Кейнс выделил виды предпринимательских рисков

Классификация предпринимательских рисков

Впервые классификация предпринимательских рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины.

Классификация Дж. Кейнса.

Дж. Кейнс отмечал, что в экономической сфере целесообразно выделять три основных вида предпринимательских рисков.

1 Риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги предпринимателя, и он сомневается, удастся ли действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.

2 Риск кредитора. Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств.

3 Риск инфляции. Он связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.

По мнению Дж. Кейнса, все эти виды предпринимательских рисков (рис.1) требуют предварительной количественной и качественной оценки.

Рисунок 1 – Классификация рисков по Дж. Кейнсу

В области классификации предпринимательских рисков различают:

а) собственно предпринимательские риски;

Собственно предпринимательские риски делятся:

—риски на национальном уровне (в пределах экономики одной страны);

—на международные риски (затрагивающие экономику разных стран).

б)систему предпринимательских рисков — здесь помимо собственно предпринимательских рисков рассматриваются вопросы управления рисками, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, изменения рисковых условий и др.

Современные классификации рисков.

В настоящее время многие ученые–экономисты занимаются классификациями предпринимательских рисков.

Современные ученые Тэпман Л., Швандар В., Лапуста М., Галаев А. считают, что классифицировать риски можно по следующим признакам:

—причинам возникновения;

—масштабам деятельности;

—сферам возникновения;

—этапам решения проблем;

—видам производственно-хозяйственной деятельности;

—возможности страхования;

—возможности диверсификации;

—уровню допустимости;

Другие российские ученые наиболее важными элементами, положенными в основу классификации хозяйственных рисков, считают:

—время возникновения,

—основные факторы возникновения,

—характер учета,

—сферу возникновения.

Из всех классификаций наиболее простой является классификация, предложенная профессором Е.И. Шохиным. Он предлагает классифицировать риски по субъектам, видам и проявлениям.

Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков:

— физические лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);

— прочие субъекты (организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы).

Видом предпринимательского риска называется группировка ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. Выделяют несколько основных его видов:

—производственные (чистые);

—инвестиционные и инновационные;

—финансовые;

—товарные;

—комплексные;

—банковские.

Банковские риски выделяют в отдельную позицию в силу важности и специфичности отдельных его проявлений, но иногда их исследуют в числе финансовых рисков.

Проявление предпринимательского риска — это сочетание отдельного субъекта с определенным видом риска. Проявление риска является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.

Выделим основные проявления рисков по видам для важнейших субъектов — предприятий-производителей.

1 Среди производственных рисков основными проявлениями являются риски остановки производства и неритмичности работы предприятия, а также стихийных бедствий, катастроф и аварий (наводнений, землетрясений, пожаров т.д.).

2 Инвестиционные риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации.

3 Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.

4 Товарные риски для предприятий-производителей проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.

5 Основным проявлением комплексных рисков является риск инфляции.

6 Основными проявлениями банковских рисков выступают риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным операциям и расчетам, а также банковским злоупотреблениям.

Основные проявления рисков у физических лиц:

—при производственных рисках — потеря трудоспособности.

—при финансовых рисках — невыполнение обязательств и операции с ценными бумагами.

—при товарных рисках — безработица.

Основными проявлениями рисков для прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.

В зависимости от рискового события хозяйственные риски классифицируют:

1)чистые риски — получение отрицательного или нулевого результата (природно-естественные, экологические, транспортные, имущественные, производственные);

2)спекулятивные риски, когда имеется возможность получить как положительный, так и отрицательный результат (финансовые риски: инфляционные дефляционные, валютные, кредитные, риски ликвидности, процентные, портфельные и т.п.).

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Сдача сессии и защита диплома — страшная бессонница, которая потом кажется страшным сном. 9248 — | 7448 — или читать все.

Кейнс выделил виды предпринимательских рисков

Впервые классификация предпринимательских рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины.
Дж. Кейнс отмечал, что в экономической сфере целесообразно выделять три основных вида предпринимательских рисков.
Прежде всего, это риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги и предприниматель сомневается, удастся ли ему действительно получить ту выгоду, на которую он рассчитывает.
Второй вид предпринимательского риска — риск кредитора. Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств. Сомнение может вызывать также достаточность обеспечения ссуды в случае невольного банкротства заемщика, когда расчеты на получение предполагаемого дохода не оправдываются.
Третий вид предпринимательского риска — риск инфляции. Он связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.
По мнению Дж. Кейнса, все эти виды предпринимательских рисков требуют предварительной количественной и качественной оценки.
При определении основных понятий в области классификации предпринимательских рисков различают собственно предпринимательские риски и систему предпринимательских рисков. Последнее понятие гораздо шире: помимо собственно предпринимательских рисков рассматриваются вопросы менеджмента рисками, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, изменения рисковых условий и др.
Собственно предпринимательские риски делятся на риски на национальном уровне (в пределах экономики одной страны) и на международные риски (затрагивающие экономику разных стран).
Риски на национальном уровне включают:
— риски на макроэкономическом уровне, охватывающие экономику в целом;
— риски на микроэкономическом уровне, затрагивающие отдельные предприятия-производители, учреждения, организации или физические лица.
Остановимся сначала на характеристике экономических рисков макроэкономического уровня.
Среди таких рисков можно выделить общегосударственный и локальный риски. Субъектами общегосударственного риска выступают высшие органы государственной власти. Понятие локального риска связано с осуществлением более частных, специфических задач и проявляется на отраслевом или на региональном уровнях управления хозяйством. Далее

Discovered

О финансах и не только…

Предпринимательский риск

Любая предпринимательская деятельность подвержена рискам. Под риском обычно понимают потенциальную (возможную) опасность потерь, которые вытекают из специфики тех или иных явлений природы или видов деятельности человека. Предпринимательский риск имеет объективную основу вследствие неопределённости внешней среды по отношению к предпринимателю (компании). К основным элементам внешней среды относятся экономические, политические, социальные, финансово-кредитные и производственно-хозяйственные условия, в рамках которых компания осуществляет свою деятельность и к изменению которых она должна постоянно адаптироваться. Неопределённость ситуации характеризуется тем, что, в конечном итоге, она зависит от целого ряда факторов, партнёров и лиц, поведение которых не всегда можно точно спрогнозировать или предугадать (природные катаклизмы, социально-политические потрясения, изменение конъюнктуры рынка, изменение потребительского спроса и предпочтений, кардинальные изменения в результате научно-технического прогресса и т.п.).

Предпринимательский риск — это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, реализацией товаров и предоставлением услуг; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.

Предпринимательский риск можно охарактеризовать как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов в сравнении с их ожидаемой (прогнозной) величиной.

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их разнообразии (см. 20 ключевых предпринимательских рисков). Компании подвержены риску как при осуществлении текущей, операционной деятельности, так и при осуществлении стратегической, долгосрочной деятельности. Существуют определённые категории рисков, которые оказывают воздействие на все виды предпринимательской деятельности, но в тоже время существуют и специфические риски, оказывающие влияние лишь на компании, которые функционируют в определённых сферах деятельности. Например, специфические риски присущи производственной, торговой, банковской, страховой деятельности.

Исходя из источников возникновения, все предпринимательские риски можно разделить на внутренние и внешние. Внутренние риски возникают непосредственно в самой компании: риски, порождаемые персоналом (низкий уровень квалификации, некомпетентность, злоупотребления); неэффективный менеджмент, просчёты в стратегическом планировании и т.п. К внешним рискам относятся риски, которые неподвластны компании, т.е. компания не может оказать на них влияние, а может только предвидеть: стихийные бедствия, забастовки, военные действия, изменение законодательства и системы налогообложения, национализация, введение ограничений на финансово-кредитном рынке и т.п.

По времени воздействия предпринимательские риски можно разделить на краткосрочные и постоянные. Краткосрочные риски существуют на протяжении определённого промежутка времени и, в принципе, могут быть чётко определены. Например, риск платежа за поставленные товары существует до тех пор, пока контрагент-покупатель не осуществит расчёт. Постоянные риски непрерывно угрожают предпринимательской деятельности компании в конкретном географическом регионе или сфере коммерческой деятельности, Например, для фермерского хозяйства в конкретном географическом регионе всегда присущ риск неблагоприятных природных условий (заморозки, засуха, проливные дожди и т.п.), оказывающих негативное влияние на урожайность выращиваемых культур.

Предпринимательский риск также можно подразделить на производственный, коммерческий и финансовый.

Производственный риск связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия, ориентированной на получение максимальной прибыли путём удовлетворения потребностей и запросов покупателей согласно требованиям рынка.

В производственной деятельности промышленного предприятия можно выделить следующие риски:

• риск полной или частичной остановки предприятия вследствие сбоев в поставке необходимых для обеспечения производства материалов, комплектующих деталей и прочих ресурсов;
• риск сбыта произведенной продукции (проблемы с реализацией);
• риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;
• риск отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции или риск возврата;
• риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов, инвестиций или кредитов;
• ценовой риск, связанный с определением цены на реализуемую предприятием продукцию и услуги, а также риск в определении цены на необходимые средства производства, используемое сырье, материалы, топливо, энергию, рабочую силу и капитал (в виде процентных ставок по кредитам). Существенные просчёты в ценообразовании могут иметь катастрофические последствия для предприятия, привести к существенной потере доли рынка, увеличению товарных остатков (нереализованной продукции) и т.п. Ценовой риск существенно возрастает в условиях инфляции;
• риск банкротства как деловых партнеров (контрагентов: реализаторов, поставщиков и т.п.), так и самого предприятия.

Коммерческий риск связан с коммерческой деятельностью. Он возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведённых или купленных предприятием (например, торговые риски, транспортные риски, риски конкурентной борьбы и т.п.).

Финансовый риск связан с финансовой деятельностью. Он возникает при осуществлении финансовых сделок, исходя из того, что в роли товара выступает капитал, ценные бумаги, валюта (например, кредитный риск, валютный, процентный, инвестиционный).

EconcoverageНовая экономика

Сущность и роль рисков в деятельности предприятия

риск управление контроль

Понятия «риск», «неопределенность» имеют очень длинную, давнюю историю. Однако серьезно эту проблему стали изучать только в XIX и XX столетиях, хотя и до этого появилось множество работ, в которых рассматривались разные аспекты риска. Еще давно с развитием мировой торговли купцы стали страховать свои возможные потери. Помимо финансовых форм управления риском они издавна применяли и диверенсифицирование рисков.

Математическое направление исследований было разработано Абрахамом Муавром, опубликовавшим несколько изданий книги «Теории случайностей» (1733 г.). Им было предложено понятие дисперсии. Результаты данной работы нашли широкое практическое применение. Стало реально определять вероятность попадания параметра в заданное поле допуска. Эффективное решение этой задачи было предложено в работах Томаса Байеса. В результате на основании эмпирических данных оказалось возможным вычислять величины вероятностей.

С именами Найта, а также Милля и Сениора связывается появление классической теории предпринимательских рисков. Эти авторы в структуре дохода выделяли две составляющие: процент как долю на вложенный капитал и плату за риск. По их мнению, риск представляет собой ожидание потерь.

Гораздо дальше по пути разграничения риска и неопределенности продвинулся Дж.М. Кейнс, изложивший свои взгляды в «Трактате о деньгах» (1930 г.) и в фундаментальной «Общей теории занятости, процента и денег» (1937 г.). В «Общей теории» он выделяет два типа предложений на будущее:

долго- и краткосрочные, рассматривает вопросы ликвидности финансовых инструментов и предлагает рекомендации по этому поводу, освещает резервирование как способ борьбы с риском. Им впервые приводится классификация предпринимательских рисков. Кейнс обосновывает, что в стоимость товара необходимо включать затраты, связанные с амортизацией, в том числе ускоренной, с вариацией конъюнктуры рынка, авариями и катастрофами. Предложен даже термин «издержки риска», необходимые предпринимателю для компенсации отклонения фактической выручки от ожидаемой.

Кейнс выделил три вида рисков в экономической сфере:

предпринимательский риск или риск заемщика — под ним понимается риск неполучения приемлемого денежного потока;

риск кредитора — не возврата ссуды, который подразделяется Кейнсом на два варианта: преднамеренное банкротство (излишне оказанное доверие) и случайное банкротство (недостаточный залог);

риск инфляции. При этом Кейнс делает вывод, что деньги всегда менее надежны, чем реальное имущество. Главным выводом из своих работ Кейнс сделал необходимость усиления роли государства в экономике в качестве риск-демпфера.

Нобелевские лауреаты Милтон Фридмен и Джеймс Бьюкенен утверждали, что, наоборот, риски в области распределения ресурсов у государства на порядок выше, нежели у рынков. В работе «Если бы деньги заговорили» Фридмен сделал попытку приблизиться к математическому описанию рисков, представить математическую модель экономических явлений.

Позднее серьезный прогресс в понимании риска и неопределенности был достигнут в теории стратегических игр. Теория игр в понимании неопределенности привнесла принципиально новый аспект, доказав, что источником неопределенности служит и намерение других. Джон фон Нейман (1903-1957) изложил свою теорию стратегических игр в 1926 г.

Позднее вместе с Оскарром Моргенштерном он издал работу «Теория игр и экономическое поведение» (1944 г.).

В 1952 г. Гарри Марковитц публикует работу «Формирование портфеля», которая оказала впоследствии очень мощное воздействие на теорию и практику финансовой деятельности и в 1990 г. принесла автору Нобелевскую премию по экономике. В работе была поставлена задача использовать понятие риска при конструировании портфелей для инвесторов, которые считают желательной запланированную прибыль и нежелательными ее колебания. Риск и изменчивость становятся синонимами. Дисперсия прибыли выступает как статистическая величина, определяющая, насколько сильно прибыль от ценных бумаг колеблется вокруг среднего значения. Заменив приблизительные интуитивные оценки неопределенности статистическим расчетом, автор представил осмысленную процедуру формирования так называемого эффективного портфеля.

Полезно знать >>>

Организация сбыта молока и ее совершенствование на ООО СПК Золотое руно
Успех на рынке в продаже того или иного товара зависит не столько от производственных и финансовых возможностей фирм, сколько от организации сбыта предприятия. Организация сбыта предприятия состоит в том, чтобы доводить товары до потребителя в том месте, в том количестве и такого качества, которые требуются. Эффективность функционирования предприятий зависит от выг .