком уровне и позволять прибыли расти. Например, если ваши потери («стоп-лосс») могут составить 1%–3% от суммы сделки, тогда ваши цели («тэйк-профиты») должны быть в несколько раз больше, например от 3% до 20%.

Для бокового ценового движения, у которого движение в одну сторону ограничено уровнями сопротивления и поддержки, при размере потерь от 1% до 3% цель по прибыли может быть от 3% до 6%. Если разделить цель («тэйк-профит») при боковом движении на «стоп-лосс» [3%/(–3%)] и [6%/(–1%)], то получим значения от одного до шести. Это означает, что одна прибыльная сделка может «покрыть» убытки от 1 до 6-ти убыточных сделок подряд. Безусловно, это сравнение справедливо, если период торговли будет достаточно продолжительным.

Для повышательного или понижательного ценового движения, для которых направленное движение в одну сторону может быть достаточно продолжительным, при размере потерь от 1% до 3% цель по прибыли может составлять от 6% до 20% и более. При повышательном и понижательном движениях одна прибыльная сделка может окупить от 2 до 20 убыточных сделок подряд [6%/–3%] и [20%/1%].

Таким образом, чем больше разница между «стоп-лоссом» и «тэйк-профитом» или целью, тем больше существует потенциальная возможность ошибаться при открытии позиции, так как прибыльные сделки потенциально возместят все возможные убытки. В этом и заключается один из механизмов трейдинга, и отсюда это выражение: «чтобы получать прибыль на рынке, не обязательно точно знать, куда пойдет рынок». Я бы перефразировал его так: «чтобы получать прибыль на рынке не обязательно часто “распознавать” направление движения рынка».

Перед открытием длинной позиции (long) необходимо определить, при каких условиях позиция будет закрыта.

Рассмотрим это на примерах.

Длинная позиция

Например, вы купили акции «ЛУКОЙЛ» по цене 720 руб., ожидая, что они вырастут в цене. При этом вы не хотите потерять более 1% от вложенной суммы, поэтому устанавливаете «стоп-лосс» равный 712,8 руб. [720 – 1%] и выставляете его в виде стоп-заявки на бирже. Если цена на бирже начнет падать и дойдет до вышеобозначенного уровня, то ваша стоп-заявка исполнится по цене 712,8 руб. (см. Рис. 44). В этом случае ваши убытки будут равны 7,2 руб. [720–712,8] — это и является вашим риском в данной сделки.

Кроме «стоп-лосса», вы определяете торговую цель, или цену, при которой вы закроете позицию в случае благоприятного для вас движения вверх. Допустим, что прибыль в 3% вас устраивает, тогда ваша цель будет равна 741,6 руб. [720 + 3%]. Цель устанавливается сверху от цены покупки (см. рисунок 30). Цель тоже выставляется в виде заявки на бирже. Если цена на бирже поднимется до уровня 741,6 руб. и выше, то ваша прибыль будет равна разнице между ценой покупки и целью.
Итак, ваша прибыль 3%, а ваш риск – 1%. Соотношение прибыль/риск 3:1. При таком соотношении вы можете совершить три убыточных сделки подряд и одну прибыльную сделку и при этом «останетесь при своих».

При соотношении прибыль/риск 10:1, вы можете иметь девять убыточных сделок подряд, но одной прибыльной сделки хватит, чтобы «погасить» все убытки и возможно получить прибыль. Я надеюсь, что, по крайней мере, один раз из девяти вы сможете «попасть» в нужное ценовое движение.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector
×
×