Business-insider.ru

Про деньги в эпоху кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

По видам деятельности выделяют риски

Классификация рисков предприятия

На функционирование предприятия влияют риски в виде событий (действий), препятствующих достижению коммерческих целей (стратегических, тактических).

Характеристики рисков

Риски содержат факторы, отличающиеся по времени или месту образования, способу проявления, степени влияния на работу организации. Результатом их влияния может быть неблагоприятная ситуация в виде:

  • упущенной (недополученной) выгоды;
  • прямого убытка;
  • отсутствия результата деятельности;
  • события, способного стать причиной убытков или неполучения доходов в последующем.

Виды рисков предприятия взаимосвязаны и взаимозависимы. Изменение одного может влиять на другие, усиливая или уменьшая их выраженность.

Риски характеризуют следующие понятия:

  1. Экономическая сущность, связь с хозяйственной деятельностью предприятия, влияние на образование прибыли.
  2. Вероятность образования, проявляющаяся в том, что в хозяйственной деятельности негативное событие может произойти или нет в зависимости от ряда факторов.
  3. Неопределённость последствий, отсутствие закономерности. По степени риска последствия хозяйственного процесса могут изменяться в значительном диапазоне, находя отражение в виде материальных потерь и при формировании доходной части.
  4. Ожидаемая неблагоприятность воздействия. Последствия рисков отражаются на результатах процесса производства позитивно или негативно, но оценивать их принято с позиции возможных отрицательных последствий. В результате рисков возможна потеря прибыли и самого капитала, что чревато в критических обстоятельствах банкротством компании.
  5. Вариативность уровня, изменяемость из-за влияния факторов, находящихся в непрерывной динамике.
  6. Субъективность оценки, то есть ее неравнозначность в зависимости от ряда факторов (достоверности информации, полноты, квалификации менеджеров).

Система классификации

Классификация рисков подразумевает систематизацию их множества по разным критериям, объединяющую подмножества в единые понятия.

При создании классификации учитываются понятия, относящиеся к характеристике рисков, в числе которых:

  • период образования;
  • причины и явления, способствующие возникновению;
  • метод подсчета;
  • тип последствий;
  • ареал охвата.

По периоду возникновения риски делят на:

По характеру учета риски бывают:

  1. Внутренние, вызванные работой компании исходя из деловой активности ее руководства, показателей специализации, производительности, стратегии маркетинга, технической оснащенности.
  2. Внешние, непосредственно не касающиеся производственного процесса и образуемые экономическими, политическими, географическими причинами.

В зависимости от последствий риски подразделяют на:

  1. Спекулятивные. Они могут стать причиной как потерь, так и добавочной прибыли из-за резких колебаний курсов валют, законодательства (по налогам), рыночной конъюнктуры.
  2. Чистые. Их характерной особенностью являются обязательные производственные потери из-за природных бедствий, войн, несчастных случаев.

По сфере образования риски делят на:

  1. Производственный, связываемый с неисполнением планов и производственных обязательств организации из-за влияния (неблагоприятного) внешних обстоятельств или ошибочного применения новых основных или оборотных средств. Основными причинами его возникновения могут быть:
    • понижение планируемых объемов выпуска;
    • увеличение затрат;
    • оплата завышенных сумм обязательных платежей;
    • несоблюдение условий поставок;
    • поломка (уничтожение) оборудования.
  2. Коммерческий, возникающий при продаже товаров (услуг), изготовленных или приобретенных организацией. Главными причинами служат:
    • понижение размера реализации по конъюнктурным или иным причинам;
    • рост стоимости закупа продукции;
    • уменьшение товарной массы в обращении;
    • увеличение издержек.
  3. Финансовый, зависящий от возможности неисполнения компанией обязательств по причине:
    • обесценивания портфеля инвестиций из-за колебания курсов валюты;
    • непроведения проплат.
  4. Страховой или шанс образования страховой ситуации, оговоренной сделкой, по которой страховщик обязан оплатить возмещение.

По причинам возникновения подразделяют риски на политические (война, запрещение вывоза/завоза товаров, запрет на передвижения/перемещения через границу) и экономические, вызванные изменениями в организации или в экономике государства (колебания рыночной конъюнктуры, дисбаланс ликвидности, падение уровня управления).

Исходя из производственного процесса риски делят на:

  1. Организационные, возникающие из-за ошибок сотрудников или менеджмента компании, нарушений внутреннего контроля или правил выполнения работ.
  2. Рыночные, зависящие от конъюнктуры рынка (товарной стоимости, спроса на товар, потери ликвидности, курсовых колебаний).
  3. Кредитные, связанные с нарушением контрагентом срока исполнения обязательств по сделке. Имеют отношение к предприятиям с дебиторской задолженностью, к компаниям, занятым на рынке ценных бумаг.
  4. Юридические, когда потери возникают из-за отсутствия учета законодательных норм, их изменения в период сделки, некорректности составления документации, несоответствия законов разных государств.
  5. Технические и производственные, связанные с причинением вреда окружающей среде, с авариями из-за нарушения работы объекта из-за ошибок при проектировании, строительстве.

С учетом потенциальных последствий риски классифицируются на:

  1. Допустимые, когда из-за отсутствия некоторых действий компании угрожает потеря дохода (прибыли). В этом случае коммерческая деятельность не лишается экономической целесообразности, так как размер потерь не больше размера прогнозируемого дохода.
  2. Критические, при которых организации грозит утрата выручки, заведомо перекрывающей прогнозируемую прибыль. При самом плохом раскладе компании угрожает потеря всех средств, направленных на реализацию сделки.
  3. Катастрофические, когда предприятие теряет платежеспособность. Размер потерь может превысить размер собственного капитала предприятия. К указанной категории относятся ситуации, угрожающие экологической катастрофой или безопасности граждан.

Оценка уровня риска

Управление риском требует анализа и оценки, включающей регулярное выявление факторов и видов в сочетании с их количественным определением.

Источниками для выполнения анализа и оценки рисков являются сведения из:

  • отчетности компании;
  • списка штатов;
  • карт технологических потоков;
  • соглашений, контрактов;
  • показателя себестоимости;
  • финансовых (производственных) планов.

Процедура оценки включает качественный и количественный этапы.

На этапе качественной оценки выявляются источники и причины риска, работы, при которых он образуется и воздействует на хозяйственный процесс. Качественные итоги служат исходной информацией для анализа количественного, оценивающего только проблемные моменты в ходе проведения конкретной операции.

При количественном анализе определяются числовые параметры по отдельным рискам, по потенциальному урону от них. Завершением анализа является подготовка системы противодействующих мероприятий и расчет стоимости их проведения.

Количественная оценка рисков использует методы:

  • статистические, изучающие вероятность ущерба по показателям предшествующего периода;
  • аналитические, прогнозирующие возможность урона на основе математических моделей и используемые преимущественно для анализа угроз в проектах по инвестированию;
  • экспертных оценок, совмещающих логические и статистические приемы при изучении результатов опросов, которые выступают единственным источником сведений;
  • аналогов, используемых при невозможности применения иных методов и выявляющих общие зависимости для экстраполяции их на изучаемый объект.

В зависимости от типа воздействия используют следующие методы управления рисками:

  • Уменьшение риска, понижающего вероятность за счет диверсификации производства, замены технологии, изменении стратегии по работе в проблемных странах.
  • Сохранение риска — наблюдение без воздействия. Приемлем для ситуаций, когда граница образования проблемы находится на допустимом уровне или активные меры невозможны либо экономически не оправданы.
  • Отказ от риска, предусматривающий его устранение за счет перехода на безопасную технологию, отказа от сотрудничества с сомнительным партнером, реализации проблемного актива.
  • Перевод риска на иных лиц (страхование, хеджирование).
  • Перевод риска на контрагента (через обязательства по контракту), когда воздействие неэффективно или невозможно, а граница риска выше допустимого показателя (штрафы, факторинг без регресса)
  • Передача риска на аутсорсинг за счет вывода непрофильных функций в другие организации (деятельность по перевозкам, автоматизация учета).

Выбор методов оценки или управления производится по каждому риску отдельно с учетом вероятностного ущерба и возможности создания проблемных ситуаций.

Виды и классификация рисков

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

  • время возникновения;
  • основные факторы возникновения;
  • характер учета;
  • характер последствий;
  • сфера возникновения и другие.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

Читать еще:  Доход и риск по портфелю

По факторам возникновения риски подразделяются на:

  • Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).
  • Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на:

  • К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
  • К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на:

  • Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.
  • Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск — это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах — перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

  • Организационные риски — это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.
  • Рыночные риски — это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.
  • Кредитные риски — риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг
  • Юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.
  • Технико-производственные риски — риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

  • Допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.
  • Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.
  • Катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.

Классификация предпринимательских рисков предприятия

Классификационный при­знакВиды рисков
По видам1. Чистые риски 2. Спекулятивные риски
По природе возникновения1. Субъективный риск 2. Объективный риск
По сфере возникновения1. Внутренний риск (связанный с кон­кретным экономическим субъектом) 2. Внешний риск (обусловленный при­родными факторами)
В зависимости от этапа решения проблемы1. Риск на этапе принятия решения 2. Риск на этапе реализации решения
По причинам возникновения1. Риск неопределенности будущего 2. Риск непредсказуемого поведения партнера 3. Риск недостатка информации
По видам деятельности1. Производственный риск 2. Коммерческий риск 3. Финансовый риск
По субъектам риска1. Риск предприятия-производителя 2. Риск физического лица 3. Риск прочих субъектов
По масштабам1. Микроэкономический (локальный) риск 2. Региональный риск 3. отраслевой риск 4. Макроэкономический (национальный) риск 5. Международный (межстрановый) риск
По возможности диверсификации1. Систематический риск 2. Специфический (несистематический) риск
По времени возникновения1. Ретроспективный риск 2. Текущий риск 3. Перспективный риск
По продолжительности проявления1. Кратковременный риск 2. Долговременный (длительный) риск 3. Постоянный риск
По уровню финансовых потерь1. Допустимый риск 2. Критический риск 3. Катастрофический риск
По степени правомерности предпри­нимательского риска1. Оправданный (правомерный) риск 2. Неоправданный (неправомерный) риск
По возможности страхования1. Страхуемый риск 2. Нестрахуемый риск
По объему ответственности страхов­щика1. Индивидуальные риски 2. Универсальные риски

По природе возникновения риски делятся на следующие группы:

1. субъективный риск.Связан с возможностью возникновения разного рода потерь вследствие человеческого фактора (недостаток опыта, образования, нарушение правил поведения на рынке и т.п.).

2. объективный риск. Связан с возможностью возникновения разного рода потерь вследствие обстоятельств, не зависящих от предпринимателя (недостаток информации, изменения конъюнктуры рынка, изменения в законодательстве проч.)

По сфере возникновения риски делятся на следующие группы:

1. внутренний риск.Связан с возможностью возникновения разного рода потерь вследствие влияния факторов, зависящих от самого предприятия. К этой группе рисков можно отнести производственный, финансовый, коммерческий и проч.

Читать еще:  Риск балансовой ликвидности характеризуется

2. внешний риск. Связан с возможностью возникновения разного рода потерь вследствие неожиданных изменений в экономической политике государства, стихийных бедствий и т.п. (например, валютный риск).

В зависимости от этапа решений проблемы риски делятся на следующие группы:

1. риск на этапе принятия решения.Риск, который может возникнуть в процессе разработки и принятия управленческого решения, и связан, как правило, с человеческим фактором. Примерами такого риска могут служить ошибки в применении методов определения уровня риска из-за недостатка информации либо ее низкого качества и т.п.

2. риск на этапе реализации решения.Риск, который может возникнуть в процессе реализации управленческого решения, и связан, с ошибками в использовании приемов и методов проведения принятых мероприятий, неожиданными изменениями субъективных условий и т.п.

По причинам возникновения риски делятся на следующие группы:

1. риск неопределенности будущего.Риск, возникновение которого связано с неизвестностью будущего, со сложностью предвидения будущих событий.

2. риск непредсказуемости поведения партнера. Риск,который может возникнуть вследствие неожиданных, незапланированных действий контрагентов предприятия (например, невыполнение договорных обязательств).

3. риск недостатка информации.Риск,который может возникнуть вследствие ограниченности или отсутствия информативных показателей.

По видам деятельности выделяют риски:

1. производственный.Риск, возникающий в связи с вынужденными перерывами в производстве, выходом из строя производственных фондов, потерей оборотных средств, несвоевременностью поставки оборудования и т.п.

2. коммерческий. Риск,возникающий вследствие неожиданных изменений конъюнктуры рынка и других условий коммерческой деятельности.

3. финансовый.Специфическийриск, возникающий в финансовой деятельности предприятия. К этому виду рисков относятся кредитный риск, процентный, валютный и др.

По субъектам риска выделяют:

1. риск предприятия-производителя. Для предприятий-производителей характерны такие виды рисков как производственный, проявляющийся в неритмичности или остановки производственного процесса; инвестиционный риск, проявляющийся в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации; финансовый риск, связанный с недополучением доходов, получением убытков, угрозой банкротства и проч.; товарные риски в форме отсутствия спроса на товар и т.д.

2. риск физического лица. Основными проявлениями рисков у физических лиц являются риски потери трудоспособности, риск безработицы, риск невыполнения различного рода платежных обязательств и т.п.

3. риск прочих субъектов. Для прочих юридических лиц основным проявлением рисков являются валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере.

По масштабам выделяют следующие риски:

1. микроэкономический (локальный). Это риск, затрагивающий отдельное предприятие, организацию и их структурные подразделения.

2. региональный. Это риск, охватывающий предпринимательство на уровне территорий субъектов РФ или отдельных экономических районов страны.

3. отраслевой. Риск, охватывающий отдельную отрасль. Его возникновение обусловлено спецификой функционирования последней.

4. макроэкономический. Это риск нанациональном уровне, охватывающий экономику страны в целом. Возникает вследствие неожиданных изменений в политике, законодательстве, государственной экономической политике.

5. международный. Это риск, связанный с изменениями конъюнктуры мирового рынка, с взаимоотношениями между странами, бедствиями мирового масштаба и т.п.

По возможности диверсификации различают риски:

1. систематический. Этот риск обусловлен действием многообразных, общих для всех предприятий, факторов. Среди них может быть снижение деловой активности, инфляция, изменение банковских процентов, налоговых ставок и т.п. Этот вид риска характерен для всех видов деятельности и определяется состоянием рынка в целом, возможными изменениями макроэкономического характера.

2. специфический (несистематический). Этот риск обусловлен действием факторов, полностью зависящих от деятельности самого хозяйствующего субъекта. Например, потеря рынка сбыта товаров, вследствие ухудшения их качества, неэффективности ценовой политики, низкого уровня маркетингового анализа, а также снижение доходности продаж и рентабельности капитала, снижение ликвидности активов и баланса и т.п.

По времени возникновения различают риски:

1. ретроспективный. Риск, возникший в прошлом, до реализации определенных управленческих решений.

2. текущий. Риск, возникающий в процессе текущей деятельности предприятия, в данный промежуток времени.

3. перспективный. Это риск, который может возникнуть в прогнозируемом будущем, связан с реализацией будущих проектов компании.

По продолжительности проявления риска бывают:

1. кратковременный. Это риск, угрожающий предприятию в течение определенного отрезка времени (например, транспортный риск, когда могут возникнуть убытки во время перевозки груза).

2. долговременный (длительный). Это риск, угрожающий предприятию на протяжении значительного отрезка времени вследствие влияния целой факторов (например, риск неплатежеспособности в случае затянувшегося кризиса финансового состояния предприятия).

3. постоянный. Это риск, который непрерывно угрожает предприятию в данном географическом районе или в определенной отрасли народного хозяйства (например, это риск разрушений зданий в районах с повышенной сейсмической опасностью, или риск потери урожая на сельскохозяйственных предприятиях в случае наступления неблагоприятных природных условий).

По уровню финансовых потерь выделяют риски:

1. допустимый. Это риск, при реализации которого потери не превышают величину расчетной прибыли предприятия. При этом сохраняется экономическая эффективность данного вида деятельности в целом.

2. критический. Это риск, при реализации которого потери превышают величину расчетной прибыли и могут достигать величины полной расчетной выручки. В данном случае предприятие рискует не только не получить доход, но и понести прямые убытки в размере всех произведенных затрат. Причем критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевой прибыли, но с возмещением произведенных материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления предпринимательской деятельности.

3. катастрофический. Это риск, при реализации которого величина вероятных потерь превышает критический уровень и может достичь величины собственного капитала предприятия. Катастрофический риск может привести организацию к банкротству. Такой риск характерен для ситуации, когда предприятие получает внешние займы под ожидаемую прибыль, а, следовательно, при реализации риска погашение займа осуществляется за счет собственных средств.

По степени правомерности различают риски:

1. оправданный (правомерный). Связан с расчетом эффекта, который ожидается от реализации конкретного мероприятия или системы мероприятий. Степень правомерности принятия рискового решения определяется соотношением между ожидаемыми потерями в случае неудачи и ожидаемой прибылью в случае успешной реализации проекта. Кроме того, данный риск показывает насколько предприятие соотносит планируемые потери со своими финансовыми возможностями.

2. неоправданный (неправомерный). Это риск, связанный с возникновением потерь в результате реализации решения, которые превысят ожидаемую их величину и финансовые возможности предприятия.

По возможности страхования выделяют риски:

1. страхуемый. Риск, поддающийся количественному определению и страхованию организациями, принимающими на себя риск страхователей.

2. нестрахуемый. риск, возникновение и уровень которого оценить невозможно (например, форс-мажорные обстоятельства), или это масштабные риски, которые никто не готов принять на себя.

По объему ответственности страховщика различают следующие риски:

1. индивидуальный. Это риск, ответственность по которому несет конкретная организация-страховщик.

2. универсальный. риск, ответственность по которому несут совместно страховщик и страхователь.

Классификация рисков позволяет четко определить место каждого из них в системе рисков. Кроме того, классификация чрезвычайно важна при выборе методов оценки и приемов управления рисками.

§3.Особое место в системе предпринимательских рисков занимают финансовые риски, сопутствующие финансовой деятельности организаций во всех ее формах, при этом для организаций, основная деятельность которых не связана с финан­совым рынком, финансовый риск – это разновидность предприниматель­ского риска и означает угрозу денежных потерь вообще. А для предприятий – про­фессиональных участников финансового рынка – это одна из разновидно­стей соответственно банковских (в банковской системе), страховых (для стра­ховой системы) или инвестиционных рисков (для бирж, инвестиционных фон­дов и т.д.).

финансовые риски относятся к группе спекулятивных рисков, которые в результате возник­новения могут привести как к потерям, так и к выигрышу.

Под финансовом риском следует понимать следствие осуществления финансовой деятельности организации в условиях неопределенности рыночной среды, в результате которой существует реальная возможность получения не­определенных финансовых результатов различного характера, как положи­тельно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную дея­тельность предприятия.

Читать еще:  Методы уклонения от риска

Классификация финансовых рисков весьма разнообразна. Выделим десять основных классификационных признаков (см. табл. 2.2).

Discovered

О финансах и не только…

Классификация рисков

Риск — это сложное явление, характеристиками которого являются: неизвестность (неопределенность) будущих результатов, вероятность отрицательных результатов деятельности, их величина, а также значимость для предпринимателя, в основу которого, по мнению различных исследователей и специалистов, входит много квалификационных признаков, видов и подвидов.

Классификация рисков представляет довольно сложную проблему, т.к. к настоящему времени еще не разработано общепринятой и одновременно исчерпывающей классификации рисков. Это связано с тем, что на практике существует очень большое число различных проявлений риска, при этом в силу традиции один и тот же вид риска может обозначаться разными терминами. Кроме того, зачастую оказывается весьма сложно разграничить отдельные виды риска, что обусловлено их многообразием.

Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно- обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе.

Классификация рисков – это распределение рисков на категории с применением определенных критериев. Выбор критериев зависит от целей и особенностей процедуры анализа и управления риском. Число возможных критериев классификации риска может быть довольно разнообразным, поэтому сами критерии классификации подлежат группировке.

Наиболее популярными критериями классификации рисков являются:

  • характер последствий;
  • сфера возникновения;
  • источники возникновения;
  • сфера проявления;
  • возможность предвидения;
  • размер возможного ущерба;
  • финансовые последствия;
  • характер проявления во времени;
  • возможность страхования и т.п.

Классификация рисков по характеру последствий

По характеру последствий выделяют два вида рисков:

  • Чистые (статические или простые) риски — это риски, которые практически всегда несут в себе потери для деятельности предпринимателя либо отсутствие потерь (но не прибыль). Их причинами могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, военные действия, забастовки и др.
  • Спекулятивные (динамические) риски — это риски, которые несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль. Их причинами могут быть изменение курсов валют, изменение конъюнктуры рынка, изменение условий инвестиций, изменение системы налогообложения и т.п.

Классификация рисков по сфере возникновения

По сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности экономических субъектов, различают следующие виды рисков:

  • Производственный риск, связанный с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности, в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов, в т.ч. проблемы неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства.
  • Коммерческий риск — это риск потерь в процессе предпринимательской деятельности; его причинами могут быть снижение объемов реализации, непредвиденное снижение объемов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения, потери товара в процессе обращения и др.
  • Финансовый риск возникает в связи с невозможностью выполнения предпринимателем своих финансовых обязательств, их причинами являются изменение покупательной способности денег, неосуществление платежей, изменение валютных курсов и т.п.

Классификация рисков по источникам возникновения

По источникам возникновения выделяют следующие виды рисков:

  • Внешний (систематический или рыночный) риск — это риск, не зависящий от деятельности предприятия. Этот риск возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других случаев, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск.
  • Внутренний (несистематический или специфический) риск — это риск, зависящий от деятельности конкретного предприятия. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнеров и другими факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления рисками.

Классификация рисков по сфере проявления

По сфере проявления выделяют следующие виды рисков:

  • Политические риски — это риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти.
  • Социальные риски — это риски, связанные с социальными кризисами.
  • Экологические риски — это риски, связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.
  • Природно-естественные риски — это риски связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясение, ураган, засуха и т.п.).
  • Коммерческие риски — это риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно-хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые риски (связанные с осуществлением финансовых операций) и производственные риски (связанные с производством продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности).
  • Профессиональные риски — это риски, связанные с выполнением профессиональных обязанностей (например, риски, связанные с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов, аудиторов и т.д.).

Классификация рисков по возможности предвидения

Виды рисков по возможности предвидения:

  • Прогнозируемые риски — это риски, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Например, инфляционный риск, процентный риск и некоторые другие их виды.
  • Непрогнозируемые риски — это риски, отличающиеся полной непредсказуемостью проявления. Например, форс-мажорные риски, налоговый риск и др.

Классификация рисков по размеру возможного ущерба

В зависимости от размера возможного ущерба выделяют такие виды рисков:

  • Допустимый риск — это приемлемый уровень риска при котором предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.
  • Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.
  • Катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия, т.е. привести к банкротству. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Классификация рисков по финансовым последствиям

Виды рисков по финансовым последствиям:

  • Риск, влекущий только экономические потери, несет только отрицательные последствия (потеря дохода или капитала).
  • Риск, влекущий упущенную выгоду, характеризует ситуацию, когда предприятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит).
  • Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы («спекулятивный финансовый риск»), присущ, как правило, спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчетного уровня).

Классификация рисков по характеру проявления во времени

По характеру проявления во времени выделяют такие виды рисков:

  • Постоянный риск характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов. Например, процентный риск, валютный риск и т.п.
  • Временный риск характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Например, риск неплатежеспособности предприятия.

Классификация рисков по по возможности страхования

Виды рисков по возможности страхования:

  • Страхуемые риски — это риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям или риски, которые могут быть захеджированы самим предприятием.
  • Нестрахуемые риски — это риски, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.

Прочие виды рисков

При всем многообразии рисков можно выделить ключевые виды рисков:

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты 220 Вольт
Adblock
detector